海油发展财报摘要

海油发展

总市值：376.10亿

总股本：101.65亿

PE(静)：12.20

PE(未来)：9.09

盈利能力

项目

2014

2013

2012
毛利率

15.66%

14.48%

--
净利率

6.26%

5.73%

--
ROE

12.92%

13.40%

--
ROIC

10.71%

20.60%

--
三费占比

5.85%

5.73%

--
销售费用

3.01亿

3.05亿

--
管理费用

16.16亿

15.17亿

--
财务费用

1.05亿

1.43亿

--
研发费用

--

--

--

项目

2023

2022

2021
毛利率

13.46%

12.53%

13.20%
净利率

6.42%

5.22%

3.56%
ROE

13.13%

11.09%

6.30%
ROIC

11.80%

10.64%

6.38%
三费占比

3.97%

4.02%

4.51%
销售费用

2.44亿

2.34亿

2.27亿
管理费用

17.05亿

16.88亿

14.86亿
财务费用

0.10亿

0.00亿

0.34亿
研发费用

11.62亿

13.29亿

10.40亿

项目

2020

2019

2018
毛利率

13.08%

12.17%

12.33%
净利率

4.82%

3.89%

3.87%
ROE

8.01%

7.71%

8.03%
ROIC

7.82%

7.37%

6.97%
三费占比

5.11%

5.62%

5.97%
销售费用

2.23亿

2.84亿

2.46亿
管理费用

13.77亿

14.00亿

12.52亿
财务费用

0.98亿

1.96亿

2.32亿
研发费用

8.55亿

8.04亿

6.40亿

项目

2017

2016

2015
毛利率

14.21%

15.09%

16.89%
净利率

5.22%

3.39%

6.54%
ROE

8.96%

4.82%

12.20%
ROIC

7.61%

4.50%

9.37%
三费占比

6.22%

7.26%

7.47%
销售费用

1.87亿

1.61亿

2.65亿
管理费用

10.28亿

10.04亿

15.87亿
财务费用

2.60亿

2.41亿

1.80亿
研发费用

5.24亿

5.11亿

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

15.66%

14.48%

--
净利率

6.26%

5.73%

--
ROE

12.92%

13.40%

--
ROIC

10.71%

20.60%

--
三费占比

5.85%

5.73%

--
销售费用

3.01亿

3.05亿

--
管理费用

16.16亿

15.17亿

--
财务费用

1.05亿

1.43亿

--
研发费用

--

--

--

项目

2023

2022

2021
毛利率

13.46%

12.53%

13.20%
净利率

6.42%

5.22%

3.56%
ROE

13.13%

11.09%

6.30%
ROIC

11.80%

10.64%

6.38%
三费占比

3.97%

4.02%

4.51%
销售费用

2.44亿

2.34亿

2.27亿
管理费用

17.05亿

16.88亿

14.86亿
财务费用

0.10亿

0.00亿

0.34亿
研发费用

11.62亿

13.29亿

10.40亿

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2014

2013

2012
营收

345.65亿

+0.84%

342.75亿
利润

21.32亿

+10.65%

19.26亿

项目

2023

2022

2021
营收

493.07亿

+3.18%

477.84亿

+23.34%

387.39亿

+16.65%
利润

30.81亿

+27.51%

24.16亿

+88.25%

12.83亿

-15.64%

项目

2020

2019

2018
营收

332.08亿

-0.76%

334.63亿

+15.49%

289.74亿

+22.23%
利润

15.21亿

+23.40%

12.33亿

+15.68%

10.65亿

-9.43%

项目

2017

2016

2015
营收

237.03亿

+22.33%

193.76亿

-28.71%

271.79亿

-21.36%
利润

11.76亿

+89.18%

6.22亿

-65.16%

17.85亿

-16.23%

项目

2014

2013

2012
营收

345.65亿

+0.84%

342.75亿
利润

21.32亿

+10.65%

19.26亿

项目

2023

2022

2021
营收

493.07亿

+3.18%

477.84亿

+23.34%

387.39亿

+16.65%
利润

30.81亿

+27.51%

24.16亿

+88.25%

12.83亿

-15.64%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

202.75亿

+30.22%

81.96亿

+25.16%

387.39亿

+16.65%
利润

10.34亿

+47.19%

3.00亿

+37.47%

12.83亿

-15.64%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

336.74亿

+6.58%

216.32亿

+4.69%

92.07亿

-3.47%
利润

26.88亿

+25.31%

16.16亿

+20.89%

5.01亿

+21.43%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

493.07亿

+3.18%

315.93亿

+0.74%

206.62亿

+1.90%
利润

30.81亿

+27.51%

21.45亿

+16.53%

13.37亿

+29.25%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
营收

95.38亿

+16.36%

477.84亿

+23.34%

313.60亿

+22.98%
利润

4.12亿

+37.24%

24.16亿

+88.25%

18.41亿

+37.14%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

202.75亿

+30.22%

81.96亿

+25.16%

387.39亿

+16.65%
利润

10.34亿

+47.19%

3.00亿

+37.47%

12.83亿

-15.64%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

336.74亿

+6.58%

216.32亿

+4.69%

92.07亿

-3.47%
利润

26.88亿

+25.31%

16.16亿

+20.89%

5.01亿

+21.43%

盈收预测

靠谱一致预期

光大证券赵乃迪预测准确度74.28%
天风证券张樨樨预测准确度63.38%
中金公司裘孝锋预测准确度80.47%
国泰君安孙羲昱预测准确度75.32%
国泰君安杨思远预测准确度75.32%
靠谱一致预期

