天禾股份财报摘要

天禾股份

总市值：18.76亿

总股本：3.47亿

PE(静)：31.37

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

7.37%

5.56%

5.99%
净利率

0.55%

0.20%

0.59%
ROE

4.92%

1.83%

8.35%
ROIC

3.99%

2.50%

5.98%
三费占比

5.93%

4.87%

4.43%
销售费用

5.47亿

4.84亿

4.80亿
管理费用

1.87亿

1.67亿

1.75亿
财务费用

0.72亿

0.52亿

0.31亿
研发费用

0.05亿

0.04亿

0.04亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

7.10%

7.66%

7.88%
净利率

1.01%

1.17%

1.08%
ROE

9.41%

9.25%

10.24%
ROIC

9.33%

9.58%

4.93%
三费占比

5.11%

5.63%

6.36%
销售费用

5.38亿

5.43亿

4.46亿
管理费用

1.67亿

1.48亿

1.34亿
财务费用

0.34亿

0.40亿

0.57亿
研发费用

0.03亿

0.02亿

0.01亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

8.04%

10.29%

10.82%
净利率

1.23%

1.57%

1.39%
ROE

12.20%

15.01%

10.96%
ROIC

6.77%

7.30%

7.03%
三费占比

6.27%

7.62%

8.22%
销售费用

3.93亿

3.82亿

3.39亿
管理费用

1.14亿

1.26亿

1.06亿
财务费用

0.57亿

0.38亿

0.38亿
研发费用

0.01亿

0.02亿

0.05亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

9.72%

8.54%

8.63%
净利率

0.72%

1.12%

1.32%
ROE

4.74%

10.21%

12.87%
ROIC

5.42%

6.10%

6.24%
三费占比

8.26%

7.03%

6.66%
销售费用

2.91亿

3.11亿

2.37亿
管理费用

0.94亿

1.00亿

1.33亿
财务费用

0.49亿

0.40亿

0.35亿
研发费用

0.02亿

0.00亿

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

135.90亿

-5.98%

144.54亿

-6.81%

155.11亿

+6.94%
利润

0.59亿

+169.00%

0.22亿

-77.79%

1.00亿

-5.56%

项目

2022

2021

2020
营收

145.03亿

+11.56%

130.00亿

+29.52%

100.36亿

+11.36%
利润

1.06亿

+8.19%

0.98亿

+23.27%

0.79亿

+2.73%

项目

2019

2018

2017
营收

90.12亿

+25.32%

71.91亿

+22.25%

58.81亿

+11.66%
利润

0.77亿

-15.40%

0.91亿

+44.44%

0.63亿

+135.83%

项目

2016

2015

2014
营收

52.67亿

-18.04%

64.27亿

+5.45%

60.95亿

+8.94%
利润

0.26亿

-53.54%

0.57亿

-15.43%

0.68亿

+46.24%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

39.57亿

+0.59%

135.90亿

-5.98%

104.16亿

-8.57%
利润

0.08亿

-40.88%

0.59亿

+169.00%

0.35亿

+234.88%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

77.02亿

-7.14%

39.34亿

+21.59%

144.54亿

-6.81%
利润

0.23亿

+46.40%

0.14亿

+107.32%

0.22亿

-77.79%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

113.93亿

-4.39%

82.95亿

-3.00%

32.35亿

-16.96%
利润

0.10亿

-82.26%

0.15亿

-70.92%

0.06亿

-40.57%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

155.11亿

+6.94%

119.16亿

-8.51%

85.51亿

-8.88%
利润

1.00亿

-5.56%

0.59亿

-33.74%

0.54亿

-34.13%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

1.23亿

0.71亿

1.22亿
经营活动
净现金流

3.09亿

-5.15亿

-1.77亿
投资活动
净现金流

-1.44亿

-2.25亿

-1.14亿
筹资活动
净现金流

-6.85亿

15.13亿

-0.16亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.01%

-9.08%

-3.75%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

1.62亿

1.64亿

1.30亿
经营活动
净现金流

2.13亿

6.18亿

7.74亿
投资活动
净现金流

-3.07亿

-2.92亿

-3.86亿
筹资活动
净现金流

-1.88亿

-1.62亿

-0.88亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.72%

17.03%

21.99%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

1.37亿

1.35亿

1.32亿
经营活动
净现金流

4.11亿

-1.62亿

0.86亿
投资活动
净现金流

-1.35亿

-1.57亿

0.25亿
筹资活动
净现金流

-2.16亿

4.06亿

-1.75亿
经营活动现金流净额
/流动负债

17.20%

-7.22%

5.18%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.63亿

0.67亿

0.87亿
经营活动
净现金流

4.00亿

-0.11亿

-1.36亿
投资活动
净现金流

0.01亿

-1.05亿

-0.61亿
筹资活动
净现金流

-2.76亿

1.05亿

1.37亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.18%

-0.59%

-8.10%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.25亿

1.23亿

0.74亿
经营活动
净现金流

-0.68亿

3.09亿

-8.77亿
投资活动
净现金流

-0.47亿

-1.44亿

-1.04亿
筹资活动
净现金流

3.00亿

-6.85亿

4.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.97%

6.01%

-19.11%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.48亿

0.25亿

0.71亿
经营活动
净现金流

-4.74亿

-0.31亿

-5.15亿
投资活动
净现金流

-0.97亿

-0.47亿

-2.25亿
筹资活动
净现金流

0.42亿

-1.47亿

15.13亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-9.96%

-0.54%

-9.08%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

0.36亿

0.34亿

0.12亿
经营活动
净现金流

-15.97亿

-10.97亿

-13.55亿
投资活动
净现金流

-2.03亿

-1.28亿

-1.06亿
筹资活动
净现金流

18.14亿

12.65亿

15.01亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-30.89%

-20.25%

-19.22%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

1.22亿

0.70亿

0.65亿
经营活动
净现金流

-1.77亿

-14.18亿

-7.20亿
投资活动
净现金流

-1.14亿

-0.93亿

-0.35亿
筹资活动
净现金流

-0.16亿

12.14亿

6.67亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.75%

-30.77%

-16.57%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-06-19

1.86%

0.12元/0.06元
206.66%

2024-12-31
2024-05-27

1.90%

0.12元/0.29元
41.37%

2023-12-31
2023-06-05

1.30%

0.10元/0.31元
32.25%

2022-12-31
2022-08-25

1.40%

0.10元/0.28元
35.71%

2021-12-31
2021-06-03

1.23%

0.15元/0.27元
55.55%

2020-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

12.50亿

18.76亿

5.33亿
长期借款

--

0.03亿

--
少数股东权益

5.03亿

5.08亿

2.34亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

16.21%
财务费用/货币资金

0.06%
应收账款/利润

1287.56%
存货/营收

24.85%
经营现金流/利润

517.37%
有息负债/近3年经营性现金流均值

-12.55%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-56.29%
流动资产/流动负债

1.12
近3年经营性现金流均值/流动负债

-1.94%
货币资金/流动负债

17.84%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。