山水水泥财报摘要

山水水泥

总市值：21.76亿

总股本：43.53亿

PE(静)：-14.16

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

14.43%

10.55%

19.68%
净利率

-1.30%

-5.79%

3.52%
ROE

-0.76%

-4.68%

3.80%
ROIC

-0.50%

-3.10%

2.65%
三费占比

11.47%

11.42%

9.37%
销售费用

2.79亿

3.17亿

3.48亿
管理费用

11.68亿

15.35亿

15.03亿
财务费用

2.15亿

2.18亿

1.63亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2021

2020

2019
毛利率

29.43%

33.33%

33.85%
净利率

11.73%

15.67%

14.09%
ROE

16.46%

23.22%

26.71%
ROIC

10.40%

12.38%

11.87%
三费占比

10.19%

11.42%

12.48%
销售费用

8.09亿

6.81亿

6.72亿
管理费用

14.72亿

13.58亿

15.00亿
财务费用

2.31亿

3.47亿

5.09亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2018

2017

2016
毛利率

33.58%

29.82%

21.94%
净利率

12.29%

3.70%

-8.67%
ROE

32.14%

17.61%

-19.96%
ROIC

8.89%

2.39%

-2.84%
三费占比

14.78%

24.91%

25.98%
销售费用

5.28亿

5.80亿

4.86亿
管理费用

13.37亿

20.79亿

14.14亿
财务费用

7.78亿

10.21亿

10.30亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2015

2014

2013
毛利率

11.00%

21.45%

23.15%
净利率

-59.94%

1.97%

6.49%
ROE

-83.57%

3.49%

11.53%
ROIC

-21.98%

1.12%

3.60%
三费占比

39.65%

18.69%

15.34%
销售费用

5.14亿

5.27亿

4.77亿
管理费用

23.16亿

12.46亿

10.92亿
财务费用

15.97亿

11.40亿

9.67亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

145.09亿

-19.90%

181.16亿

-15.69%

214.88亿

-12.85%
利润(GAAP)

-1.40亿

+84.09%

-8.83亿

-217.01%

7.55亿

-72.80%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2021

2020

2019
营收

246.59亿

+18.03%

208.91亿

-2.73%

214.78亿

+20.17%
利润(GAAP)

27.77亿

-12.85%

31.86亿

+7.19%

29.73亿

+35.34%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2018

2017

2016
营收

178.72亿

+20.97%

147.73亿

+30.92%

112.84亿

+1.05%
利润(GAAP)

21.96亿

+265.61%

6.00亿

+181.38%

-7.38亿

+88.44%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2015

2014

2013
营收

111.66亿

-28.40%

155.96亿

-5.67%

165.35亿

+2.31%
利润(GAAP)

-63.87亿

-1937.26%

3.47亿

-65.80%

10.16亿

-33.04%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)24-12-31

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31
营收

145.09亿

-19.90%

65.66亿

-25.80%

181.16亿

-15.69%
利润(GAAP)

-1.40亿

+84.09%

-5.30亿

-124.03%

-8.83亿

-217.01%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)23-06-30

(FY)22-12-31

(Q6)22-06-30
营收

88.51亿

-12.63%

214.88亿

-12.85%

101.31亿

-2.50%
利润(GAAP)

-2.36亿

-149.30%

7.55亿

-72.80%

4.80亿

-60.08%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)21-12-31

(Q6)21-06-30

(FY)20-12-31
营收

246.59亿

+18.03%

103.92亿

+18.80%

208.91亿

-2.73%
利润(GAAP)

27.77亿

-12.85%

12.03亿

-7.17%

31.86亿

+7.19%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)20-06-30

(FY)19-12-31

(Q6)19-06-30
营收

87.46亿

-7.35%

214.78亿

+20.17%

94.40亿

+39.66%
利润(GAAP)

12.96亿

+8.38%

29.73亿

+35.34%

11.96亿

+59.14%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
经营活动
净现金流

5.38亿

4.24亿

26.58亿
投资活动
净现金流

-6.48亿

-16.31亿

-29.47亿
筹资活动
净现金流

0.27亿

13.10亿

10.47亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.81%

3.95%

25.29%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2021

2020

2019
经营活动
净现金流

35.53亿

35.09亿

41.66亿
投资活动
净现金流

-20.97亿

-13.25亿

-15.20亿
筹资活动
净现金流

-14.39亿

-21.35亿

-26.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

38.02%

35.66%

37.26%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2018

2017

2016
经营活动
净现金流

21.80亿

18.65亿

9.78亿
投资活动
净现金流

-8.49亿

-5.77亿

-4.18亿
筹资活动
净现金流

-3.48亿

-12.53亿

-5.09亿
经营活动现金流净额
/流动负债

16.48%

9.45%

4.41%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2015

2014

2013
经营活动
净现金流

-3.42亿

13.75亿

19.24亿
投资活动
净现金流

-15.91亿

-21.84亿

-43.95亿
筹资活动
净现金流

10.02亿

6.82亿

26.65亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.57%

13.97%

15.97%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)24-12-31

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31
NOPLAT

-1.40亿

-5.30亿

-8.83亿
经营活动
净现金流

5.38亿

2.09亿

4.24亿
投资活动
净现金流

-6.48亿

-5.18亿

-16.31亿
筹资活动
净现金流

0.27亿

4.74亿

13.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.81%

1.95%

3.95%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)23-06-30

(FY)22-12-31

(Q6)22-06-30
NOPLAT

-2.36亿

7.55亿

4.80亿
经营活动
净现金流

2.98亿

26.58亿

12.62亿
投资活动
净现金流

-4.50亿

-29.47亿

-13.50亿
筹资活动
净现金流

11.90亿

10.47亿

4.70亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.47%

25.29%

12.42%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)21-12-31

(Q6)21-06-30

(FY)20-12-31
NOPLAT

27.77亿

12.03亿

31.86亿
经营活动
净现金流

35.53亿

20.20亿

35.09亿
投资活动
净现金流

-20.97亿

-10.14亿

-13.25亿
筹资活动
净现金流

-14.39亿

-9.35亿

-21.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

38.02%

19.67%

35.66%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)20-06-30

(FY)19-12-31

(Q6)19-06-30
NOPLAT

12.96亿

29.73亿

11.96亿
经营活动
净现金流

16.02亿

41.66亿

16.42亿
投资活动
净现金流

-4.55亿

-15.20亿

-7.58亿
筹资活动
净现金流

-7.42亿

-26.00亿

-8.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.42%

37.26%

13.93%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

-0.48亿

-1.66亿

0.08亿

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

7.21%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.09%
应收账款/利润

--
存货/营收

13.14%
经营现金流/利润

-382.74%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

17.89%
流动资产/流动负债

0.86
近3年经营性现金流均值/流动负债

19.19%
货币资金/流动负债

34.66%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。