碧水源财报摘要

碧水源

总市值：132.28亿

总股本：36.24亿

PE(静)：216.91

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

24.52%

29.10%

28.87%
净利率

2.16%

2.06%

9.11%
ROE

0.22%

0.21%

2.81%
ROIC

0.32%

0.55%

1.86%
三费占比

7.94%

9.85%

9.98%
销售费用

1.64亿

1.40亿

1.16亿
管理费用

3.37亿

4.79亿

4.89亿
财务费用

1.16亿

2.23亿

2.88亿
研发费用

2.48亿

3.00亿

3.13亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

29.84%

29.17%

29.83%
净利率

9.08%

6.94%

12.47%
ROE

2.77%

2.77%

5.55%
ROIC

1.89%

2.08%

4.13%
三费占比

11.47%

14.22%

15.93%
销售费用

1.03亿

1.91亿

1.50亿
管理费用

5.82亿

6.72亿

5.90亿
财务费用

3.11亿

4.94亿

7.91亿
研发费用

2.04亿

2.27亿

1.98亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

30.86%

29.81%

28.96%
净利率

11.74%

11.73%

18.82%
ROE

7.33%

6.69%

14.99%
ROIC

5.12%

5.59%

10.88%
三费占比

13.46%

12.69%

6.53%
销售费用

2.91亿

2.88亿

2.31亿
管理费用

5.73亿

5.04亿

3.05亿
财务费用

7.85亿

6.69亿

3.63亿
研发费用

2.14亿

2.45亿

2.40亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

31.38%

41.20%

39.14%
净利率

20.80%

27.95%

29.38%
ROE

12.80%

16.35%

17.26%
ROIC

10.44%

12.71%

15.12%
三费占比

7.20%

8.86%

10.54%
销售费用

1.47亿

1.27亿

0.61亿
管理费用

4.09亿

2.87亿

2.01亿
财务费用

0.84亿

0.47亿

1.00亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

77.84亿

-8.94%

85.49亿

-4.50%

89.52亿

+3.02%
利润

0.60亿

+4.09%

0.58亿

-92.33%

7.64亿

+7.74%

项目

2022

2021

2020
营收

86.89亿

-8.99%

95.48亿

-0.71%

96.17亿

-21.52%
利润

7.09亿

+21.56%

5.83亿

-48.93%

11.43亿

-17.19%

项目

2019

2018

2017
营收

122.55亿

+6.40%

115.17亿

-16.33%

137.67亿

+54.82%
利润

13.80亿

+10.94%

12.44亿

-50.40%

25.09亿

+35.95%

项目

2016

2015

2014
营收

88.92亿

+70.53%

52.14亿

+51.17%

34.49亿

+10.08%
利润

18.45亿

+35.54%

13.61亿

+44.73%

9.40亿

+15.27%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

12.99亿

-18.28%

77.84亿

-8.94%

43.71亿

-7.95%
利润

0.60亿

+0.75%

0.60亿

+4.09%

-0.79亿

-85.43%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

29.28亿

-15.08%

15.90亿

-12.64%

85.49亿

-4.50%
利润

-1.06亿

-47.24%

0.60亿

-34.29%

0.58亿

-92.33%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

47.49亿

-11.87%

34.48亿

+4.53%

18.20亿

+6.12%
利润

-0.42亿

-110.79%

-0.72亿

-452.77%

0.91亿

+89.74%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

89.52亿

+3.02%

53.89亿

+1.24%

32.98亿

+25.69%
利润

7.64亿

+7.74%

3.97亿

+1630.54%

0.20亿

+107.13%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

2.63亿

3.29亿

7.04亿
经营活动
净现金流

12.10亿

-2.37亿

3.31亿
投资活动
净现金流

-13.78亿

-10.66亿

-14.02亿
筹资活动
净现金流

1.30亿

10.43亿

-0.33亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.94%

-0.80%

1.20%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

7.65亿

9.57亿

12.78亿
经营活动
净现金流

2.67亿

-16.27亿

15.45亿
投资活动
净现金流

3.64亿

-9.19亿

-35.53亿
筹资活动
净现金流

4.04亿

3.80亿

20.36亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.13%

