山东出版财报摘要

山东出版

总市值：180.93亿

总股本：20.86亿

PE(静)：14.24

PE(未来)：12.23

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

37.20%

37.11%

38.96%
净利率

10.81%

19.51%

14.86%
ROE

8.52%

16.72%

12.99%
ROIC

7.28%

15.40%

11.97%
三费占比

23.24%

22.37%

22.78%
销售费用

13.05亿

13.27亿

12.11亿
管理费用

15.53亿

15.19亿

14.03亿
财务费用

-1.35亿

-1.27亿

-0.56亿
研发费用

0.24亿

0.20亿

0.17亿

项目

2021

2020

2019
毛利率

37.26%

35.94%

36.47%
净利率

14.00%

14.32%

15.78%
ROE

12.84%

12.54%

15.26%
ROIC

11.96%

11.74%

14.33%
三费占比

22.63%

21.70%

21.63%
销售费用

11.50亿

10.20亿

9.94亿
管理费用

13.60亿

11.45亿

11.49亿
财务费用

-0.45亿

-0.50亿

-0.31亿
研发费用

0.15亿

--

--

项目

2018

2017

2016
毛利率

35.87%

35.14%

32.78%
净利率

15.78%

15.26%

13.03%
ROE

16.17%

23.51%

22.41%
ROIC

15.31%

18.86%

19.87%
三费占比

21.29%

19.82%

20.04%
销售费用

8.79亿

7.78亿

6.95亿
管理费用

11.35亿

10.10亿

9.38亿
财务费用

-0.23亿

-0.23亿

-0.23亿
研发费用

--

0.04亿

--

项目

2015

2014

2013
毛利率

31.51%

30.90%

26.88%
净利率

12.69%

12.49%

9.95%
ROE

23.14%

27.77%

30.91%
ROIC

22.12%

24.74%

25.23%
三费占比

19.65%

18.62%

17.23%
销售费用

6.18亿

5.59亿

4.89亿
管理费用

9.12亿

8.33亿

7.64亿
财务费用

-0.07亿

-0.00亿

0.17亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

117.19亿

-3.57%

121.54亿

+8.22%

112.30亿

+3.12%
利润

12.70亿

-46.54%

23.75亿

+41.11%

16.83亿

+9.84%

项目

2021

2020

2019
营收

108.90亿

+11.70%

97.49亿

-0.17%

97.66亿

+4.45%
利润

15.32亿

+9.35%

14.01亿

-9.22%

15.44亿

+3.98%

项目

2018

2017

2016
营收

93.50亿

+5.05%

89.00亿

+10.79%

80.33亿

+3.65%
利润

14.84亿

+8.80%

13.64亿

+30.31%

10.47亿

+6.40%

项目

2015

2014

2013
营收

77.50亿

+3.58%

74.81亿

+1.38%

73.79亿

+32.78%
利润

9.84亿

+5.04%

9.36亿

+27.67%

7.33亿

+45.85%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

83.66亿

-1.74%

50.10亿

-15.71%

24.77亿

+0.30%
利润

12.43亿

+28.27%

6.69亿

-11.20%

3.23亿

+53.46%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

117.19亿

-3.57%

85.15亿

+5.75%

59.44亿

+13.76%
利润

12.70亿

-46.54%

9.69亿

-22.67%

7.54亿

-15.64%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

24.70亿

+13.37%

121.54亿

+8.22%

80.51亿

+9.50%
利润

2.10亿

-1.10%

23.75亿

+41.11%

12.53亿

+10.16%

项目

23-06-30

23-03-31

22-12-31
营收

52.25亿

+6.86%

21.78亿

+6.84%

112.30亿

+3.12%
利润

8.94亿

+3.73%

2.13亿

+0.07%

16.83亿

+9.84%

盈收预测

靠谱一致预期

中泰证券康雅雯预测准确度54.30%
中泰证券李昱喆预测准确度65.07%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
NOPLAT