项目

2024e

2025e

2026e
营收

536.32亿

+8.77%

594.69亿

+10.88%

642.59亿

+8.05%
利润

37.15亿

+20.57%

41.36亿

+11.34%

46.79亿

+13.12%

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

19.16亿

18.39亿

--
经营活动
净现金流

32.45亿

17.03亿

--
投资活动
净现金流

-35.68亿

-23.05亿

--
筹资活动
净现金流

-3.90亿

5.82亿

--
经营活动现金流净额
/流动负债

21.54%

12.77%

--

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

27.38亿

20.20亿

13.21亿
经营活动
净现金流

77.44亿

34.15亿

26.33亿
投资活动
净现金流

-53.64亿

-31.09亿

-15.03亿
筹资活动
净现金流

-5.23亿

2.24亿

-13.27亿
经营活动现金流净额
/流动负债

46.60%

22.99%

20.15%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

14.59亿

12.77亿

11.12亿
经营活动
净现金流

41.42亿

29.31亿

16.05亿
投资活动
净现金流

-14.04亿

-15.76亿

-8.58亿
筹资活动
净现金流

-9.43亿

-7.67亿

-8.11亿
经营活动现金流净额
/流动负债

35.38%

29.39%

14.19%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

11.84亿

7.43亿

12.18亿
经营活动
净现金流

21.22亿

22.56亿

28.51亿
投资活动
净现金流

-5.84亿

-7.92亿

-18.58亿
筹资活动
净现金流

-20.64亿

-11.35亿

-21.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

18.81%

20.28%

24.53%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

19.16亿

18.39亿

--
经营活动
净现金流

32.45亿

17.03亿

--
投资活动
净现金流

-35.68亿

-23.05亿

--
筹资活动
净现金流

-3.90亿

5.82亿

--
经营活动现金流净额
/流动负债

21.54%

12.77%

--

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

27.38亿

20.20亿

13.21亿
经营活动
净现金流

77.44亿

34.15亿

26.33亿
投资活动
净现金流

-53.64亿

-31.09亿

-15.03亿
筹资活动
净现金流

-5.23亿

2.24亿

-13.27亿
经营活动现金流净额
/流动负债

46.60%

22.99%

20.15%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

8.29亿

3.00亿

13.21亿
经营活动
净现金流

14.68亿

17.35亿

26.33亿
投资活动
净现金流

-11.57亿

-5.52亿

-15.03亿
筹资活动
净现金流

-0.90亿

0.12亿

-13.27亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.83%

15.16%

20.15%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

23.74亿

14.72亿

4.57亿
经营活动
净现金流

16.58亿

12.62亿

-10.46亿
投资活动
净现金流

-30.42亿

-23.17亿

-20.36亿
筹资活动
净现金流

-13.08亿

-11.86亿

0.13亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.68%

7.60%

-7.75%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

27.38亿

19.05亿

11.55亿
经营活动
净现金流

77.44亿

38.00亿

24.37亿
投资活动
净现金流

-53.64亿

-40.03亿

-28.74亿
筹资活动
净现金流

-5.23亿

-5.44亿

2.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

46.60%

25.37%

17.22%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
NOPLAT

3.77亿

20.20亿

14.93亿
经营活动
净现金流

16.92亿

34.15亿

20.64亿
投资活动
