兴源环境财报摘要

兴源环境

总市值：27.50亿

总股本：15.53亿

PE(静)：-12.10

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

13.48%

15.16%

-33.93%
净利率

-27.95%

-33.91%

-141.89%
ROE

1006.89%

-237.30%

-132.79%
ROIC

-2.62%

-3.95%

-15.00%
三费占比

32.48%

32.35%

62.19%
销售费用

0.15亿

0.20亿

0.23亿
管理费用

1.20亿

1.13亿

1.45亿
财务费用

1.58亿

2.06亿

2.85亿
研发费用

0.43亿

0.47亿

0.45亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

2.23%

12.51%

5.83%
净利率

-41.69%

-1.23%

-21.76%
ROE

-37.06%

-1.95%

-23.92%
ROIC

-6.93%

0.90%

-6.77%
三费占比

23.43%

12.03%

11.01%
销售费用

0.27亿

0.36亿

0.39亿
管理费用

1.51亿

1.46亿

1.43亿
财务费用

1.38亿

0.99亿

0.87亿
研发费用

0.59亿

0.94亿

0.99亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

20.55%

16.48%

22.55%
净利率

1.66%

-54.90%

11.90%
ROE

1.42%

-40.68%

11.49%
ROIC

2.50%

-21.19%

8.89%
三费占比

13.36%

12.94%

7.04%
销售费用

0.47亿

0.62亿

0.44亿
管理费用

1.16亿

1.32亿

1.11亿
财务费用

1.12亿

1.05亿

0.58亿
研发费用

0.83亿

1.12亿

1.36亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

24.30%

31.47%

27.54%
净利率

8.89%

11.70%

10.65%
ROE

8.28%

9.35%

7.17%
ROIC

8.31%

8.74%

8.79%
三费占比

10.66%

15.07%

12.38%
销售费用

0.40亿

0.33亿

0.24亿
管理费用

1.69亿

0.95亿

0.67亿
财务费用

0.14亿

0.03亿

0.01亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

9.06亿

-13.73%

10.51亿

+43.63%

7.31亿

-45.97%
利润

-2.27亿

+24.86%

-3.02亿

+69.46%

-9.89亿

-79.25%

项目

2022

2021

2020
营收

13.54亿

-42.16%

23.41亿

-4.51%

24.50亿

+18.17%
利润

-5.52亿

-1432.26%

-0.36亿

+93.19%

-5.29亿

-1593.35%

项目

2019

2018

2017
营收

20.73亿

-10.47%

23.16亿

-23.60%

30.31亿

+44.18%
利润

0.35亿

+102.79%

-12.68亿

-450.75%

3.61亿

+94.64%

项目

2016

2015

2014
营收

21.02亿

+137.77%

8.84亿

+17.95%

7.49亿

+66.48%
利润

1.85亿

+82.38%

1.01亿

+60.31%

0.63亿

+123.69%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

1.73亿

+4.24%

9.06亿

-13.73%

7.09亿

+1.20%
利润

-0.31亿

-23.15%

-2.27亿

+24.86%

-0.56亿

+63.10%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

4.71亿

+2.74%

1.65亿

-4.69%

10.51亿

+43.63%
利润

-0.34亿

+60.33%

-0.25亿

-29.12%

-3.02亿

+69.46%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

7.00亿

+1.08%

4.59亿

+6.82%

1.74亿

+9.64%
利润

-1.54亿

+40.68%

-0.88亿

+48.32%

-0.20亿

+74.79%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

7.31亿

-45.97%

6.93亿

-26.73%

4.29亿

-34.81%
利润

-9.89亿

-79.25%

-2.59亿

-76.62%

-1.70亿

-91.58%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-1.19亿

-1.35亿

-5.39亿
经营活动
净现金流

0.36亿

1.54亿

0.34亿
投资活动
净现金流

-1.12亿

1.11亿

-0.37亿
筹资活动
净现金流

-0.29亿

-4.34亿

1.66亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.60%

2.59%

0.57%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-3.35亿

-0.86亿

-3.64亿
经营活动
净现金流

-3.89亿

-4.88亿

2.27亿
投资活动
净现金流

0.38亿

1.69亿

-11.69亿
筹资活动
净现金流

0.75亿

0.06亿

12.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-6.19%

-7.83%

3.83%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

0.89亿

-8.85亿

2.72亿
经营活动
净现金流

0.96亿

-1.88亿

-9.04亿
投资活动
净现金流

-9.17亿

-7.73亿

-6.40亿
筹资活动
净现金流

9.48亿

9.43亿

12.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.65%

-3.68%

-20.08%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.75亿

0.82亿

0.49亿
经营活动
净现金流

-0.44亿

-0.40亿

0.91亿
投资活动
净现金流

-5.45亿

-1.05亿

-1.31亿
筹资活动
净现金流

12.49亿

1.97亿

0.03亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.52%

-6.54%

24.66%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.01亿

-1.19亿

-0.25亿
经营活动
净现金流

-0.35亿

0.36亿

-0.39亿
投资活动
净现金流

0.06亿

-1.12亿

-0.97亿
筹资活动
净现金流

0.02亿

-0.29亿

0.86亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.58%

0.60%

-0.62%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-0.17亿

0.04亿

-1.35亿
经营活动
净现金流

-0.49亿

0.46亿

1.54亿
投资活动
净现金流

-0.28亿

-0.04亿

1.11亿
筹资活动
净现金流

-0.35亿

0.59亿

-4.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.81%

0.79%

2.59%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-0.20亿

-0.01亿

0.24亿
经营活动
净现金流

0.67亿

0.40亿

0.09亿
投资活动
净现金流

-0.05亿

-0.06亿

-0.07亿
筹资活动
净现金流

-3.84亿

-2.91亿

-1.54亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.15%

0.70%

0.17%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-5.39亿

-1.10亿

-0.81亿
经营活动
净现金流

0.34亿

-0.99亿

-0.60亿
投资活动
净现金流

-0.37亿

-0.06亿

-0.03亿
筹资活动
净现金流

1.66亿

-0.93亿

-1.01亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.57%

-1.70%

-1.07%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2018-07-12

0.31%

0.03元/0.23元
13.04%

2017-12-31
2017-06-19

0.09%

0.05元/0.19元
26.31%

2016-12-31
2016-05-31

0.04%

0.02元/0.22元
9.09%

2015-12-31
2015-05-25

0.01%

0.02元/0.17元
11.76%

2014-12-31
2014-06-06

0.16%

0.05元/0.22元
22.72%

2013-12-31
2013-05-27

0.38%

0.07元/0.33元
21.21%

2012-12-31
2012-05-04

0.47%

0.12元/0.64元
18.75%

2011-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

9.81亿

7.00亿

7.71亿
长期借款

16.45亿

16.28亿

19.45亿
少数股东权益

6.37亿

6.71亿

7.22亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

3.99%
有息负债/资产总计

37.58%
财务费用/货币资金

0.43%
应收账款/利润

--
存货/营收

23.48%
经营现金流/利润

--
有息负债/近3年经营性现金流均值

45.23%
财务费用/近3年经营性现金流均值

210.70%
流动资产/流动负债

0.45
近3年经营性现金流均值/流动负债

1.67%
货币资金/流动负债

8.04%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。