时代出版财报摘要

时代出版

总市值：53.36亿

总股本：6.78亿

PE(静)：13.02

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

12.24%

10.08%

10.33%
净利率

6.26%

4.86%

6.37%
ROE

7.00%

6.95%

10.03%
ROIC

6.34%

6.09%

9.17%
三费占比

5.92%

5.22%

5.29%
销售费用

1.48亿

1.65亿

1.70亿
管理费用

2.81亿

2.94亿

3.05亿
财务费用

-0.34亿

-0.25亿

-0.17亿
研发费用

0.39亿

0.35亿

0.36亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

11.47%

10.50%

12.02%
净利率

4.56%

4.57%

4.16%
ROE

6.72%

7.31%

5.74%
ROIC

6.01%

6.79%

4.73%
三费占比

6.01%

5.83%

6.32%
销售费用

1.95亿

1.81亿

1.55亿
管理费用

2.93亿

2.95亿

2.75亿
财务费用

-0.28亿

-0.16亿

-0.22亿
研发费用

0.33亿

0.32亿

0.37亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

11.86%

11.35%

10.78%
净利率

3.46%

5.16%

4.60%
ROE

5.16%

6.92%

5.96%
ROIC

3.93%

5.95%

5.10%
三费占比

8.24%

7.72%

6.69%
销售费用

2.23亿

1.97亿

1.88亿
管理费用

3.19亿

3.05亿

2.57亿
财务费用

-0.06亿

-0.06亿

-0.03亿
研发费用

0.28亿

0.30亿

0.27亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

10.84%

11.00%

13.29%
净利率

6.00%

6.58%

7.31%
ROE

8.65%

10.36%

11.10%
ROIC

6.74%

7.56%

8.49%
三费占比

6.61%

7.17%

7.38%
销售费用

1.73亿

1.58亿

1.34亿
管理费用

2.77亿

2.80亿

2.65亿
财务费用

-0.04亿

-0.06亿

-0.04亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

66.64亿

-20.00%

83.30亿

-3.60%

86.42亿

+13.03%
利润

4.09亿

+2.55%

3.99亿

-28.02%

5.55亿

+61.21%

项目

2022

2021

2020
营收

76.46亿

-3.13%

78.93亿

+22.34%

64.51亿

-0.60%
利润

3.44亿

-4.16%

3.59亿

+33.81%

2.68亿

+15.26%

项目

2019

2018

2017
营收

64.91亿

+0.84%

64.36亿

-2.57%

66.06亿

-2.36%
利润

2.32亿

-29.32%

3.29亿

+9.79%

3.00亿

-25.43%

项目

2016

2015

2014
营收

67.66亿

+12.38%

60.21亿

+12.25%

53.63亿

+24.04%
利润

4.02亿

+2.43%

3.93亿

+0.79%

3.89亿

+12.47%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
营收

29.17亿

-21.51%

11.99亿

-12.35%

66.64亿

-20.00%
利润

2.01亿

-3.37%

0.50亿

-14.86%

4.09亿

+2.55%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

54.92亿

-12.48%

37.17亿

-16.19%

13.68亿

-16.72%
利润

2.77亿

+6.05%

2.08亿

+21.75%

0.59亿

-3.18%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

83.30亿

-3.60%

62.76亿

+0.94%

44.36亿

+4.77%
利润

3.99亿

-28.02%

2.61亿

-0.29%

1.71亿

-5.58%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

16.42亿

-3.22%

86.42亿

+13.03%

62.17亿

+15.47%
利润

0.61亿

-29.21%

5.55亿

+61.21%

2.62亿

+14.66%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

2.06亿

3.16亿

1.79亿
经营活动
净现金流

7.30亿

7.09亿

3.26亿
投资活动
净现金流

-1.30亿

-0.29亿

2.21亿
筹资活动
净现金流

-4.75亿

-5.36亿

3.44亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.52%

25.01%

9.63%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

2.61亿

1.76亿

1.30亿
经营活动
净现金流

6.21亿

3.33亿

4.82亿
投资活动
净现金流

-3.06亿

-1.68亿

-2.35亿
筹资活动
净现金流

-1.63亿

-0.79亿

-1.60亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.37%

14.73%

23.11%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

1.10亿

0.45亿

0.66亿
经营活动
净现金流

4.74亿

2.84亿

-1.26亿
投资活动
净现金流

-2.36亿

1.29亿

-1.29亿
筹资活动
净现金流

-4.39亿

0.00亿

-1.13亿
经营活动现金流净额
