德尔未来财报摘要

德尔未来

总市值：59.39亿

总股本：7.97亿

PE(静)：-26.88

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

15.43%

20.79%

22.85%
净利率

-19.52%

-5.56%

1.23%
ROE

-10.29%

-5.04%

1.76%
ROIC

-8.97%

-1.16%

2.61%
三费占比

23.06%

21.29%

18.41%
销售费用

1.59亿

1.73亿

2.07亿
管理费用

1.04亿

1.00亿

0.91亿
财务费用

0.05亿

0.50亿

0.56亿
研发费用

0.24亿

0.32亿

0.39亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

23.36%

27.02%

28.20%
净利率

-1.97%

2.91%

-3.27%
ROE

-1.06%

4.22%

-1.49%
ROIC

0.77%

4.47%

-0.17%
三费占比

20.75%

20.62%

24.48%
销售费用

2.52亿

2.56亿

2.45亿
管理费用

0.95亿

1.04亿

0.92亿
财务费用

0.61亿

0.58亿

0.46亿
研发费用

0.38亿

0.34亿

0.30亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

31.06%

33.06%

32.34%
净利率

3.83%

5.99%

5.55%
ROE

4.52%

6.53%

5.72%
ROIC

4.21%

5.15%

5.61%
三费占比

23.70%

20.31%

19.04%
销售费用

2.59亿

2.44亿

2.17亿
管理费用

1.43亿

1.27亿

0.83亿
财务费用

0.23亿

-0.12亿

0.03亿
研发费用

0.28亿

0.20亿

0.13亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

34.23%

32.76%

34.33%
净利率

17.17%

14.45%

18.96%
ROE

12.87%

10.46%

10.76%
ROIC

11.98%

10.23%

8.92%
三费占比

19.11%

16.94%

15.20%
销售费用

1.49亿

1.30亿

0.53亿
管理费用

0.67亿

0.60亿

0.52亿
财务费用

-0.00亿

-0.00亿

-0.02亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

11.66亿

-23.52%

15.24亿

-21.11%

19.32亿

-2.02%
利润

-2.20亿

-146.76%

-0.89亿

-381.85%

0.31亿

+265.31%

项目

2022

2021

2020
营收

19.72亿

-2.98%

20.33亿

+29.67%

15.68亿

-12.76%
利润

-0.19亿

-125.23%

0.76亿

+382.24%

-0.26亿

-133.85%

项目

2019

2018

2017
营收

17.97亿

+1.66%

17.68亿

+10.49%

16.00亿

+41.42%
利润

0.79亿

-23.24%

1.03亿

+21.21%

0.85亿

-55.17%

项目

2016

2015

2014
营收

11.31亿

+0.94%

11.21亿

+64.84%

6.80亿

+23.12%
利润

1.91亿

+17.87%

1.62亿

+25.66%

1.28亿

+40.28%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

1.47亿

-24.28%

11.66亿

-23.52%

8.31亿

-26.35%
利润

-0.14亿

+56.78%

-2.20亿

-146.76%

-0.70亿

-5733.26%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

5.23亿

-23.13%

1.94亿

-23.86%

15.24亿

-21.11%
利润

-0.57亿

-138.42%

-0.32亿

-51.08%

-0.89亿

-381.85%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

11.28亿

-5.98%

6.80亿

-7.89%

2.55亿

-2.38%
利润

0.01亿

-55.19%

-0.23亿

-905.43%

-0.21亿

-23.94%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

19.32亿

-2.02%

12.00亿

-9.55%

7.39亿

-10.21%
利润

0.31亿

+265.31%

0.02亿

-81.82%

0.02亿

+32.14%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-1.52亿

-0.26亿

0.45亿
经营活动
净现金流

-1.27亿

0.85亿

2.00亿
投资活动
净现金流

3.43亿

-2.92亿

-5.26亿
筹资活动
净现金流

0.57亿

-1.70亿

3.43亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-14.09%

5.99%

9.69%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-0.02亿

0.93亿

-0.29亿
经营活动
净现金流

1.97亿

1.82亿

0.29亿
投资活动
净现金流

