中国水务财报摘要

中国水务

总市值：94.72亿

总股本：16.27亿

PE(静)：6.17

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

37.14%

37.66%

38.31%
净利率

20.15%

21.75%

22.98%
ROE

11.89%

14.30%

16.12%
ROIC

3.20%

4.14%

4.72%
三费占比

14.10%

13.18%

12.65%
销售费用

2.65亿

2.82亿

2.90亿
管理费用

8.22亿

9.55亿

8.81亿
财务费用

7.24亿

6.33亿

4.68亿
研发费用

--

--

--

项目

2021

2020

2019
毛利率

41.93%

43.22%

41.72%
净利率

25.73%

28.83%

25.65%
ROE

17.79%

19.89%

18.08%
ROIC

5.02%

5.69%

5.58%
三费占比

13.36%

15.68%

14.03%
销售费用

2.37亿

1.99亿

1.91亿
管理费用

7.75亿

7.35亿

6.55亿
财务费用

3.70亿

4.29亿

3.19亿
研发费用

--

--

--

项目

2018

2017

2016
毛利率

43.14%

43.53%

47.12%
净利率

23.23%

24.16%

24.86%
ROE

17.84%

16.70%

12.94%
ROIC

5.69%

5.45%

4.51%
三费占比

14.47%

17.78%

18.26%
销售费用

1.75亿

1.60亿

1.23亿
管理费用

6.32亿

6.04亿

5.71亿
财务费用

2.89亿

2.51亿

1.70亿
研发费用

--

--

--

项目

2015

2014

2013
毛利率

47.31%

41.77%

43.09%
净利率

24.63%

20.29%

23.35%
ROE

9.95%

8.13%

8.62%
ROIC

3.55%

3.01%

3.41%
三费占比

24.64%

23.39%

23.69%
销售费用

1.13亿

0.96亿

0.90亿
管理费用

4.73亿

4.38亿

3.56亿
财务费用

1.17亿

1.06亿

0.86亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

128.58亿

-9.41%

141.94亿

+9.61%

129.49亿

+25.17%
利润(GAAP)

15.33亿

-17.40%

18.56亿

-1.94%

18.93亿

+11.88%

项目

2021

2020

2019
营收

103.45亿

+18.99%

86.94亿

+4.72%

83.02亿

+9.52%
利润(GAAP)

16.92亿

+3.23%

16.39亿

+19.73%

13.69亿

+20.05%

项目

2018

2017

2016
营收

75.80亿

+32.80%

57.07亿

+20.42%

47.39亿

+65.81%
利润(GAAP)

11.40亿

+33.60%

8.53亿

+40.37%

6.08亿

+63.97%

项目

2015

2014

2013
营收

28.58亿

+4.07%

27.46亿

+22.03%

22.50亿

+18.64%
利润(GAAP)

3.70亿

+31.83%

2.81亿

-1.57%

2.85亿

-9.34%

项目

(Q6)24-09-30

(FY)24-03-31

(Q6)23-09-30
营收

59.52亿

-13.04%

128.58亿

-9.41%

68.45亿

+0.89%
利润(GAAP)

7.55亿

-8.50%

15.33亿

-17.40%

8.25亿

-14.88%

项目

(FY)23-03-31

(Q6)22-09-30

(FY)22-03-31
营收

141.94亿

+9.61%

67.85亿

+4.82%

129.49亿

+25.17%
利润(GAAP)

18.56亿

-1.94%

9.70亿

-4.83%

18.93亿

+11.88%

项目

(Q6)21-09-30

(FY)21-03-31

(Q6)20-09-30
营收

64.72亿

+26.14%

103.45亿

+18.99%

51.31亿

+17.83%
利润(GAAP)

10.19亿

+23.37%

16.92亿

+3.23%

8.26亿

-6.19%

项目

(FY)20-03-31

(Q6)19-09-30

(FY)19-03-31
营收

86.94亿

+4.72%

43.54亿

+5.14%

83.02亿

+9.52%
利润(GAAP)

16.39亿

+19.73%

8.81亿

+36.43%

13.69亿

+20.05%

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
经营活动
净现金流

27.77亿

34.66亿

36.62亿
投资活动
净现金流

-54.33亿

-41.12亿

-42.05亿
筹资活动
净现金流

6.05亿

18.66亿

25.84亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.38%

16.36%

19.02%

项目

2021

2020

2019
经营活动
净现金流

26.53亿

34.12亿

10.18亿
投资活动
净现金流

-39.82亿

-39.39亿

-33.69亿
筹资活动
净现金流

-5.18亿

21.94亿

38.09亿
经营活动现金流净额
/流动负债

18.24%

27.66%

10.16%

项目

2018

2017

2016
经营活动
净现金流

13.29亿

14.53亿

11.63亿
投资活动
净现金流

-21.66亿

-35.42亿

-16.77亿
筹资活动
净现金流

-10.54亿

39.29亿

16.94亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.37%

19.66%

20.93%

项目

2015

2014

2013
经营活动
净现金流

2.55亿

3.55亿

8.72亿
投资活动
净现金流

-10.16亿

-11.68亿

-9.59亿
筹资活动
净现金流

5.58亿

14.97亿

0.31亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.89%

8.94%

23.00%

项目

(Q6)24-09-30

(FY)24-03-31

(Q6)23-09-30
NOPLAT

7.55亿

15.33亿

8.25亿
经营活动
净现金流

7.15亿

27.77亿

11.53亿
投资活动
净现金流

-13.47亿

-54.33亿

-23.98亿
筹资活动
净现金流

5.15亿

6.05亿

-1.69亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.27%

13.38%

5.51%

项目

(FY)23-03-31

(Q6)22-09-30

(FY)22-03-31
NOPLAT

18.56亿

9.70亿

18.93亿
经营活动
净现金流

34.66亿

12.92亿

36.62亿
投资活动
净现金流

-41.12亿

-17.97亿

-42.05亿
筹资活动
净现金流

18.66亿

8.62亿

25.84亿
经营活动现金流净额
/流动负债

16.36%

6.16%

19.02%

项目

(Q6)21-09-30

(FY)21-03-31

(Q6)20-09-30
NOPLAT

10.19亿

16.92亿

8.26亿
经营活动
净现金流

16.83亿

26.53亿

11.57亿
投资活动
净现金流

-20.62亿

-39.82亿

-24.75亿
筹资活动
净现金流

11.31亿

-5.18亿

6.72亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.67%

18.24%

9.14%

项目

(FY)20-03-31

(Q6)19-09-30

(FY)19-03-31
NOPLAT

16.39亿

8.81亿

13.69亿
经营活动
净现金流

34.12亿

15.30亿

10.18亿
投资活动
净现金流

-39.39亿

-23.65亿

-33.69亿
筹资活动
净现金流

21.94亿

9.08亿

38.09亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.66%

13.89%

10.16%

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

10.57亿

12.31亿

10.83亿

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

7.07%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.15%
应收账款/利润

177.78%
存货/营收

5.68%
经营现金流/利润

181.10%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

21.94%
流动资产/流动负债

0.79
近3年经营性现金流均值/流动负债

22.36%
货币资金/流动负债

31.77%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。