/流动负债

22.48%

14.87%

-7.11%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

1.38亿

1.24亿

2.26亿
经营活动
净现金流

2.62亿

4.37亿

4.09亿
投资活动
净现金流

4.70亿

1.51亿

-2.25亿
筹资活动
净现金流

-0.83亿

-1.81亿

-2.24亿
经营活动现金流净额
/流动负债

11.46%

18.44%

18.28%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
NOPLAT

1.80亿

0.45亿

2.06亿
经营活动
净现金流

-1.74亿

-3.20亿

7.30亿
投资活动
净现金流

-2.32亿

1.11亿

-1.30亿
筹资活动
净现金流

0.10亿

-0.03亿

-4.75亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-6.74%

-13.33%

31.52%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

1.79亿

1.28亿

0.45亿
经营活动
净现金流

-1.86亿

-1.52亿

-6.33亿
投资活动
净现金流

-6.30亿

-4.05亿

0.24亿
筹资活动
净现金流

-1.88亿

-0.28亿

1.15亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-7.77%

-6.53%

-24.40%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

3.16亿

2.04亿

1.53亿
经营活动
净现金流

7.09亿

2.73亿

1.87亿
投资活动
净现金流

-0.29亿

0.47亿

1.04亿
筹资活动
净现金流

-5.36亿

-6.17亿

-4.63亿
经营活动现金流净额
/流动负债

25.01%

8.74%

6.80%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

0.46亿

1.79亿

2.27亿
经营活动
净现金流

-0.87亿

3.26亿

-2.17亿
投资活动
净现金流

-3.73亿

2.21亿

-0.54亿
筹资活动
净现金流

-1.12亿

3.44亿

1.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.80%

9.63%

-7.61%

分红情况

累计融资22.8亿，累计派息19.8亿，派融比

0.8

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2026-06-26

2.84%

0.20元/0.60元
33.09%

2025-12-31
2025-11-05

1.07%

0.10元/0.58元
16.97%

2025-06-30
2025-06-03

3.34%

0.30元/0.58元
50.91%

2024-12-31
2024-11-28

1.13%

0.10元/0.81元
12.21%

2024-09-30
2024-05-24

4.40%

0.50元/0.81元
61.07%

2023-12-31
2023-06-15

2.05%

0.25元/0.71元
35.16%

2022-12-31
2022-06-09

1.60%

0.16元/0.74元
22.10%

2021-12-31
2021-12-06

1.70%

0.12元/0.55元
22.54%

2021-06-30
2021-06-01

2.14%

0.16元/0.55元
30.12%

2020-12-31
2019-06-24

2.00%

0.19元/0.65元
29.15%

2018-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2018-06-26

1.98%

0.17元/0.59元
30.16%

2017-12-31
2017-10-12

1.62%

0.23元/0.78元
30.64%

2017-06-30
2016-06-14

1.26%

0.23元/0.78元
30.00%

2015-12-31
2015-05-15

0.93%

0.23元/0.77元
30.12%

2014-12-31
2014-07-21

1.30%

0.21元/0.69元
30.43%

2013-12-31
2013-06-27

1.91%

0.18元/0.61元
30.27%

2012-12-31
2012-06-07

1.31%

0.14元/0.53元
25.96%

2011-12-31
2011-05-12

0.62%

0.10元/0.50元
19.68%

2010-12-31
2010-05-31

0.54%

0.10元/0.58元
17.24%

2009-12-31
2009-05-18

0.34%

0.10元/0.79元
12.65%

2008-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2003-06-16

0.34%

0.08元/0.02元
400.00%

2002-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

0.32亿

3.11亿

5.21亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.49亿

0.46亿

0.56亿

主营构成

2026-06-30

2026-06-30
2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

48.63%
有息负债/资产总计

1.95%
财务费用/货币资金

-0.01%
应收账款/利润

85.91%
存货/营收

13.33%
经营现金流/利润

178.26%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.28%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-0.05%
流动资产/流动负债

2.55
近3年经营性现金流均值/流动负债

41.28%
货币资金/流动负债

297.28%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。