-0.76亿

-0.25亿

-3.92亿
筹资活动
净现金流

1.58亿

-1.27亿

-0.56亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.68%

13.13%

2.92%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

0.63亿

0.96亿

1.00亿
经营活动
净现金流

0.68亿

2.45亿

2.38亿
投资活动
净现金流

1.56亿

-1.72亿

-3.37亿
筹资活动
净现金流

6.03亿

1.46亿

-0.02亿
经营活动现金流净额
/流动负债

7.61%

30.21%

38.93%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.14亿

1.25亿

1.26亿
经营活动
净现金流

2.04亿

2.16亿

0.33亿
投资活动
净现金流

-4.74亿

0.10亿

1.61亿
筹资活动
净现金流

-0.24亿

-0.36亿

-0.14亿
经营活动现金流净额
/流动负债

46.82%

70.52%

13.65%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

-0.12亿

-1.52亿

-0.42亿
经营活动
净现金流

-0.95亿

-1.27亿

-1.38亿
投资活动
净现金流

-4.48亿

3.43亿

-4.33亿
筹资活动
净现金流

0.97亿

0.57亿

0.81亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-10.22%

-14.09%

-13.31%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-0.33亿

-0.12亿

-0.26亿
经营活动
净现金流

-1.12亿

-1.10亿

0.85亿
投资活动
净现金流

-2.71亿

-2.96亿

-2.92亿
筹资活动
净现金流

1.16亿

0.23亿

-1.70亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-9.51%

-8.82%

5.99%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

0.14亿

-0.04亿

-0.12亿
经营活动
净现金流

0.84亿

0.14亿

-0.66亿
投资活动
净现金流

-9.03亿

-6.97亿

-3.39亿
筹资活动
净现金流

-1.83亿

-0.89亿

-1.47亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.12%

0.88%

-4.25%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

0.45亿

0.22亿

0.15亿
经营活动
净现金流

2.00亿

3.38亿

1.27亿
投资活动
净现金流

-5.26亿

-13.22亿

-7.53亿
筹资活动
净现金流

3.43亿

3.15亿

1.93亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.69%

14.61%

6.06%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-05-27

0.66%

0.03元/0.04元
62.24%

2023-12-31
2023-06-19

0.56%

0.03元/-0.02元
--

2022-12-31
2022-06-16

0.53%

0.03元/0.11元
25.95%

2021-12-31
2021-05-21

0.50%

0.03元/-0.04元
--

2020-12-31
2020-05-29

0.79%

0.06元/0.12元
50.00%

2019-12-31
2019-05-24

0.64%

0.06元/0.16元
37.50%

2018-12-31
2018-05-18

0.18%

0.02元/0.13元
15.38%

2017-12-31
2017-05-19

0.20%

0.03元/0.29元
10.34%

2016-12-31
2016-06-20

0.09%

0.02元/0.25元
10.00%

2015-12-31
2015-04-27

0.12%

0.05元/0.20元
25.00%

2014-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2014-04-25

0.60%

0.10元/0.28元
35.71%

2013-12-31
2013-07-17

1.06%

0.10元/0.45元
22.22%

2012-12-31
2012-05-09

1.99%

0.30元/0.70元
42.85%

2011-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

2.01亿

3.50亿

6.77亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

-0.01亿

0.05亿

0.00亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

49.50%
有息负债/资产总计

10.28%
财务费用/货币资金

0.00%
应收账款/利润

--
存货/营收

29.57%
经营现金流/利润

630.89%
有息负债/近3年经营性现金流均值

5.88%
财务费用/近3年经营性现金流均值

10.05%
流动资产/流动负债

2.48
近3年经营性现金流均值/流动负债

6.97%
货币资金/流动负债

197.54%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。