中国水务财报摘要

中国水务

总市值：99.22亿

总股本：16.26亿

PE(静)：9.23

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

37.79%

37.14%

37.66%
净利率

17.40%

20.15%

21.75%
ROE

8.27%

11.89%

14.30%
ROIC

2.10%

3.20%

4.14%
三费占比

15.19%

14.10%

13.18%
销售费用

2.22亿

2.65亿

2.82亿
管理费用

7.02亿

8.22亿

9.55亿
财务费用

8.47亿

7.24亿

6.33亿
研发费用

--

--

--
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2022

2021

2020
毛利率

38.31%

41.93%

43.22%
净利率

22.98%

25.73%

28.83%
ROE

16.12%

17.79%

19.89%
ROIC

4.72%

5.02%

5.69%
三费占比

12.65%

13.36%

15.68%
销售费用

2.90亿

2.37亿

1.99亿
管理费用

8.81亿

7.75亿

7.35亿
财务费用

4.68亿

3.70亿

4.29亿
研发费用

--

--

--
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2019

2018

2017
毛利率

41.72%

43.14%

43.53%
净利率

25.65%

23.23%

24.16%
ROE

18.08%

17.84%

16.70%
ROIC

5.58%

5.69%

5.45%
三费占比

14.03%

14.47%

17.78%
销售费用

1.91亿

1.75亿

1.60亿
管理费用

6.55亿

6.32亿

6.04亿
财务费用

3.19亿

2.89亿

2.51亿
研发费用

--

--

--
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2016

2015

2014
毛利率

47.12%

47.31%

41.77%
净利率

24.86%

24.63%

20.29%
ROE

12.94%

9.95%

8.13%
ROIC

4.51%

3.55%

3.01%
三费占比

18.26%

24.64%

23.39%
销售费用

1.23亿

1.13亿

0.96亿
管理费用

5.71亿

4.73亿

4.38亿
财务费用

1.70亿

1.17亿

1.06亿
研发费用

--

--

--
币种

HKD

HKD

HKD

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

116.55亿

-9.35%

128.58亿

-9.41%

141.94亿

+9.61%
利润(GAAP)

10.74亿

-29.92%

15.33亿

-17.40%

18.56亿

-1.94%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2022

2021

2020
营收

129.49亿

+25.17%

103.45亿

+18.99%

86.94亿

+4.72%
利润(GAAP)

18.93亿

+11.88%

16.92亿

+3.23%

16.39亿

+19.73%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2019

2018

2017
营收

83.02亿

+9.52%

75.80亿

+32.80%

57.07亿

+20.42%
利润(GAAP)

13.69亿

+20.05%

11.40亿

+33.60%

8.53亿

+40.37%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2016

2015

2014
营收

47.39亿

+65.81%

28.58亿

+4.07%

27.46亿

+22.03%
利润(GAAP)

6.08亿

+63.97%

3.70亿

+31.83%

2.81亿

-1.57%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(FY)25-03-31

(Q6)24-09-30

(FY)24-03-31
营收

116.55亿

-9.35%

59.52亿

-13.04%

128.58亿

-9.41%
利润(GAAP)

10.74亿

-29.92%

7.55亿

-8.50%

15.33亿

-17.40%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(Q6)23-09-30

(FY)23-03-31

(Q6)22-09-30
营收

68.45亿

+0.89%

141.94亿

+9.61%

67.85亿

+4.82%
利润(GAAP)

8.25亿

-14.88%

18.56亿

-1.94%

9.70亿

-4.83%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(FY)22-03-31

(Q6)21-09-30

(FY)21-03-31
营收

129.49亿

+25.17%

64.72亿

+26.14%

103.45亿

+18.99%
利润(GAAP)

18.93亿

+11.88%

10.19亿

+23.37%

16.92亿

+3.23%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(Q6)20-09-30

(FY)20-03-31

(Q6)19-09-30
营收

51.31亿

+17.83%

86.94亿

+4.72%

43.54亿

+5.14%
利润(GAAP)

8.26亿

-6.19%

16.39亿

+19.73%

8.81亿

+36.43%
币种

HKD

HKD

HKD

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
经营活动
净现金流

33.93亿

27.77亿

34.66亿
投资活动
净现金流

-28.73亿

-54.33亿

-41.12亿
筹资活动
净现金流

-4.38亿

6.05亿

18.66亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.85%

13.38%

16.36%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2022

2021

2020
经营活动
净现金流

36.62亿

26.53亿

34.12亿
投资活动
净现金流

-42.05亿

-39.82亿

-39.39亿
筹资活动
净现金流

25.84亿

-5.18亿

21.94亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.02%

18.24%

27.66%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2019

2018

2017
经营活动
净现金流

10.18亿

13.29亿

14.53亿
投资活动
净现金流

-33.69亿

-21.66亿

-35.42亿
筹资活动
净现金流

38.09亿

-10.54亿

39.29亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.16%

15.37%

19.66%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

2016

2015

2014
经营活动
净现金流

11.63亿

2.55亿

3.55亿
投资活动
净现金流

-16.77亿

-10.16亿

-11.68亿
筹资活动
净现金流

16.94亿

5.58亿

14.97亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.93%

4.89%

8.94%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(FY)25-03-31

(Q6)24-09-30

(FY)24-03-31
NOPLAT

10.74亿

7.55亿

15.33亿
经营活动
净现金流

33.93亿

7.15亿

27.77亿
投资活动
净现金流

-28.73亿

-13.47亿

-54.33亿
筹资活动
净现金流

-4.38亿

5.15亿

6.05亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.85%

3.27%

13.38%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(Q6)23-09-30

(FY)23-03-31

(Q6)22-09-30
NOPLAT

8.25亿

18.56亿

9.70亿
经营活动
净现金流

11.53亿

34.66亿

12.92亿
投资活动
净现金流

-23.98亿

-41.12亿

-17.97亿
筹资活动
净现金流

-1.69亿

18.66亿

8.62亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.51%

16.36%

6.16%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(FY)22-03-31

(Q6)21-09-30

(FY)21-03-31
NOPLAT

18.93亿

10.19亿

16.92亿
经营活动
净现金流

36.62亿

16.83亿

26.53亿
投资活动
净现金流

-42.05亿

-20.62亿

-39.82亿
筹资活动
净现金流

25.84亿

11.31亿

-5.18亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.02%

10.67%

18.24%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(Q6)20-09-30

(FY)20-03-31

(Q6)19-09-30
NOPLAT

8.26亿

16.39亿

8.81亿
经营活动
净现金流

11.57亿

34.12亿

15.30亿
投资活动
净现金流

-24.75亿

-39.39亿

-23.65亿
筹资活动
净现金流

6.72亿

21.94亿

9.08亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.14%

27.66%

13.89%
币种

HKD

HKD

HKD

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

9.53亿

10.57亿

12.31亿

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

7.24%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.17%
应收账款/利润

249.25%
存货/营收

5.76%
经营现金流/利润

315.78%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

26.36%
流动资产/流动负债

0.82
近3年经营性现金流均值/流动负债

24.11%
货币资金/流动负债

35.81%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。