净现金流

-21.89亿

-31.09亿

-21.07亿
筹资活动
净现金流

0.52亿

2.24亿

-6.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.85%

22.99%

16.49%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

8.29亿

3.00亿

13.21亿
经营活动
净现金流

14.68亿

17.35亿

26.33亿
投资活动
净现金流

-11.57亿

-5.52亿

-15.03亿
筹资活动
净现金流

-0.90亿

0.12亿

-13.27亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.83%

15.16%

20.15%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

23.74亿

14.72亿

4.57亿
经营活动
净现金流

16.58亿

12.62亿

-10.46亿
投资活动
净现金流

-30.42亿

-23.17亿

-20.36亿
筹资活动
净现金流

-13.08亿

-11.86亿

0.13亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.68%

7.60%

-7.75%

分红情况

累计融资38.0亿，累计派息33.7亿，派融比

0.8

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-20

2.73%

0.11元/0.30元
36.66%

2023-12-31
2023-07-05

2.70%

0.08元/0.24元
35.41%

2022-12-31
2022-07-08

2.17%

0.05元/0.13元
42.30%

2021-12-31
2021-07-08

1.75%

0.04元/0.15元
30.00%

2020-12-31
2020-07-09

1.34%

0.03元/0.13元
27.69%

2019-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-20

2.73%

0.11元/0.30元
36.66%

2023-12-31
2023-07-05

2.70%

0.08元/0.24元
35.41%

2022-12-31
2022-07-08

2.17%

0.05元/0.13元
42.30%

2021-12-31
2021-07-08

1.75%

0.04元/0.15元
30.00%

2020-12-31
2020-07-09

1.34%

0.03元/0.13元
27.69%

2019-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-20

2.73%

0.11元/0.30元
36.66%

2023-12-31
2023-07-05

2.70%

0.08元/0.24元
35.41%

2022-12-31
2022-07-08

2.17%

0.05元/0.13元
42.30%

2021-12-31
2021-07-08

1.75%

0.04元/0.15元
30.00%

2020-12-31
2020-07-09

1.34%

0.03元/0.13元
27.69%

2019-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

0.57亿

0.57亿

0.80亿
长期借款

15.06亿

11.61亿

3.68亿
少数股东权益

6.77亿

7.11亿

7.16亿

主营构成

2024-06-30

2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31
2020-06-30
2019-12-31

主营构成
按产品分类
- 能源物流服务产业
- 能源技术服务产业
- 低碳环保与数字化产业
- 分部间抵销

主营收入

收入比例

主营利润

利润比例

毛利率
110.72亿

51.18%

9.36亿

30.58%

8.45%
77.75亿

35.94%

14.76亿

48.24%

18.99%
34.81亿

16.09%

6.32亿

20.65%

18.15%
-6.97亿

-3.22%

0.15亿

0.51%

--

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

18.73%
有息负债/资产总计

5.54%
财务费用/货币资金

0.00%
应收账款/利润

330.78%
存货/营收

2.48%
经营现金流/利润

251.36%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.55%
财务费用/近3年经营性现金流均值

0.21%
流动资产/流动负债

1.56
近3年经营性现金流均值/流动负债

88.47%
货币资金/流动负债

165.83%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。