设研院财报摘要

设研院

总市值：28.75亿

总股本：3.70亿

PE(静)：-17.62

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

23.37%

20.18%

33.29%
净利率

-10.67%

-15.38%

5.56%
ROE

-6.44%

-7.94%

4.64%
ROIC

-3.56%

-4.46%

4.20%
三费占比

10.58%

14.34%

11.41%
销售费用

0.35亿

0.42亿

0.66亿
管理费用

0.93亿

1.24亿

1.50亿
财务费用

0.49亿

0.48亿

0.48亿
研发费用

0.72亿

0.98亿

1.29亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

31.81%

36.99%

41.25%
净利率

9.78%

15.70%

16.47%
ROE

8.77%

12.70%

13.34%
ROIC

7.25%

9.80%

10.81%
三费占比

10.60%

12.76%

11.24%
销售费用

0.70亿

0.60亿

0.44亿
管理费用

1.52亿

1.70亿

1.39亿
财务费用

0.43亿

0.31亿

0.27亿
研发费用

1.31亿

1.14亿

1.00亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

41.98%

47.65%

46.95%
净利率

17.28%

26.51%

24.62%
ROE

12.28%

17.85%

31.26%
ROIC

10.84%

14.07%

18.48%
三费占比

12.52%

9.49%

9.77%
销售费用

0.39亿

0.25亿

0.19亿
管理费用

1.32亿

0.77亿

0.65亿
财务费用

0.25亿

0.05亿

0.06亿
研发费用

0.95亿

0.59亿

0.34亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

44.77%

40.15%

40.31%
净利率

21.93%

12.33%

9.90%
ROE

22.52%

10.32%

9.08%
ROIC

18.73%

9.86%

8.82%
三费占比

16.75%

18.97%

22.34%
销售费用

0.17亿

0.14亿

0.11亿
管理费用

0.79亿

0.60亿

0.67亿
财务费用

0.02亿

0.02亿

0.04亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

16.88亿

+12.49%

15.00亿

-34.97%

23.26亿

-7.33%
利润

-1.63亿

+26.34%

-2.21亿

-283.99%

1.36亿

-44.99%

项目

2022

2021

2020
营收

25.11亿

+22.38%

20.52亿

+8.81%

18.85亿

+19.44%
利润

2.48亿

-22.72%

3.21亿

+4.84%

3.06亿

+13.45%

项目

2019

2018

2017
营收

15.78亿

+38.70%

11.38亿

+21.71%

9.35亿

+58.11%
利润

2.70亿

-10.46%

3.01亿

+30.99%

2.30亿

+77.50%

项目

2016

2015

2014
营收

5.91亿

+46.11%

4.04亿

+7.80%

3.75亿

-12.40%
利润

1.29亿

+159.70%

0.49亿

+34.27%

0.37亿

-67.45%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

3.97亿

+11.47%

16.88亿

+12.49%

11.06亿

+14.80%
利润

-0.06亿

+34.37%

-1.63亿

+26.34%

-0.54亿

+63.00%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

7.90亿

+27.52%

3.56亿

+10.01%

15.00亿

-34.97%
利润

-0.25亿

+71.14%

-0.10亿

+69.88%

-2.21亿

-283.99%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

9.63亿

-33.91%

6.19亿

-37.40%

3.24亿

-26.93%
利润

-1.48亿

-245.93%

-0.87亿

-235.91%

-0.34亿

-182.94%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

23.26亿

-7.33%

14.58亿

-4.58%

9.90亿

+3.49%
利润

1.36亿

-44.99%

1.01亿

-32.51%

0.64亿

-41.73%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-1.37亿

-1.96亿

1.40亿
经营活动
净现金流

1.79亿

0.61亿

-1.40亿
投资活动
净现金流

-0.73亿

-1.16亿

-0.15亿
筹资活动
净现金流

-2.75亿

-0.14亿

0.27亿
经营活动现金流净额
/流动负债

7.04%

2.39%

-5.39%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

2.48亿

2.61亿

2.82亿
经营活动
净现金流

0.31亿

0.65亿

2.73亿
投资活动
净现金流

-2.39亿

-2.15亿

0.67亿
筹资活动
净现金流

-0.20亿

1.45亿

2.23亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.12%

3.18%

14.43%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

2.41亿

2.12亿

2.08亿
经营活动
净现金流

2.92亿

-0.41亿

-0.06亿
投资活动
净现金流

-5.03亿

-2.43亿

-0.81亿
筹资活动
净现金流

0.01亿

1.55亿

7.06亿
经营活动现金流净额
/流动负债

21.50%

-2.52%

-0.90%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.23亿

0.46亿

0.34亿
经营活动
净现金流

0.84亿

0.23亿

0.26亿
投资活动
净现金流

-0.22亿

-0.60亿

-0.07亿
筹资活动
净现金流

0.52亿

0.44亿

-0.08亿
经营活动现金流净额
/流动负债

17.91%

7.16%

7.35%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

-0.02亿

-1.37亿

-0.26亿
经营活动
净现金流

-0.02亿

1.79亿

-0.17亿
投资活动
净现金流

-0.02亿

-0.73亿

-0.72亿
筹资活动
净现金流

1.27亿

-2.75亿

0.82亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.07%

7.04%

-0.64%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-0.11亿

-0.03亿

-1.96亿
经营活动
净现金流

-0.88亿

-0.34亿

0.61亿
投资活动
净现金流

-0.68亿

-0.57亿

-1.16亿
筹资活动
净现金流

0.87亿

2.09亿

-0.14亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.52%

-1.34%

2.39%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-0.90亿

-0.47亿

-0.19亿
经营活动
净现金流

-1.69亿

-1.70亿

-1.01亿
投资活动
净现金流

-1.06亿

-0.93亿

-0.82亿
筹资活动
净现金流

1.01亿

0.66亿

2.37亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-6.45%

-6.86%

-3.93%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

1.40亿

1.11亿

0.68亿
经营活动
净现金流

-1.40亿

-2.44亿

-2.53亿
投资活动
净现金流

-0.15亿

-0.15亿

-1.96亿
筹资活动
净现金流

0.27亿

1.83亿

2.72亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.39%

-10.14%

-9.54%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-05-09

2.58%

0.20元/0.37元
54.05%

2023-12-31
2023-05-29

3.10%

0.30元/0.87元
34.48%

2022-12-31
2022-06-02

1.90%

0.25元/0.98元
25.51%

2021-12-31
2021-04-29

1.90%

0.25元/1.11元
22.52%

2020-12-31
2020-06-08

1.79%

0.30元/1.18元
25.42%

2019-12-31
2019-05-13

0.93%

0.30元/1.65元
18.18%

2018-12-31
2018-05-25

0.58%

0.50元/2.37元
21.09%

2017-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

0.16亿

0.32亿

0.15亿
长期借款

6.97亿

8.95亿

8.36亿
少数股东权益

0.43亿

0.60亿

0.69亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

10.36%
有息负债/资产总计

14.26%
财务费用/货币资金

0.07%
应收账款/利润

--
存货/营收

41.68%
经营现金流/利润

-103.03%
有息负债/近3年经营性现金流均值

26.33%
财务费用/近3年经营性现金流均值

147.65%
流动资产/流动负债

1.77
近3年经营性现金流均值/流动负债

2.57%
货币资金/流动负债

49.31%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。