外高桥财报摘要

外高桥

总市值：110.69亿

总股本：13.59亿

PE(静)：11.83

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

27.64%

31.60%

35.51%
净利率

16.13%

13.57%

12.43%
ROE

6.28%

7.44%

7.57%
ROIC

3.46%

3.89%

4.15%
三费占比

19.64%

17.28%

16.18%
销售费用

2.75亿

3.02亿

3.13亿
管理费用

4.69亿

4.64亿

4.99亿
财务费用

4.27亿

4.84亿

4.31亿
研发费用

0.28亿

0.26亿

0.25亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

33.71%

31.38%

31.28%
净利率

13.84%

10.87%

7.58%
ROE

10.62%

8.27%

6.70%
ROIC

5.83%

4.93%

4.18%
三费占比

14.02%

14.21%

10.80%
销售费用

2.59亿

2.70亿

2.49亿
管理费用

5.24亿

4.91亿

4.25亿
财务费用

5.06亿

5.00亿

4.28亿
研发费用

0.24亿

0.24亿

0.10亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

28.93%

26.12%

24.95%
净利率

10.30%

11.30%

9.01%
ROE

8.26%

7.56%

7.27%
ROIC

4.75%

4.94%

4.33%
三费占比

10.80%

12.57%

9.92%
销售费用

2.71亿

2.81亿

2.62亿
管理费用

4.23亿

4.22亿

4.40亿
财务费用

2.78亿

2.76亿

1.91亿
研发费用

0.07亿

0.06亿

0.13亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

27.46%

24.59%

24.46%
净利率

8.74%

7.27%

9.67%
ROE

7.71%

5.99%

9.89%
ROIC

4.29%

3.38%

4.59%
三费占比

10.20%

10.34%

9.59%
销售费用

2.73亿

2.50亿

2.04亿
管理费用

4.08亿

4.00亿

3.46亿
财务费用

2.01亿

1.73亿

1.94亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

59.69亿

-17.54%

72.39亿

-5.91%

76.93亿

-16.38%
利润

9.35亿

-1.69%

9.51亿

+2.46%

9.28亿

-25.20%

项目

2022

2021

2020
营收

92.01亿

+3.56%

88.84亿

-13.05%

102.18亿

+13.47%
利润

12.40亿

+32.40%

9.37亿

+29.86%

7.21亿

-17.54%

项目

2019

2018

2017
营收

90.05亿

+15.50%

77.96亿

-13.49%

90.12亿

+4.10%
利润

8.75亿

+6.98%

8.18亿

+7.81%

7.58亿

+5.01%

项目

2016

2015

2014
营收

86.57亿

+8.60%

79.71亿

+2.70%

77.61亿

+9.92%
利润

7.22亿

+34.00%

5.39亿

-22.75%

6.97亿

+28.18%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

13.10亿

-0.45%

59.69亿

-17.54%

44.09亿

-13.37%
利润

0.14亿

-63.62%

9.35亿

-1.69%

1.65亿

-62.17%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

28.56亿

+4.92%

13.16亿

+4.33%

72.39亿

-5.91%
利润

1.02亿

-27.74%

0.40亿

+4.28%

9.51亿

+2.46%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

50.89亿

-6.56%

27.21亿

-30.42%

12.61亿

-14.63%
利润

4.37亿

-29.53%

1.41亿

-72.83%

0.39亿

+21.71%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

76.93亿

-16.38%

54.47亿

-20.75%

39.11亿

-22.39%
利润

9.28亿

-25.20%

6.20亿

-23.42%

5.20亿

-25.28%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

6.51亿

8.51亿

9.61亿
经营活动
净现金流

-0.76亿

-27.82亿

4.61亿
投资活动
净现金流

1.54亿

2.16亿

-13.85亿
筹资活动
净现金流

8.22亿

16.25亿

8.86亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.37%

-12.26%

2.23%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

12.13亿

11.61亿

9.49亿
经营活动
净现金流

-17.09亿

35.33亿

41.84亿
投资活动
净现金流

21.57亿

-15.90亿

-3.61亿
筹资活动
净现金流

-10.30亿

-5.71亿

3.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-8.14%

17.33%

22.40%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

12.14亿

9.08亿

8.20亿
经营活动
净现金流

-22.54亿

