三角防务财报摘要

三角防务

总市值：165.36亿

总股本：5.47亿

PE(静)：42.55

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

39.79%

34.43%

43.70%
净利率

24.46%

23.90%

32.66%
ROE

6.60%

6.80%

15.97%
ROIC

5.18%

4.50%

12.04%
三费占比

5.72%

0.45%

0.25%
销售费用

0.11亿

0.10亿

0.09亿
管理费用

0.86亿

0.51亿

0.70亿
财务费用

-0.06亿

-0.54亿

-0.73亿
研发费用

0.87亿

0.86亿

0.83亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

46.19%

46.65%

44.95%
净利率

33.28%

35.16%

33.24%
ROE

22.71%

18.73%

11.08%
ROIC

13.92%

15.61%

9.60%
三费占比

2.17%

2.65%

4.11%
销售费用

0.06亿

0.05亿

0.03亿
管理费用

0.51亿

0.36亿

0.27亿
财务费用

-0.16亿

-0.10亿

-0.05亿
研发费用

0.58亿

0.43亿

0.23亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

45.00%

45.01%

46.37%
净利率

31.30%

32.12%

32.69%
ROE

11.92%

11.56%

10.61%
ROIC

11.05%

11.02%

10.55%
三费占比

5.84%

5.68%

7.02%
销售费用

0.04亿

0.03亿

0.02亿
管理费用

0.32亿

0.24亿

0.24亿
财务费用

-0.01亿

-0.02亿

-0.00亿
研发费用

0.20亿

0.06亿

0.10亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

37.59%

40.84%

29.72%
净利率

16.46%

-5.03%

3.78%
ROE

5.93%

-1.69%

1.09%
ROIC

4.91%

0.66%

3.42%
三费占比

12.96%

42.10%

32.05%
销售费用

0.02亿

0.02亿

0.02亿
管理费用

0.33亿

0.70亿

0.19亿
财务费用

0.02亿

0.17亿

0.26亿
研发费用

0.04亿

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

15.88亿

-0.06%

15.89亿

-30.01%

24.93亿

+32.89%
利润

3.88亿

+2.25%

3.80亿

-49.12%

8.14亿

+30.39%

项目

2022

2021

2020
营收

18.76亿

+60.06%

11.72亿

+90.67%

6.14亿

+0.15%
利润

6.24亿

+51.51%

4.12亿

+101.69%

2.04亿

+6.36%

项目

2019

2018

2017
营收

6.13亿

+31.81%

4.65亿

+24.27%

3.74亿

+25.65%
利润

1.92亿

+28.45%

1.49亿

+22.08%

1.22亿

+149.49%

项目

2016

2015

2014
营收

2.98亿

+39.57%

2.13亿

+40.43%

1.52亿

+103.87%
利润

0.49亿

+564.85%

-0.10亿

-281.89%

0.05亿

-62.54%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

2.83亿

-29.63%

15.88亿

-0.06%

12.46亿

-8.50%
利润

0.10亿

-91.65%

3.88亿

+2.25%

3.75亿

+25.63%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

7.85亿

-24.79%

4.03亿

-21.06%

15.89亿

-30.01%
利润

2.70亿

-17.46%

1.28亿

-22.91%

3.80亿

-49.12%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

11.66亿

-40.13%

9.77亿

-23.27%

6.43亿

-2.27%
利润

2.22亿

-63.83%

2.91亿

-30.74%

2.09亿

-4.03%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

24.93亿

+32.89%

19.48亿

+33.18%

12.73亿

+39.71%
利润

8.14亿

+30.39%

6.16亿

+31.48%

4.20亿

+39.77%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

3.50亿

2.91亿

6.18亿
经营活动
净现金流

2.66亿

-5.70亿

-0.40亿
投资活动
净现金流

-7.71亿

-13.40亿

-5.73亿
筹资活动
净现金流

-2.20亿

14.15亿

6.13亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.70%

-24.30%

-2.14%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

5.18亿

3.43亿

1.53亿
经营活动
净现金流

4.25亿

3.73亿

-0.73亿
投资活动
净现金流

-3.19亿

-2.15亿

2.67亿
筹资活动
净现金流

16.90亿

8.50亿

-0.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.07%

44.50%

-12.40%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

1.56亿

1.25亿

1.02亿
经营活动
净现金流

1.39亿

0.79亿

1.73亿
投资活动
净现金流

-4.61亿

-0.27亿

0.50亿
筹资活动
净现金流

2.15亿

-0.00亿

0.05亿
经营活动现金流净额
/流动负债

33.48%

29.24%

65.17%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.41亿

0.42亿

0.12亿
经营活动
净现金流

-0.25亿

-0.17亿

-0.14亿
投资活动
净现金流

-0.67亿

-0.13亿

2.53亿
筹资活动
净现金流

0.83亿

0.71亿

-2.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-17.35%

-9.63%

-7.38%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.11亿

3.50亿

3.33亿
经营活动
净现金流

0.30亿

2.66亿

-0.39亿
投资活动
净现金流

0.93亿

-7.71亿

-4.81亿
筹资活动
净现金流

-0.00亿

-2.20亿

-2.18亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.25%

19.70%

-2.68%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

2.26亿

1.10亿

2.91亿
经营活动
净现金流

-2.62亿

0.01亿

-5.70亿
投资活动
净现金流

-4.52亿

-2.38亿

-13.40亿
筹资活动
净现金流

-1.09亿

-0.03亿

14.15亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-16.36%

0.04%

-24.30%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

1.31亿

2.10亿

1.70亿
经营活动
净现金流

-5.95亿

-2.83亿

-1.97亿
投资活动
净现金流

-10.32亿

-8.61亿

-0.57亿
筹资活动
净现金流

12.09亿

7.96亿

3.88亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-24.03%

-11.44%

-9.54%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

6.18亿

4.60亿

3.33亿
经营活动
净现金流

-0.40亿

-0.65亿

0.67亿
投资活动
净现金流

-5.73亿

-2.77亿

-1.13亿
筹资活动
净现金流

6.13亿

4.49亿

2.88亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.14%

-3.61%

3.94%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-07-18

0.73%

0.20元/0.69元
28.98%

2024-12-31
2024-07-02

0.60%

0.18元/1.36元
13.38%

2023-12-31
2023-07-05

0.29%

0.10元/1.26元
7.93%

2022-12-31
2022-07-01

0.18%

0.09元/0.83元
10.84%

2021-12-31
2021-05-14

0.26%

0.08元/0.41元
20.24%

2020-12-31
2020-06-18

0.44%

0.10元/0.40元
25.00%

2019-12-31
2019-11-05

0.30%

0.10元/--
--

2019-06-30

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

10.07亿

4.18亿
长期借款

--

--

0.04亿
少数股东权益

--

--

--

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31
2020-06-30
2019-12-31
2019-06-30
2018-12-31
2017-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

32.31%
有息负债/资产总计

11.43%
财务费用/货币资金

-0.00%
应收账款/利润

376.01%
存货/营收

62.82%
经营现金流/利润

68.59%
有息负债/近3年经营性现金流均值

-8.53%
财务费用/近3年经营性现金流均值

6.00%
流动资产/流动负债

4.12
近3年经营性现金流均值/流动负债

-25.09%
货币资金/流动负债

605.49%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。