钱江水利财报摘要

钱江水利

总市值：44.58亿

总股本：5.60亿

PE(静)：20.63

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

35.27%

37.26%

31.78%
净利率

11.36%

12.30%

12.69%
ROE

6.94%

8.87%

9.03%
ROIC

4.85%

5.66%

6.88%
三费占比

20.52%

22.64%

20.21%
销售费用

1.30亿

1.55亿

1.72亿
管理费用

3.20亿

2.88亿

2.34亿
财务费用

0.72亿

0.81亿

0.42亿
研发费用

0.39亿

0.43亿

0.10亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

38.02%

39.98%

39.04%
净利率

13.33%

13.25%

14.15%
ROE

8.05%

7.42%

7.20%
ROIC

6.65%

5.91%

6.26%
三费占比

22.26%

23.44%

23.57%
销售费用

1.57亿

1.48亿

1.20亿
管理费用

2.03亿

1.75亿

1.52亿
财务费用

0.45亿

0.36亿

0.37亿
研发费用

0.05亿

0.05亿

0.06亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

37.32%

38.05%

38.94%
净利率

7.03%

8.50%

29.38%
ROE

2.35%

3.19%

4.09%
ROIC

3.81%

4.48%

10.06%
三费占比

26.99%

29.24%

30.73%
销售费用

1.12亿

0.96亿

0.93亿
管理费用

1.53亿

1.45亿

1.37亿
财务费用

0.50亿

0.70亿

0.71亿
研发费用

0.03亿

--

--

项目

2016

2015

2014
毛利率

41.65%

40.27%

38.97%
净利率

13.81%

-4.63%

-1.36%
ROE

3.37%

2.56%

1.84%
ROIC

5.92%

2.05%

2.91%
三费占比

42.06%

44.06%

37.64%
销售费用

0.86亿

0.90亿

0.77亿
管理费用

1.43亿

1.40亿

1.23亿
财务费用

1.12亿

1.24亿

1.02亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

25.54亿

+10.00%

23.22亿

+4.49%

22.22亿

+21.60%
利润

2.16亿

+0.38%

2.15亿

+4.70%

2.05亿

+19.21%

项目

2022

2021

2020
营收

18.27亿

+18.77%

15.38亿

+16.99%

13.15亿

+11.93%
利润

1.72亿

+14.37%

1.50亿

+8.76%

1.38亿

+221.11%

项目

2019

2018

2017
营收

11.74亿

+10.03%

10.67亿

+8.81%

9.81亿

+20.33%
利润

0.43亿

-25.54%

0.57亿

-20.12%

0.72亿

+23.14%

项目

2016

2015

2014
营收

8.15亿

+1.37%

8.04亿

+0.18%

8.02亿

+9.43%
利润

0.58亿

+42.91%

0.41亿

+132.97%

0.17亿

-5.92%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

5.19亿

+5.63%

25.54亿

+10.00%

16.79亿

+7.35%
利润

0.37亿

-29.77%

2.16亿

+0.38%

1.83亿

+11.16%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

10.52亿

+3.58%

4.91亿

+7.80%

23.22亿

+4.49%
利润

1.05亿

+24.36%

0.53亿

+77.43%

2.15亿

+4.70%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

15.64亿

+5.87%

10.16亿

+11.38%

4.55亿

+13.15%
利润

1.65亿

+2.44%

0.85亿

-13.59%

0.30亿

-49.33%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

22.22亿

+21.60%

14.77亿

+17.35%

9.12亿

+15.39%
利润

2.05亿

+19.21%

1.61亿

+26.67%

0.98亿

+19.89%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

3.13亿

3.19亿

2.37亿
经营活动
净现金流

2.79亿

5.83亿

3.98亿
投资活动
净现金流

-3.45亿

-11.31亿

-9.50亿
筹资活动
净现金流

-10.12亿

17.97亿

3.24亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.50%

15.79%

14.58%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

2.36亿

2.10亿

1.94亿
经营活动
净现金流

9.65亿

5.58亿

4.69亿
投资活动
净现金流

-5.67亿

-5.82亿

-5.84亿
筹资活动
净现金流

-2.47亿

0.86亿

1.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

39.58%

25.11%

27.13%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