-7.67%

6.56%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

18.59亿

17.39亿

24.33亿
经营活动
净现金流

33.21亿

13.04亿

25.13亿
投资活动
净现金流

-74.05亿

-79.83亿

-110.66亿
筹资活动
净现金流

37.98亿

68.08亿

71.22亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.55%

6.33%

14.71%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

16.99亿

12.96亿

9.38亿
经营活动
净现金流

7.51亿

13.59亿

7.81亿
投资活动
净现金流

-48.38亿

-37.56亿

-7.57亿
筹资活动
净现金流

63.35亿

53.20亿

1.81亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.47%

41.56%

25.84%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

1.35亿

2.63亿

1.21亿
经营活动
净现金流

-3.05亿

12.10亿

0.45亿
投资活动
净现金流

-5.92亿

-13.78亿

-10.69亿
筹资活动
净现金流

3.12亿

1.30亿

12.18亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.03%

3.94%

0.14%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.18亿

1.35亿

3.29亿
经营活动
净现金流

2.49亿

-0.21亿

-2.37亿
投资活动
净现金流

-6.75亿

-3.84亿

-10.66亿
筹资活动
净现金流

7.16亿

6.85亿

10.43亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.80%

-0.07%

-0.80%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

1.90亿

0.78亿

1.58亿
经营活动
净现金流

-8.03亿

-6.78亿

1.19亿
投资活动
净现金流

-8.44亿

-5.29亿

-4.98亿
筹资活动
净现金流

15.16亿

7.61亿

9.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.02%

-2.55%

0.42%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

7.04亿

3.78亿

1.51亿
经营活动
净现金流

3.31亿

-6.62亿

-5.24亿
投资活动
净现金流

-14.02亿

-12.49亿

-8.23亿
筹资活动
净现金流

-0.33亿

3.32亿

0.90亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.20%

-2.56%

-2.07%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-05-26

0.09%

0.00元/0.01元
24.69%

2024-12-31
2024-05-20

0.88%

0.04元/0.21元
20.37%

2023-12-31
2023-05-24

0.55%

0.03元/0.19元
15.32%

2022-12-31
2022-05-26

0.53%

0.02元/0.19元
13.68%

2021-12-31
2021-06-07

0.75%

0.05元/0.36元
15.27%

2020-12-31
2020-05-28

0.81%

0.06元/0.45元
14.66%

2019-12-31
2019-05-24

0.52%

0.03元/0.40元
9.75%

2018-12-31
2018-07-06

0.78%

0.08元/0.80元
11.21%

2017-12-31
2017-06-01

0.31%

0.05元/0.60元
9.33%

2016-12-31
2016-05-13

0.25%

0.09元/0.48元
20.33%

2015-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2015-06-23

0.23%

0.13元/0.88元
15.15%

2014-12-31
2014-06-16

0.19%

0.07元/0.77元
9.20%

2013-12-31
2013-05-13

0.10%

0.05元/0.64元
9.35%

2012-12-31
2012-05-10

0.22%

0.10元/0.63元
15.87%

2011-12-31
2011-05-17

0.33%

0.30元/1.31元
22.90%

2010-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

56.94亿

57.86亿

63.76亿
长期借款

155.66亿

162.62亿

161.12亿
少数股东权益

32.33亿

29.00亿

27.19亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

33.35%
财务费用/货币资金

0.02%
应收账款/利润

20416.18%
存货/营收

3.30%
经营现金流/利润

1985.33%
有息负债/近3年经营性现金流均值

62.70%
财务费用/近3年经营性现金流均值

26.75%
流动资产/流动负债

0.92
近3年经营性现金流均值/流动负债

2.84%
货币资金/流动负债

26.11%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。