7.15亿

19.47亿
投资活动
净现金流

-1.52亿

1.76亿

-7.23亿
筹资活动
净现金流

26.17亿

-13.02亿

-26.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-12.80%

4.55%

13.26%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

8.49亿

6.83亿

7.34亿
经营活动
净现金流

-5.35亿

-3.81亿

2.45亿
投资活动
净现金流

0.63亿

-8.90亿

1.57亿
筹资活动
净现金流

6.43亿

8.62亿

2.28亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.84%

-2.26%

1.77%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

1.08亿

6.51亿

4.71亿
经营活动
净现金流

-9.97亿

-0.76亿

-10.76亿
投资活动
净现金流

-2.65亿

1.54亿

-13.27亿
筹资活动
净现金流

16.24亿

8.22亿

8.14亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.62%

-0.37%

-5.70%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

2.93亿

1.39亿

8.51亿
经营活动
净现金流

-11.96亿

-15.08亿

-27.82亿
投资活动
净现金流

-8.53亿

-4.20亿

2.16亿
筹资活动
净现金流

9.82亿

1.87亿

16.25亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-6.60%

-8.18%

-12.26%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

6.84亿

2.94亿

1.50亿
经营活动
净现金流

-26.17亿

-36.94亿

-30.52亿
投资活动
净现金流

-6.79亿

-5.15亿

-12.06亿
筹资活动
净现金流

10.18亿

12.12亿

21.15亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-11.76%

-18.72%

-15.36%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

9.61亿

7.24亿

5.69亿
经营活动
净现金流

4.61亿

5.54亿

-14.30亿
投资活动
净现金流

-13.85亿

-11.46亿

-16.61亿
筹资活动
净现金流

8.86亿

1.49亿

7.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.23%

2.95%

-8.21%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-06-11

3.11%

0.35元/0.84元
41.66%

2024-12-31
2024-07-10

4.62%

0.41元/0.82元
50.00%

2023-12-31
2023-07-20

2.85%

0.33元/1.09元
30.27%

2022-12-31
2022-05-17

5.68%

0.82元/0.83元
99.44%

2021-12-31
2021-07-08

1.34%

0.20元/0.64元
31.25%

2020-12-31
2020-07-23

1.46%

0.24元/0.77元
31.16%

2019-12-31
2019-07-18

1.09%

0.22元/0.72元
30.55%

2018-12-31
2018-07-12

1.07%

0.20元/0.67元
29.85%

2017-12-31
2017-07-06

1.08%

0.20元/0.64元
31.25%

2016-12-31
2016-07-27

0.70%

0.15元/0.47元
31.91%

2015-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2015-06-29

0.57%

0.19元/0.64元
29.68%

2014-12-31
2014-07-15

0.56%

0.15元/0.54元
27.77%

2013-12-31
2013-07-08

1.02%

0.14元/0.44元
31.81%

2012-12-31
2012-08-08

1.20%

0.10元/0.35元
28.57%

2011-12-31
2011-05-24

0.94%

0.14元/0.66元
21.21%

2010-12-31
1997-07-25

0.54%

0.10元/--
--

1996-12-31
1996-07-25

0.53%

0.10元/--
--

1995-12-31
1995-06-20

1.23%

0.28元/--
--

1994-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

67.14亿

90.78亿

72.34亿
长期借款

33.77亿

50.46亿

47.28亿
少数股东权益

4.80亿

4.06亿

3.03亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-09-30
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

16.07%
有息负债/资产总计

53.39%
财务费用/货币资金

0.05%
应收账款/利润

83.93%
存货/营收

219.19%
经营现金流/利润

-8.16%
有息负债/近3年经营性现金流均值

-32.27%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-53.48%
流动资产/流动负债

1.25
近3年经营性现金流均值/流动负债

-5.19%
货币资金/流动负债

50.46%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。