大秦铁路财报摘要

大秦铁路

总市值：1305.53亿

总股本：201.47亿

PE(静)：10.94

PE(未来)：11.92

盈利能力

项目

2023

2022

2021
毛利率

20.66%

19.96%

21.82%
净利率

16.73%

16.96%

17.50%
ROE

9.09%

8.90%

9.94%
ROIC

7.31%

7.13%

7.90%
三费占比

1.51%

1.59%

1.70%
销售费用

2.31亿

2.26亿

2.23亿
管理费用

8.38亿

8.25亿

7.77亿
财务费用

1.61亿

1.54亿

3.38亿
研发费用

0.10亿

0.17亿

0.07亿

项目

2020

2019

2018
毛利率

19.45%

22.78%

24.81%
净利率

16.69%

18.98%

20.60%
ROE

9.08%

12.55%

14.00%
ROIC

7.99%

11.74%

13.24%
三费占比

1.51%

1.32%

1.44%
销售费用

1.96亿

1.97亿

2.00亿
管理费用

6.57亿

7.17亿

6.59亿
财务费用

2.50亿

1.42亿

2.76亿
研发费用

0.05亿

0.09亿

0.06亿

项目

2017

2016

2015
毛利率

29.51%

17.19%

29.60%
净利率

24.18%

15.86%

24.09%
ROE

13.96%

7.39%

14.35%
ROIC

13.56%

7.67%

13.11%
三费占比

2.98%

2.79%

1.93%
销售费用

1.94亿

1.92亿

2.09亿
管理费用

6.29亿

5.21亿

5.86亿
财务费用

9.00亿

5.34亿

2.19亿
研发费用

0.05亿

--

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

31.77%

37.07%

38.35%
净利率

26.29%

24.72%

24.90%
ROE

17.20%

16.77%

17.42%
ROIC

15.43%

14.94%

14.66%
三费占比

2.41%

7.80%

7.85%
销售费用

1.79亿

1.88亿

0.72亿
管理费用

6.45亿

31.52亿

26.94亿
财务费用

4.78亿

6.63亿

8.62亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
营收

810.20亿

+6.94%

757.57亿

-3.71%

786.82亿

+8.28%
利润

119.30亿

+6.55%

111.96亿

-8.08%

121.81亿

+13.14%

项目

2020

2019

2018
营收

726.62亿

-9.07%

799.16亿

+2.00%

783.44亿

+35.45%
利润

107.66亿

-21.23%

136.69亿

-6.01%

145.44亿

+8.98%

项目

2017

2016

2015
营收

578.39亿

+29.61%

446.24亿

-15.05%

525.31亿

-2.66%
利润

133.44亿

+86.16%

71.68亿

-43.32%

126.47亿

-10.83%

项目

2014

2013

2012
营收

539.70亿

+5.11%

513.42亿

+11.13%

462.00亿

+2.65%
利润

141.84亿

+11.76%

126.91亿

+10.32%

115.04亿

-1.66%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

552.14亿

-9.18%

366.06亿

-9.48%

182.68亿

-7.91%
利润

86.03亿

-22.57%

58.63亿

-22.20%

30.46亿

-16.64%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

810.20亿

+6.94%

607.97亿

+3.46%

404.41亿

+3.87%
利润

119.30亿

+6.55%

111.11亿

+2.78%

75.37亿

+3.03%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
营收

198.39亿

+8.65%

757.57亿

-3.71%

587.63亿

+1.95%
利润

36.54亿

+23.19%

111.96亿

-8.08%

108.10亿

+5.43%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

389.31亿

+0.82%

182.58亿

-5.93%

786.82亿

+8.28%
利润

73.15亿

-1.96%

29.66亿

-18.12%

121.81亿

+13.14%

盈收预测

靠谱一致预期

华泰证券林霞颖预测准确度85.90%
华泰证券沈晓峰预测准确度85.90%
长江证券韩轶超预测准确度85.02%
中金公司杨鑫预测准确度80.23%
招商证券肖欣晨预测准确度79.00%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