12.79亿

8.18亿

10.57亿
经营活动
净现金流

8.62亿

24.21亿

21.50亿
投资活动
净现金流

-4.36亿

-24.03亿

-9.95亿
筹资活动
净现金流

-12.43亿

-8.53亿

-7.60亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.36%

36.44%

36.02%

项目

2021

2020

2019
NOPLAT

10.05亿

8.10亿

8.97亿
经营活动
净现金流

25.57亿

18.14亿

16.89亿
投资活动
净现金流

-12.79亿

1.00亿

-6.61亿
筹资活动
净现金流

-6.51亿

-6.84亿

-6.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

43.29%

36.94%

41.15%

项目

2018

2017

2016
NOPLAT

9.82亿

9.24亿

5.80亿
经营活动
净现金流

15.17亿

6.67亿

11.65亿
投资活动
净现金流

-21.17亿

-2.64亿

-2.48亿
筹资活动
净现金流

-4.42亿

21.90亿

-5.82亿
经营活动现金流净额
/流动负债

42.38%

20.10%

34.95%

项目

2015

2014

2013
NOPLAT

5.81亿

5.75亿

4.26亿
经营活动
净现金流

7.83亿

8.82亿

7.37亿
投资活动
净现金流

-2.31亿

-4.91亿

-2.38亿
筹资活动
净现金流

-1.10亿

-3.00亿

3.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.88%

22.76%

14.89%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

10.87亿

5.37亿

2.55亿
经营活动
净现金流

2.92亿

1.47亿

0.42亿
投资活动
净现金流

-4.69亿

-3.69亿

-0.62亿
筹资活动
净现金流

-7.16亿

-6.56亿

-0.02亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.50%

2.55%

0.72%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

12.79亿

8.81亿

6.90亿
经营活动
净现金流

8.62亿

5.47亿

-2.43亿
投资活动
净现金流

-4.36亿

-1.68亿

-0.84亿
筹资活动
净现金流

-12.43亿

-11.75亿

-11.66亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.36%

7.74%

-4.31%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

1.77亿

8.18亿

8.30亿
经营活动
净现金流

-5.41亿

24.21亿

9.74亿
投资活动
净现金流

-1.02亿

-24.03亿

-9.23亿
筹资活动
净现金流

-0.41亿

-8.53亿

-8.68亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-7.63%

36.44%

13.60%

项目

23-06-30

23-03-31

22-12-31
NOPLAT

5.93亿

1.15亿

10.57亿
经营活动
净现金流

3.54亿

-0.72亿

21.50亿
投资活动
净现金流

-3.46亿

-1.18亿

-9.95亿
筹资活动
净现金流

-0.24亿

-0.38亿

-7.60亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.19%

-1.17%

36.02%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-05-21

2.84%

0.31元/0.61元
50.81%

2024-12-31
2024-06-13

4.08%

0.56元/1.14元
49.12%

2023-12-31
2023-07-06

4.32%

0.39元/0.81元
48.14%

2022-12-31
2022-07-08

5.57%

0.35元/0.73元
47.94%

2021-12-31
2021-06-24

5.22%

0.32元/0.67元
47.76%

2020-12-31
2020-06-11

4.94%

0.32元/0.74元
43.24%

2019-12-31
2019-06-12

3.64%

0.29元/0.71元
40.84%

2018-12-31
2018-06-25

2.67%

0.22元/0.74元
29.72%

2017-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

0.16亿

0.79亿

1.16亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

-0.05亿

-0.02亿

0.00亿

主营构成

2025-06-30

2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

31.34%
有息负债/资产总计

0.09%
财务费用/货币资金

-0.02%
应收账款/利润

244.12%
存货/营收

21.14%
经营现金流/利润

67.89%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.01%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-7.49%
流动资产/流动负债

2.31
近3年经营性现金流均值/流动负债

65.47%
货币资金/流动负债

264.42%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。