天润乳业财报摘要

天润乳业

总市值：36.59亿

总股本：3.20亿

PE(静)：25.76

PE(未来)：32.50

盈利能力

项目

2023

2022

2021
毛利率

19.11%

17.88%

16.34%
净利率

5.16%

8.32%

7.63%
ROE

6.07%

8.56%

9.02%
ROIC

4.42%

6.99%

7.06%
三费占比

9.64%

8.31%

7.40%
销售费用

1.46亿

1.24亿

0.96亿
管理费用

0.96亿

0.80亿

0.64亿
财务费用

0.18亿

-0.05亿

-0.05亿
研发费用

0.24亿

0.10亿

0.06亿

项目

2020

2019

2018
毛利率

21.42%

27.13%

27.25%
净利率

8.68%

8.73%

8.07%
ROE

9.99%

14.52%

13.03%
ROIC

9.37%

11.73%

11.14%
三费占比

9.85%

15.72%

15.49%
销售费用

1.07亿

1.90亿

1.74亿
管理费用

0.70亿

0.63亿

0.54亿
财务费用

-0.04亿

0.01亿

-0.02亿
研发费用

0.05亿

0.03亿

0.03亿

项目

2017

2016

2015
毛利率

27.97%

30.97%

33.76%
净利率

8.48%

9.68%

9.49%
ROE

12.59%

11.20%

11.70%
ROIC

11.82%

10.92%

10.64%
三费占比

16.24%

20.20%

22.74%
销售费用

1.55亿

1.23亿

0.87亿
管理费用

0.46亿

0.52亿

0.44亿
财务费用

-0.00亿

0.00亿

0.02亿
研发费用

0.02亿

--

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

24.28%

24.64%

2.84%
净利率

5.57%

41.00%

-23.81%
ROE

4.83%

19.49%

-31.03%
ROIC

5.87%

16.08%

-21.04%
三费占比

18.61%

58.12%

23.44%
销售费用

0.39亿

0.09亿

0.05亿
管理费用

0.20亿

0.39亿

0.30亿
财务费用

0.00亿

0.01亿

0.01亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
营收

27.13亿

+12.62%

24.09亿

+14.24%

21.09亿

+19.32%
利润

1.42亿

-27.70%

1.96亿

+31.26%

1.49亿

+1.51%

项目

2020

2019

2018
营收

17.67亿

+8.67%

16.26亿

+11.25%

14.62亿

+17.88%
利润

1.47亿

+5.62%

1.39亿

+22.24%

1.14亿

+15.18%

项目

2017

2016

2015
营收

12.40亿

+41.70%

8.75亿

+48.69%

5.88亿

+80.25%
利润

0.99亿

+26.64%

0.78亿

+53.89%

0.50亿

+304.93%

项目

2014

2013

2012
营收

3.26亿

+273.23%

0.87亿

-45.63%

1.60亿

-60.01%
利润

0.12亿

-63.95%

0.34亿

+191.51%

-0.38亿

-1115.27%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

21.55亿

+3.50%

14.43亿

+3.88%

6.40亿

+1.47%
利润

0.22亿

-84.37%

-0.27亿

-122.18%

0.04亿

-91.73%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

27.13亿

+12.62%

20.82亿

+12.49%

13.89亿

+12.62%
利润

1.42亿

-27.70%

1.42亿

-7.43%

1.25亿

+16.54%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
营收

6.31亿

+16.25%

24.09亿

+14.24%

18.51亿

+17.78%
利润

0.54亿

+55.58%

1.96亿

+31.26%

1.53亿

+36.40%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

12.33亿

+16.86%

5.42亿

+17.32%

21.09亿

+19.32%
利润

1.07亿

+32.92%

0.35亿

+5.68%

1.49亿

+1.51%

盈收预测

靠谱一致预期

民生证券王言海预测准确度65.06%
民生证券胡慧铭预测准确度59.73%
华创证券欧阳予预测准确度58.27%
华创证券范子盼预测准确度58.27%
华创证券董广阳预测准确度58.27%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

