天士力财报摘要

天士力

总市值：211.39亿

总股本：14.93亿

PE(静)：19.13

PE(未来)：17.14

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

66.85%

67.14%

66.79%
净利率

12.88%

10.10%

11.72%
ROE

9.09%

7.68%

8.75%
ROIC

7.46%

5.68%

6.55%
三费占比

39.85%

38.93%

38.12%
销售费用

29.71亿

29.88亿

29.83亿
管理费用

3.34亿

3.45亿

3.42亿
财务费用

-0.23亿

-0.25亿

-0.19亿
研发费用

6.85亿

8.30亿

9.17亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

63.86%

66.32%

40.26%
净利率

-4.03%

30.27%

8.02%
ROE

-2.10%

17.99%

9.76%
ROIC

-2.16%

16.21%

7.51%
三费占比

38.18%

42.47%

25.68%
销售费用

28.93亿

29.06亿

26.18亿
管理费用

3.74亿

4.32亿

5.95亿
财务费用

0.30亿

0.39亿

2.72亿
研发费用

8.45亿

5.79亿

6.89亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

31.30%

36.19%

36.29%
净利率

5.28%

8.84%

8.71%
ROE

9.28%

15.33%

15.24%
ROIC

6.69%

10.55%

11.50%
三费占比

20.21%

21.43%

20.87%
销售费用

27.64亿

27.90亿

25.34亿
管理费用

6.40亿

5.71亿

5.06亿
财务费用

4.34亿

4.94亿

3.18亿
研发费用

5.51亿

5.91亿

5.06亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

36.51%

38.72%

37.47%
净利率

8.74%

11.52%

11.54%
ROE

15.24%

22.82%

31.94%
ROIC

11.52%

15.25%

18.99%
三费占比

24.80%

24.27%

23.24%
销售费用

23.62亿

19.90亿

18.21亿
管理费用

8.68亿

9.59亿

8.10亿
财务费用

2.28亿

2.60亿

2.91亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

82.36亿

-3.07%

84.98亿

-2.02%

86.74亿

+0.42%
利润

11.04亿

+15.63%

9.55亿

-10.78%

10.71亿

+505.34%

项目

2022

2021

2020
营收

86.37亿

+8.62%

79.51亿

-41.42%

135.76亿

-28.54%
利润

-2.64亿

-111.20%

23.58亿

+109.51%

11.25亿

+12.42%

项目

2019

2018

2017
营收

189.98亿

+5.60%

179.89亿

+11.77%

160.94亿

+15.40%
利润

10.01亿

-35.18%

15.45亿

+12.25%

13.76亿

+17.01%

项目

2016

2015

2014
营收

139.45亿

+5.42%

132.27亿

+5.16%

125.77亿

+13.23%
利润

11.76亿

-20.43%

14.78亿

+8.05%

13.68亿

+24.61%

项目

25-12-31

25-09-30

25-06-30
营收

82.36亿

-3.07%

63.10亿

-2.35%

42.88亿

-1.91%
利润

11.04亿

+15.63%

9.84亿

+16.88%

7.74亿

+16.96%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
营收

20.54亿

+0.30%

84.98亿

-2.02%

64.62亿

-1.65%
利润

3.14亿

+6.46%

9.55亿

-10.78%

8.42亿

-18.40%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
营收

43.71亿

-0.46%

20.48亿

-1.72%

86.74亿

+0.42%
利润

6.62亿

-6.33%

2.95亿

+11.57%

10.71亿

+505.34%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
营收

65.71亿

+7.14%

43.92亿

+8.88%

20.84亿

+11.15%
利润

10.32亿

+400.03%

7.07亿

+269.75%

2.64亿

+147.44%

盈收预测

靠谱一致预期

中信证券李文涛预测准确度98.62%
中信证券宋硕预测准确度89.55%
中信证券陈竹预测准确度89.55%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

