木林森财报摘要

木林森

总市值：188.04亿

总股本：14.84亿

PE(静)：-12.72

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

25.97%

27.86%

29.12%
净利率

-8.43%

2.18%

2.56%
ROE

-12.00%

2.83%

3.16%
ROIC

-11.25%

2.41%

2.91%
三费占比

21.57%

20.22%

21.13%
销售费用

28.64亿

25.45亿

26.36亿
管理费用

8.47亿

8.21亿

9.25亿
财务费用

0.50亿

0.52亿

1.44亿
研发费用

4.22亿

3.91亿

3.81亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

27.00%

33.29%

28.35%
净利率

1.19%

6.28%

1.74%
ROE

1.44%

9.03%

2.48%
ROIC

1.76%

7.19%

3.13%
三费占比

21.49%

20.92%

24.33%
销售费用

24.28亿

25.04亿

25.75亿
管理费用

9.05亿

9.63亿

9.42亿
财务费用

2.15亿

4.25亿

7.11亿
研发费用

2.97亿

5.50亿

4.53亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

30.34%

26.00%

21.01%
净利率

2.64%

4.05%

8.27%
ROE

5.08%

8.89%

12.06%
ROIC

3.87%

5.64%

6.99%
三费占比

24.97%

19.48%

8.72%
销售费用

31.14亿

22.84亿

1.73亿
管理费用

9.36亿

7.30亿

3.12亿
财务费用

6.87亿

4.82亿

2.25亿
研发费用

4.81亿

6.92亿

3.05亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

24.35%

20.99%

25.84%
净利率

8.79%

6.63%

10.95%
ROE

11.64%

10.98%

34.65%
ROIC

6.33%

5.92%

14.70%
三费占比

12.62%

13.11%

12.11%
销售费用

1.83亿

1.60亿

1.57亿
管理费用

4.34亿

3.17亿

2.64亿
财务费用

0.79亿

0.30亿

0.62亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

174.38亿

+3.12%

169.10亿

-3.56%

175.35亿

+6.16%
利润

-14.77亿

-495.21%

3.73亿

-13.05%

4.29亿

+121.70%

项目

2022

2021

2020
营收

165.16亿

-11.26%

186.14亿

+7.09%

173.81亿

-8.38%
利润

1.93亿

-83.26%

11.58亿

+284.10%

3.01亿

-38.63%

项目

2019

2018

2017
营收

189.72亿

+5.68%

179.51亿

+119.76%

81.68亿

+47.97%
利润

4.91亿

-31.74%

7.20亿

+7.75%

6.68亿

+41.20%

项目

2016

2015

2014
营收

55.20亿

+42.22%

38.81亿

-3.00%

40.01亿

+39.25%
利润

4.73亿

+85.27%

2.55亿

-41.08%

4.33亿

+0.24%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

47.19亿

+21.44%

174.38亿

+3.12%

121.77亿

-0.09%
利润

4.18亿

+193.26%

-14.77亿

-495.21%

2.09亿

-42.35%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

79.19亿

-3.20%

38.86亿

-2.81%

169.10亿

-3.56%
利润

1.53亿

-41.44%

1.42亿

-21.30%

3.73亿

-13.05%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

121.89亿

-4.37%

81.81亿

-1.59%

39.99亿

-1.97%
利润

3.62亿

+3.48%

2.62亿

+28.79%

1.81亿

+28.87%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

175.35亿

+6.16%

127.47亿

+4.48%

83.14亿

+2.53%
利润

4.29亿

+121.70%

3.50亿

-11.07%

2.03亿

+0.83%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-9.57亿

4.45亿

7.80亿
经营活动
净现金流

9.36亿

18.64亿

19.84亿
投资活动
净现金流

-6.35亿

-7.49亿

15.43亿
筹资活动
净现金流

-3.22亿

-15.26亿

-24.58亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.54%

20.02%

21.59%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

3.12亿

14.19亿

4.41亿
经营活动
净现金流

1.63亿

40.09亿

14.66亿
投资活动
净现金流

11.39亿

0.53亿

-22.40亿
筹资活动
净现金流

-23.90亿

-43.08亿

-8.54亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.67%

31.53%

9.81%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

6.92亿

7.57亿

6.74亿
经营活动
净现金流

7.73亿

2.95亿

10.88亿
投资活动
净现金流

-12.58亿

1.91亿

-34.49亿
筹资活动
净现金流

38.41亿

13.22亿

20.67亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.28%

1.65%

10.04%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

4.65亿

2.04亿

4.18亿
经营活动
净现金流

5.08亿

4.40亿

8.15亿
投资活动
净现金流

-38.08亿

-10.76亿

-4.20亿
筹资活动
净现金流

34.95亿

14.45亿

-4.63亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.27%

8.95%

22.25%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

1.15亿

-9.57亿

2.69亿
经营活动
净现金流

2.87亿

9.36亿

4.87亿
投资活动
净现金流

-9.60亿

-6.35亿

-5.67亿
筹资活动
净现金流

3.98亿

-3.22亿

-2.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.68%

9.54%

4.89%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

1.70亿

1.52亿

4.45亿
经营活动
净现金流

3.69亿

2.62亿

18.64亿
投资活动
净现金流

0.02亿

-2.11亿

-7.49亿
筹资活动
净现金流

-2.29亿

-1.34亿

-15.26亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.94%

2.89%

20.02%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

3.41亿

2.41亿

1.64亿
经营活动
净现金流

12.09亿

9.43亿

2.99亿
投资活动
净现金流

-7.71亿

-3.74亿

-2.04亿
筹资活动
净现金流

-8.56亿

-8.30亿

-1.73亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.18%

10.54%

3.26%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

7.80亿

3.97亿

2.55亿
经营活动
净现金流

19.84亿

16.61亿

10.06亿
投资活动
净现金流

15.43亿

5.28亿

7.14亿
筹资活动
净现金流

-24.58亿

-20.25亿

-15.39亿
经营活动现金流净额
/流动负债

21.59%

19.57%

12.02%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-07-15

0.62%

0.05元/0.25元
19.85%

2024-12-31
2024-11-07

4.01%

0.36元/0.28元
124.26%

2024-06-30
2024-05-21

3.85%

0.33元/0.28元
116.67%

2023-12-31
2023-05-26

1.10%

0.10元/0.13元
76.92%

2022-12-31
2022-05-26

1.54%

0.13元/0.78元
17.69%

2021-12-31
2021-06-17

0.88%

0.12元/0.22元
57.27%

2020-12-31
2020-06-09

1.14%

0.15元/0.38元
39.47%

2019-12-31
2019-05-28

1.08%

0.13元/0.60元
21.66%

2018-12-31
2018-11-01

0.56%

0.07元/0.63元
11.90%

2018-06-30
2018-04-10

0.56%

0.24元/0.63元
39.20%

2017-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2017-07-17

0.46%

0.17元/0.96元
17.70%

2016-12-31
2016-04-07

0.37%

0.12元/0.58元
20.68%

2015-12-31
2015-07-09

0.58%

0.20元/1.08元
18.51%

2014-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

3.48亿

2.58亿

0.28亿
长期借款

0.02亿

0.00亿

1.49亿
少数股东权益

1.28亿

1.06亿

1.38亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

17.29%
有息负债/资产总计

4.72%
财务费用/货币资金

0.01%
应收账款/利润

--
存货/营收

20.86%
经营现金流/利润

498.90%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.72%
财务费用/近3年经营性现金流均值

3.16%
流动资产/流动负债

1.34
近3年经营性现金流均值/流动负债

27.84%
货币资金/流动负债

74.40%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。