1.96亿

1.57亿

1.23亿
经营活动
净现金流

3.44亿

3.00亿

3.58亿
投资活动
净现金流

-10.68亿

-6.42亿

-4.73亿
筹资活动
净现金流

5.30亿

1.45亿

6.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.96%

28.57%

43.65%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

1.41亿

1.41亿

1.22亿
经营活动
净现金流

2.18亿

2.39亿

2.18亿
投资活动
净现金流

-3.65亿

-3.22亿

-2.55亿
筹资活动
净现金流

3.76亿

0.66亿

0.22亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.18%

33.98%

37.34%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

1.06亿

0.60亿

0.40亿
经营活动
净现金流

1.96亿

1.56亿

1.00亿
投资活动
净现金流

-2.04亿

-1.61亿

-0.13亿
筹资活动
净现金流

0.57亿

-0.49亿

-0.06亿
经营活动现金流净额
/流动负债

54.54%

63.48%

38.52%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

0.11亿

-0.77亿

-0.30亿
经营活动
净现金流

0.49亿

-0.11亿

0.00亿
投资活动
净现金流

-0.29亿

0.65亿

-0.00亿
筹资活动
净现金流

-0.02亿

0.11亿

-0.13亿
经营活动现金流净额
/流动负债

57.30%

-13.30%

0.24%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

1.31亿

0.80亿

0.44亿
经营活动
净现金流

4.34亿

2.46亿

-0.06亿
投资活动
净现金流

-5.17亿

-3.12亿

-1.35亿
筹资活动
净现金流

0.98亿

1.98亿

1.89亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.89%

12.97%

-0.36%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

1.96亿

1.72亿

1.19亿
经营活动
净现金流

3.44亿

0.38亿

1.00亿
投资活动
净现金流

-10.68亿

-6.25亿

-4.94亿
筹资活动
净现金流

5.30亿

4.79亿

4.84亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.96%

2.45%

6.89%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
NOPLAT

0.49亿

1.57亿

1.23亿
经营活动
净现金流

0.59亿

3.00亿

1.20亿
投资活动
净现金流

-0.81亿

-6.42亿

-2.48亿
筹资活动
净现金流

-0.19亿

1.45亿

1.62亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.99%

28.57%

12.61%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

0.84亿

0.29亿

1.23亿
经营活动
净现金流

1.51亿

-0.50亿

3.58亿
投资活动
净现金流

-1.53亿

-0.48亿

-4.73亿
筹资活动
净现金流

2.10亿

0.67亿

6.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.56%

-6.36%

43.65%

分红情况

累计融资16.0亿，累计派息3.1亿，派融比

0.1

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-07-04

1.73%

0.13元/0.45元
30.20%

2023-12-31
2023-06-16

1.04%

0.18元/0.62元
30.10%

2022-12-31
2022-07-07

1.03%

0.14元/0.55元
25.66%

2021-12-31
2021-06-10

1.22%

0.16元/0.55元
29.48%

2020-12-31
2020-07-02

1.06%

0.15元/0.67元
23.43%

2019-12-31
2019-06-05

1.20%

0.16元/0.55元
30.18%

2018-12-31
2018-05-25

0.57%

0.29元/0.48元
60.41%

2017-12-31
2004-06-10

0.64%

0.05元/0.13元
38.46%

2003-12-31
2003-06-12

0.41%

0.05元/0.15元
33.33%

2002-12-31
2002-06-18

0.30%

0.05元/0.21元
23.80%

2001-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

4.75亿

2.69亿

1.38亿
长期借款

8.42亿

--

1.00亿
少数股东权益

2.62亿

2.29亿

0.83亿

主营构成

2024-06-30

2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2020-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

27.10%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

109.24%
存货/营收

21.11%
经营现金流/利润

242.44%
有息负债/近3年经营性现金流均值

4.72%
财务费用/近3年经营性现金流均值

5.45%
流动资产/流动负债

0.76
近3年经营性现金流均值/流动负债

33.61%
货币资金/流动负债

52.89%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。