8.03亿

9.09亿

9.89亿
经营活动
净现金流

14.24亿

20.14亿

25.75亿
投资活动
净现金流

-4.46亿

-9.40亿

-21.08亿
筹资活动
净现金流

-3.70亿

-24.53亿

-11.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

61.73%

85.73%

108.69%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

6.54亿

7.69亿

10.88亿
经营活动
净现金流

22.79亿

28.01亿

17.91亿
投资活动
净现金流

-12.66亿

-0.42亿

8.65亿
筹资活动
净现金流

-2.36亿

-24.83亿

-23.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

106.16%

151.00%

63.25%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

12.88亿

16.78亿

15.01亿
经营活动
净现金流

16.80亿

14.93亿

-7.95亿
投资活动
净现金流

-4.91亿

-6.41亿

-13.66亿
筹资活动
净现金流

-23.89亿

8.27亿

23.84亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.40%

17.54%

-7.01%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

12.55亿

14.61亿

14.83亿
经营活动
净现金流

11.53亿

3.40亿

6.16亿
投资活动
净现金流

-6.53亿

-9.10亿

-5.66亿
筹资活动
净现金流

-2.31亿

2.86亿

0.71亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.14%

5.16%

9.11%

项目

25-12-31

25-09-30

25-06-30
NOPLAT

8.03亿

8.52亿

6.71亿
经营活动
净现金流

14.24亿

8.72亿

7.89亿
投资活动
净现金流

-4.46亿

1.40亿

-5.81亿
筹资活动
净现金流

-3.70亿

-6.43亿

2.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

61.73%

42.79%

32.03%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
NOPLAT

2.70亿

9.09亿

8.46亿
经营活动
净现金流

-3.62亿

20.14亿

11.89亿
投资活动
净现金流

-0.48亿

-9.40亿

-14.99亿
筹资活动
净现金流

3.32亿

-24.53亿

-8.66亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-14.75%

85.73%

35.40%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
NOPLAT

6.49亿

2.82亿

9.89亿
经营活动
净现金流

8.86亿

-3.36亿

25.75亿
投资活动
净现金流

-12.38亿

-2.95亿

-21.08亿
筹资活动
净现金流

1.25亿

6.87亿

-11.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

26.83%

-11.80%

108.69%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
NOPLAT

9.19亿

6.15亿

3.09亿
经营活动
净现金流

10.89亿

8.41亿

1.50亿
投资活动
净现金流

-2.98亿

-3.98亿

-12.00亿
筹资活动
净现金流

-1.57亿

-2.08亿

8.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

36.43%

32.23%

5.35%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-03-25

1.33%

0.20元/0.64元
31.25%

2024-12-31
2024-12-05

0.48%

0.07元/0.72元
9.72%

2024-09-30
2024-10-09

1.64%

0.26元/0.72元
36.11%

2024-06-30
2024-05-28

2.33%

0.33元/0.72元
45.83%

2023-12-31
2023-05-19

2.17%

0.33元/-0.18元
--

2022-12-31
2022-06-17

3.11%

0.33元/1.57元
21.01%

2021-12-31
2021-06-23

2.39%

0.33元/0.75元
44.00%

2020-12-31
2020-06-11

2.24%

0.33元/0.66元
50.00%

2019-12-31
2019-06-12

1.81%

0.30元/1.02元
29.41%

2018-12-31
2018-06-04

1.00%

0.40元/0.91元
43.95%

2017-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2017-06-14

1.36%

0.56元/1.09元
51.37%

2016-12-31
2016-05-24

1.15%

0.42元/1.38元
30.43%

2015-12-31
2015-05-20

0.80%

0.39元/1.32元
29.54%

2014-12-31
2014-06-18

0.90%

0.35元/1.06元
33.01%

2013-12-31
2013-05-21

0.25%

0.20元/0.82元
24.39%

2012-12-31
2012-06-06

1.71%

0.70元/1.18元
59.32%

2011-12-31
2011-05-23

1.45%

0.60元/0.92元
65.21%

2010-12-31
2010-06-04

1.20%

0.40元/0.65元
61.53%

2009-12-31
2009-04-10

2.60%

0.40元/0.52元
76.92%

2008-12-31
2008-04-29

1.79%

0.30元/0.38元
78.94%

2007-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2007-05-29

0.75%

0.28元/0.46元
60.93%

2006-12-31
2006-04-12

2.61%

0.30元/0.68元
44.11%

2005-12-31
2005-05-18

2.15%

0.30元/0.60元
50.00%

2004-12-31
2004-07-13

2.95%

0.30元/0.59元
50.84%

2003-12-31
2003-06-02

2.45%

0.50元/0.75元
66.66%

2002-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

11.15亿

6.99亿

7.23亿
长期借款

2.16亿

2.53亿

14.14亿
少数股东权益

1.43亿

2.07亿

3.21亿

主营构成

2025-06-30

2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

18.44%
有息负债/资产总计

9.04%
财务费用/货币资金

-0.01%
应收账款/利润

101.21%
存货/营收

17.32%
经营现金流/利润

128.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.69%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-1.15%
流动资产/流动负债

3.56
近3年经营性现金流均值/流动负债

101.36%
货币资金/流动负债

143.06%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。