山东出版财报摘要

山东出版

总市值：233.52亿

总股本：20.86亿

PE(静)：9.82

PE(未来)：14.19

盈利能力

项目

2023

2022

2021
毛利率

37.11%

38.96%

37.26%
净利率

19.51%

14.86%

14.00%
ROE

16.72%

12.99%

12.84%
ROIC

15.40%

11.97%

11.96%
三费占比

22.37%

22.78%

22.63%
销售费用

13.27亿

12.11亿

11.50亿
管理费用

15.19亿

14.03亿

13.60亿
财务费用

-1.27亿

-0.56亿

-0.45亿
研发费用

0.20亿

0.17亿

0.15亿

项目

2020

2019

2018
毛利率

35.94%

36.47%

35.87%
净利率

14.32%

15.78%

15.78%
ROE

12.54%

15.26%

16.17%
ROIC

11.74%

14.33%

15.31%
三费占比

21.70%

21.63%

21.29%
销售费用

10.20亿

9.94亿

8.79亿
管理费用

11.45亿

11.49亿

11.35亿
财务费用

-0.50亿

-0.31亿

-0.23亿
研发费用

--

--

--

项目

2017

2016

2015
毛利率

35.14%

32.78%

31.51%
净利率

15.26%

13.03%

12.69%
ROE

23.51%

22.41%

23.14%
ROIC

18.86%

19.87%

22.12%
三费占比

19.82%

20.04%

19.65%
销售费用

7.78亿

6.95亿

6.18亿
管理费用

10.10亿

9.38亿

9.12亿
财务费用

-0.23亿

-0.23亿

-0.07亿
研发费用

0.04亿

--

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

30.90%

26.88%

32.65%
净利率

12.49%

9.95%

9.04%
ROE

27.77%

30.91%

36.75%
ROIC

24.74%

25.23%

43.29%
三费占比

18.62%

17.23%

22.65%
销售费用

5.59亿

4.89亿

4.68亿
管理费用

8.33亿

7.64亿

7.83亿
财务费用

-0.00亿

0.17亿

0.07亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
营收

121.54亿

+8.22%

112.30亿

+3.12%

108.90亿

+11.70%
利润

23.75亿

+41.11%

16.83亿

+9.84%

15.32亿

+9.35%

项目

2020

2019

2018
营收

97.49亿

-0.17%

97.66亿

+4.45%

93.50亿

+5.05%
利润

14.01亿

-9.22%

15.44亿

+3.98%

14.84亿

+8.80%

项目

2017

2016

2015
营收

89.00亿

+10.79%

80.33亿

+3.65%

77.50亿

+3.58%
利润

13.64亿

+30.31%

10.47亿

+6.40%

9.84亿

+5.04%

项目

2014

2013

2012
营收

74.81亿

+1.38%

73.79亿

+32.78%

55.57亿
利润

9.36亿

+27.67%

7.33亿

+45.85%

5.03亿

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

85.15亿

+5.75%

59.44亿

+13.76%

24.70亿

+13.37%
利润

9.69亿

-22.67%

7.54亿

-15.64%

2.10亿

-1.10%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

121.54亿

+8.22%

80.51亿

+9.50%

52.25亿

+6.86%
利润

23.75亿

+41.11%

12.53亿

+10.16%

8.94亿

+3.73%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
营收

21.78亿

+6.84%

112.30亿

+3.12%

73.52亿

+6.06%
利润

2.13亿

+0.07%

16.83亿

+9.84%

11.37亿

+3.10%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

48.89亿

+4.29%

20.38亿

+10.50%

108.90亿

+11.70%
利润

8.62亿

+6.82%

2.12亿

+26.93%

15.32亿

+9.35%

盈收预测

靠谱一致预期

中泰证券康雅雯预测准确度63.33%
中金公司张雪晴预测准确度73.47%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

8.18亿

10.57亿

10.05亿
经营活动
净现金流

24.21亿

21.50亿

25.57亿
投资活动
净现金流

-24.03亿

-9.95亿

-12.79亿
筹资活动
净现金流

-8.53亿

-7.60亿

-6.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

36.44%

36.02%

43.29%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

8.10亿

8.97亿

9.82亿
经营活动
净现金流

18.14亿

16.89亿

15.17亿
投资活动
净现金流

1.00亿

-6.61亿

-21.17亿
筹资活动
净现金流

-6.84亿

-6.07亿

-4.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

36.94%

41.15%

42.38%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

9.24亿

5.80亿

5.81亿
经营活动
净现金流

6.67亿

11.65亿

7.83亿
投资活动
净现金流

-2.64亿

-2.48亿

-2.31亿
筹资活动
净现金流

21.90亿

-5.82亿

-1.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.10%

34.95%

20.88%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

5.75亿

4.26亿

1.48亿
经营活动
净现金流

8.82亿

7.37亿

3.61亿
投资活动
净现金流

-4.91亿

-2.38亿

-5.87亿
筹资活动
净现金流

-3.00亿

3.34亿

-0.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

22.76%

14.89%

9.36%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

8.81亿

6.90亿

1.77亿
经营活动
净现金流

5.47亿

-2.43亿

-5.41亿
投资活动
净现金流

-1.68亿

-0.84亿

-1.02亿
筹资活动
净现金流

-11.75亿

-11.66亿

-0.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

7.74%

-4.31%

-7.63%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

8.18亿

8.30亿

5.93亿
经营活动
净现金流

24.21亿

9.74亿

3.54亿
投资活动
净现金流

-24.03亿

-9.23亿

-3.46亿
筹资活动
净现金流

-8.53亿

-8.68亿

-0.24亿
经营活动现金流净额
/流动负债

36.44%

13.60%

6.19%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
NOPLAT

1.15亿

10.57亿

7.40亿
经营活动
净现金流

-0.72亿

21.50亿

1.83亿
投资活动
净现金流

-1.18亿

-9.95亿

-3.05亿
筹资活动
净现金流

-0.38亿

-7.60亿

-7.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.17%

36.02%

2.91%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

5.54亿

1.28亿

10.05亿
经营活动
净现金流

0.69亿

-6.90亿

25.57亿
投资活动
净现金流

1.48亿

-0.95亿

-12.79亿
筹资活动
净现金流

-0.14亿

-0.03亿

-6.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.35%

-12.07%

43.29%

分红情况

累计融资27.1亿，累计派息51.1亿，派融比

1.8

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-13

4.08%

0.56元/1.14元
49.12%

2023-12-31
2023-07-06

4.32%

0.39元/0.81元
48.14%

2022-12-31
2022-07-08

5.57%

0.35元/0.73元
47.94%

2021-12-31
2021-06-24

5.22%

0.32元/0.67元
47.76%

2020-12-31
2020-06-11

4.94%

0.32元/0.74元
43.24%

2019-12-31
2019-06-12

3.64%

0.29元/0.71元
40.84%

2018-12-31
2018-06-25

2.67%

0.22元/0.74元
29.72%

2017-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

0.79亿

1.16亿

0.24亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

-0.02亿

0.00亿

0.14亿

主营构成

2024-06-30

2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

34.36%
有息负债/资产总计

0.40%
财务费用/货币资金

-0.02%
应收账款/利润

91.43%
存货/营收

19.45%
经营现金流/利润

101.93%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-5.37%
流动资产/流动负债

1.84
近3年经营性现金流均值/流动负债

68.85%
货币资金/流动负债

229.72%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。