1.02亿

1.30亿

2.82亿
经营活动
净现金流

4.44亿

3.98亿

2.87亿
投资活动
净现金流

-2.66亿

-3.25亿

7.18亿
筹资活动
净现金流

-2.38亿

-0.11亿

-10.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

28.89%

23.11%

20.47%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.69亿

0.31亿

0.62亿
经营活动
净现金流

1.26亿

1.92亿

0.30亿
投资活动
净现金流

0.11亿

-6.63亿

-4.02亿
筹资活动
净现金流

-0.43亿

6.98亿

2.79亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.19%

8.13%

1.51%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.65亿

3.13亿

2.72亿
经营活动
净现金流

-0.12亿

2.79亿

2.39亿
投资活动
净现金流

-0.91亿

-3.45亿

-1.74亿
筹资活动
净现金流

0.21亿

-10.12亿

-9.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.41%

9.50%

8.00%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

1.54亿

0.78亿

3.19亿
经营活动
净现金流

1.17亿

-0.05亿

5.83亿
投资活动
净现金流

-1.28亿

-1.07亿

-11.31亿
筹资活动
净现金流

-8.10亿

-8.27亿

17.97亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.03%

-0.20%

15.79%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

2.46亿

1.44亿

0.57亿
经营活动
净现金流

2.94亿

1.30亿

0.22亿
投资活动
净现金流

-7.48亿

-3.23亿

-2.25亿
筹资活动
净现金流

5.97亿

6.96亿

4.97亿
经营活动现金流净额
/流动负债

8.37%

3.94%

0.73%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

2.37亿

2.05亿

1.28亿
经营活动
净现金流

3.98亿

3.38亿

1.48亿
投资活动
净现金流

-9.50亿

-3.40亿

-1.79亿
筹资活动
净现金流

3.24亿

0.78亿

0.58亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.58%

13.08%

5.87%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-07-09

2.44%

0.25元/0.43元
58.13%

2024-12-31
2024-08-15

1.68%

0.20元/0.58元
34.48%

2023-12-31
2023-07-27

0.97%

0.15元/0.49元
30.61%

2022-12-31
2022-07-13

0.94%

0.15元/0.43元
34.88%

2021-12-31
2021-08-03

1.42%

0.15元/0.39元
38.46%

2020-12-31
2016-06-17

0.77%

0.10元/0.12元
83.33%

2015-12-31
2015-08-06

0.34%

0.04元/0.06元
66.66%

2014-12-31
2014-05-23

0.62%

0.05元/0.07元
71.42%

2013-12-31
2013-07-03

1.25%

0.10元/0.06元
166.66%

2012-12-31
2012-06-18

1.82%

0.20元/0.26元
76.92%

2011-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2011-07-29

1.37%

0.20元/0.41元
48.78%

2010-12-31
2010-06-18

2.23%

0.20元/0.19元
105.26%

2009-12-31
2009-06-24

1.88%

0.20元/0.18元
111.11%

2008-12-31
2007-06-21

0.86%

0.10元/0.06元
166.66%

2006-12-31
2006-07-12

1.61%

0.10元/0.08元
125.00%

2005-12-31
2005-07-21

1.59%

0.05元/0.06元
83.33%

2004-12-31
2004-07-09

0.86%

0.05元/0.10元
50.00%

2003-12-31
2003-06-19

1.76%

0.15元/0.17元
88.23%

2002-12-31
2002-06-26

1.33%

0.15元/0.18元
81.38%

2001-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

9.20亿

14.96亿

6.07亿
长期借款

19.57亿

20.14亿

7.53亿
少数股东权益

7.45亿

7.21亿

6.78亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

34.56%
财务费用/货币资金

0.11%
应收账款/利润

316.91%
存货/营收

20.01%
经营现金流/利润

129.46%
有息负债/近3年经营性现金流均值

7.87%
财务费用/近3年经营性现金流均值

17.27%
流动资产/流动负债

0.72
近3年经营性现金流均值/流动负债

17.88%
货币资金/流动负债

26.28%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。