天原股份财报摘要

天原股份

总市值：80.96亿

总股本：13.01亿

PE(静)：92.23

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

8.10%

2.56%

3.26%
净利率

0.26%

-3.82%

0.05%
ROE

1.17%

-5.93%

0.53%
ROIC

1.17%

-2.68%

0.64%
三费占比

6.45%

5.20%

3.39%
销售费用

0.77亿

0.79亿

0.79亿
管理费用

4.89亿

4.87亿

4.41亿
财务费用

1.62亿

1.29亿

1.03亿
研发费用

1.08亿

1.00亿

0.99亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

7.29%

10.00%

5.50%
净利率

2.54%

3.46%

0.49%
ROE

9.47%

12.05%

2.32%
ROIC

5.24%

6.71%

2.40%
三费占比

3.21%

4.78%

3.69%
销售费用

0.82亿

0.83亿

0.84亿
管理费用

4.16亿

5.75亿

4.52亿
财务费用

1.54亿

2.40亿

2.62亿
研发费用

0.93亿

0.60亿

1.55亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

6.06%

8.17%

6.72%
净利率

0.10%

0.68%

0.41%
ROE

1.59%

3.44%

2.50%
ROIC

1.98%

3.70%

2.97%
三费占比

4.65%

6.14%

6.01%
销售费用

3.48亿

3.20亿

2.30亿
管理费用

4.46亿

4.42亿

3.95亿
财务费用

2.79亿

3.50亿

2.93亿
研发费用

1.71亿

1.53亿

0.07亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

7.38%

5.58%

6.42%
净利率

0.24%

-0.08%

0.42%
ROE

1.37%

0.41%

1.52%
ROIC

1.62%

1.37%

1.73%
三费占比

5.97%

6.95%

8.60%
销售费用

2.08亿

2.01亿

2.12亿
管理费用

3.60亿

3.42亿

3.79亿
财务费用

1.78亿

1.99亿

1.98亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

112.98亿

-15.47%

133.67亿

-27.22%

183.66亿

-9.69%
利润

0.87亿

+119.10%

-4.59亿

-1249.92%

0.39亿

-92.74%

项目

2022

2021

2020
营收

203.39亿

+8.04%

188.24亿

-13.03%

216.46亿

-6.30%
利润

5.50亿

-14.58%

6.44亿

+456.20%

1.15亿

+47.13%

项目

2019

2018

2017
营收

231.03亿

+27.47%

181.23亿

+18.56%

152.85亿

+22.26%
利润

0.78亿

-49.24%

1.55亿

+51.17%

1.02亿

+86.17%

项目

2016

2015

2014
营收

125.01亿

+16.79%

107.03亿

+16.54%

91.83亿

+0.34%
利润

0.55亿

+236.99%

0.16亿

-73.00%

0.60亿

+7.42%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

36.55亿

+16.38%

112.98亿

-15.47%

84.89亿

-14.88%
利润

0.76亿

+573.52%

0.87亿

+119.10%

0.31亿

+132.62%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

56.68亿

-14.11%

31.40亿

+4.42%

133.67亿

-27.22%
利润

0.16亿

+48.65%

0.11亿

+73.46%

-4.59亿

-1249.92%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

99.74亿

-35.99%

65.99亿

-43.96%

30.07亿

-19.45%
利润

-0.97亿

-476.53%

0.11亿

+3.40%

0.06亿

-89.20%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

183.66亿

-9.69%

155.84亿

+12.05%

117.77亿

+26.92%
利润

0.39亿

-92.74%

0.25亿

-94.85%

0.10亿

-97.40%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

0.78亿

-2.21亿

-0.85亿
经营活动
净现金流

-2.31亿

2.29亿

3.63亿
投资活动
净现金流

-7.87亿

-11.17亿

-17.36亿
筹资活动
净现金流

3.23亿

5.34亿

24.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.67%

2.64%

5.58%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

6.20亿

7.76亿

3.26亿
经营活动
净现金流

9.55亿

10.90亿

7.88亿
投资活动
净现金流

-6.72亿

-2.65亿

-5.09亿
筹资活动
净现金流

-8.43亿

-6.05亿

1.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.79%

12.67%

9.56%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

2.50亿

3.67亿

3.21亿
经营活动
净现金流

6.16亿

6.88亿

5.99亿
投资活动
净现金流

-3.87亿

-10.13亿

0.58亿
筹资活动
净现金流

-3.97亿

10.82亿

-12.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

7.73%

9.21%

9.11%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.31亿

-0.16亿

-2.57亿
经营活动
净现金流

4.86亿

0.62亿

0.90亿
投资活动
净现金流

10.47亿

1.08亿

0.82亿
筹资活动
净现金流

-13.18亿

-15.44亿

5.37亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.70%

0.93%

1.00%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

1.14亿

0.78亿

1.00亿
经营活动
净现金流

-2.72亿

-2.31亿

0.51亿
投资活动
净现金流

-2.70亿

-7.87亿

-5.37亿
筹资活动
净现金流

3.05亿

3.23亿

0.22亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.79%

-2.67%

0.65%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.53亿

0.45亿

-2.21亿
经营活动
净现金流

-1.13亿

-1.96亿

2.29亿
投资活动
净现金流

-3.58亿

-3.43亿

-11.17亿
筹资活动
净现金流

4.29亿

0.31亿

5.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.27%

-2.16%

2.64%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-0.40亿

0.13亿

-0.15亿
经营活动
净现金流

-2.05亿

-3.11亿

-2.05亿
投资活动
净现金流

-5.87亿

-4.12亿

-2.43亿
筹资活动
净现金流

0.41亿

2.31亿

2.26亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.31%

-3.74%

-2.81%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-0.85亿

-0.25亿

0.07亿
经营活动
净现金流

3.63亿

0.56亿

-2.43亿
投资活动
净现金流

-17.36亿

-10.57亿

-7.76亿
筹资活动
净现金流

24.07亿

16.69亿

22.61亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.58%

0.64%

-3.13%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-27

2.05%

0.08元/0.03元
246.15%

2023-12-31
2023-07-13

1.15%

0.07元/0.54元
13.82%

2022-12-31
2022-07-04

2.36%

0.27元/0.63元
43.31%

2021-12-31
2020-06-17

0.99%

0.05元/0.10元
49.55%

2019-12-31
2019-07-09

1.63%

0.10元/0.21元
46.21%

2018-12-31
2017-05-12

0.43%

0.03元/0.08元
36.54%

2016-12-31
2014-07-04

0.65%

0.05元/0.11元
42.51%

2013-12-31
2013-07-04

0.88%

0.06元/0.14元
42.85%

2012-12-31
2012-06-21

0.61%

0.05元/0.04元
125.00%

2011-12-31
2011-07-11

0.70%

0.10元/0.25元
40.00%

2010-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2010-07-14

0.26%

0.05元/0.49元
10.20%

2009-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

24.13亿

22.76亿

22.96亿
长期借款

27.30亿

30.87亿

33.33亿
少数股东权益

0.85亿

1.52亿

1.53亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

11.82%
有息负债/资产总计

38.66%
财务费用/货币资金

0.06%
应收账款/利润

2466.74%
存货/营收

14.61%
经营现金流/利润

-263.72%
有息负债/近3年经营性现金流均值

68.95%
财务费用/近3年经营性现金流均值

134.91%
流动资产/流动负债

0.78
近3年经营性现金流均值/流动负债

1.50%
货币资金/流动负债

31.69%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。