135.45亿

127.42亿

139.32亿
经营活动
净现金流

172.45亿

161.02亿

188.98亿
投资活动
净现金流

-33.53亿

-28.78亿

-33.33亿
筹资活动
净现金流

-91.80亿

-100.36亿

-82.36亿
经营活动现金流净额
/流动负债

110.91%

92.44%

103.99%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

119.47亿

151.40亿

162.81亿
经营活动
净现金流

127.00亿

150.22亿

178.87亿
投资活动
净现金流

11.41亿

-79.58亿

-32.76亿
筹资活动
净现金流

227.97亿

-101.93亿

-79.18亿
经营活动现金流净额
/流动负债

91.38%

106.01%

97.70%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

143.06亿

66.95亿

125.36亿
经营活动
净现金流

200.81亿

62.74亿

141.17亿
投资活动
净现金流

-40.76亿

-30.09亿

-56.48亿
筹资活动
净现金流

-163.56亿

1.34亿

-100.99亿
经营活动现金流净额
/流动负债

112.61%

28.70%

90.62%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

140.27亿

127.07亿

117.83亿
经营活动
净现金流

173.13亿

147.59亿

129.40亿
投资活动
净现金流

-61.29亿

-34.97亿

-26.36亿
筹资活动
净现金流

-102.45亿

-103.14亿

-71.81亿
经营活动现金流净额
/流动负债

89.19%

75.11%

78.69%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

93.58亿

65.14亿

33.04亿
经营活动
净现金流

45.66亿

13.31亿

15.54亿
投资活动
净现金流

-14.29亿

-8.13亿

-6.05亿
筹资活动
净现金流

-73.01亿

-3.53亿

-0.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

30.77%

6.58%

10.69%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

135.45亿

122.28亿

83.56亿
经营活动
净现金流

172.45亿

129.41亿

65.01亿
投资活动
净现金流

-33.53亿

11.70亿

-13.10亿
筹资活动
净现金流

-91.80亿

-78.95亿

-6.68亿
经营活动现金流净额
/流动负债

110.91%

82.57%

29.78%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
NOPLAT

40.57亿

127.42亿

120.64亿
经营活动
净现金流

42.66亿

161.02亿

153.19亿
投资活动
净现金流

-5.32亿

-28.78亿

-13.78亿
筹资活动
净现金流

-1.63亿

-100.36亿

-93.70亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.75%

92.44%

86.14%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

82.44亿

33.44亿

139.32亿
经营活动
净现金流

64.52亿

11.00亿

188.98亿
投资活动
净现金流

-13.98亿

-3.52亿

-33.33亿
筹资活动
净现金流

-16.11亿

-1.11亿

-82.36亿
经营活动现金流净额
/流动负债

28.55%

6.70%

103.99%

分红情况

累计融资314.9亿，累计派息1084.0亿，派融比

3.4

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-10-23

1.89%

0.12元/0.79元
16.32%

2024-06-30
2024-07-10

5.35%

0.38元/0.79元
48.35%

2023-12-31
2023-07-12

6.45%

0.48元/0.75元
64.00%

2022-12-31
2022-07-06

7.23%

0.48元/0.82元
58.53%

2021-12-31
2021-07-07

7.23%

0.48元/0.72元
66.66%

2020-12-31
2020-07-01

6.83%

0.48元/0.92元
52.17%

2019-12-31
2019-06-26

5.47%

0.48元/0.98元
48.97%

2018-12-31
2018-06-27

5.30%

0.47元/0.90元
52.22%

2017-12-31
2017-06-28

2.99%

0.25元/0.48元
52.08%

2016-12-31
2016-07-06

6.81%

0.45元/0.85元
52.94%

2015-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2015-06-18

3.36%

0.48元/0.95元
50.52%

2014-12-31
2014-06-20

6.26%

0.43元/0.85元
50.58%

2013-12-31
2013-06-04

5.57%

0.39元/0.77元
50.64%

2012-12-31
2012-07-18

5.90%

0.39元/0.79元
49.36%

2011-12-31
2011-06-28

4.16%

0.35元/0.70元
50.00%

2010-12-31
2010-06-23

3.49%

0.30元/0.48元
62.50%

2009-12-31
2009-06-30

2.83%

0.30元/0.51元
58.82%

2008-12-31
2008-06-30

2.20%

0.30元/0.47元
63.82%

2007-12-31
2007-06-15

1.72%

0.30元/0.39元
76.92%

2006-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

0.38亿

2.23亿

9.22亿
长期借款

106.85亿

110.41亿

118.22亿
少数股东权益

146.44亿

119.05亿

109.27亿

主营构成

2024-06-30

2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31
2020-06-30
2019-12-31
2019-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

10.70%
财务费用/货币资金

0.00%
应收账款/利润

46.90%
存货/营收

2.39%
经营现金流/利润

144.55%
有息负债/近3年经营性现金流均值

1.28%
财务费用/近3年经营性现金流均值

0.92%
流动资产/流动负债

5.48
近3年经营性现金流均值/流动负债

169.85%
货币资金/流动负债

615.98%
盈利质量瑕疵数

1
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。