养元饮品财报摘要

养元饮品

总市值：510.28亿

总股本：12.60亿

PE(静)：40.50

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

42.82%

46.53%

45.71%
净利率

23.61%

28.42%

23.81%
ROE

13.29%

16.35%

13.22%
ROIC

12.58%

14.96%

11.31%
三费占比

13.30%

11.93%

11.75%
销售费用

6.50亿

7.12亿

7.36亿
管理费用

0.95亿

0.74亿

0.95亿
财务费用

-0.35亿

-0.64亿

-1.07亿
研发费用

0.41亿

0.44亿

0.53亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

45.10%

48.66%

47.82%
净利率

24.89%

30.56%

35.64%
ROE

12.51%

17.56%

13.13%
ROIC

11.43%

16.70%

12.40%
三费占比

14.59%

14.01%

14.94%
销售费用

8.39亿

9.63亿

6.03亿
管理费用

1.04亿

0.84亿

0.93亿
财务费用

-0.80亿

-0.80亿

-0.35亿
研发费用

0.28亿

0.30亿

0.59亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

52.83%

49.96%

47.85%
净利率

36.13%

34.83%

29.84%
ROE

22.85%

27.00%

38.77%
ROIC

21.11%

27.84%

33.59%
三费占比

14.39%

12.20%

14.53%
销售费用

10.74亿

10.32亿

10.73亿
管理费用

0.64亿

0.68亿

0.54亿
财务费用

-0.64亿

-1.06亿

-0.02亿
研发费用

0.56亿

0.21亿

0.11亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

49.92%

46.29%

39.04%
净利率

30.79%

28.73%

22.15%
ROE

46.73%

57.77%

62.51%
ROIC

44.00%

52.98%

55.82%
三费占比

12.78%

10.74%

10.92%
销售费用

10.72亿

9.21亿

8.57亿
管理费用

0.66亿

0.60亿

0.53亿
财务费用

-0.01亿

-0.02亿

-0.08亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

53.35亿

-11.91%

60.57亿

-1.68%

61.61亿

+4.03%
利润

12.59亿

-26.83%

17.21亿

+17.34%

14.67亿

-0.46%

项目

2022

2021

2020
营收

59.22亿

-14.23%

69.05亿

+55.99%

44.27亿

-40.64%
利润

14.74亿

-30.15%

21.10亿

+33.77%

15.77亿

-41.45%

项目

2019

2018

2017
营收

74.59亿

-8.41%

81.44亿

+5.21%

77.40亿

-13.03%
利润

26.95亿

-4.99%

28.36亿

+22.81%

23.09亿

-15.71%

项目

2016

2015

2014
营收

89.00亿

-2.37%

91.17亿

+10.35%

82.61亿

+11.17%
利润

27.40亿

+4.60%

26.19亿

+43.12%

18.30亿

+15.70%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

25.57亿

+37.50%

53.35亿

-11.91%

39.05亿

-7.64%
利润

8.07亿

+25.79%

12.59亿

-26.83%

11.19亿

-8.94%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

24.65亿

-16.18%

18.59亿

-19.70%

60.57亿

-1.68%
利润

7.43亿

-27.75%

6.42亿

-26.94%

17.21亿

+17.34%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

42.28亿

-7.81%

29.41亿

-2.01%

23.15亿

+3.90%
利润

12.29亿

-4.68%

10.29亿

+12.96%

8.78亿

+19.96%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

61.61亿

+4.03%

45.86亿

+9.60%

30.02亿

+9.18%
利润

14.67亿

-0.46%

12.89亿

+27.98%

9.11亿

+31.40%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

11.83亿

14.75亿

12.95亿
经营活动
净现金流

19.53亿

14.30亿

23.93亿
投资活动
净现金流

-3.16亿

-12.50亿

13.81亿
筹资活动
净现金流

-19.45亿

-32.00亿

-16.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

48.25%

38.89%

48.96%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

12.77亿

17.71亿

10.96亿
经营活动
净现金流

11.53亿

20.28亿

10.80亿
投资活动
净现金流

20.52亿

-1.32亿

9.30亿
筹资活动
净现金流

-21.33亿

-15.15亿

-23.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

33.85%

62.15%

34.68%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

21.22亿

22.87亿

20.00亿
经营活动
净现金流

16.71亿

20.63亿

21.34亿
投资活动
净现金流

-25.07亿

-6.12亿

-10.78亿
筹资活动
净现金流

-22.56亿

15.67亿

-11.47亿
经营活动现金流净额
/流动负债

64.52%

63.76%

56.70%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

23.18亿

22.95亿

16.79亿
经营活动
净现金流

24.03亿

25.28亿

25.35亿
投资活动
净现金流

-20.11亿

2.68亿

-21.60亿
筹资活动
净现金流

-22.48亿

-6.18亿

-4.95亿
经营活动现金流净额
/流动负债

65.19%

68.83%

66.10%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

7.49亿

11.83亿

9.73亿
经营活动
净现金流

-3.86亿

19.53亿

-1.65亿
投资活动
净现金流

6.35亿

-3.16亿

17.14亿
筹资活动
净现金流

4.97亿

-19.45亿

-18.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-16.32%

48.25%

-7.52%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

6.38亿

5.64亿

14.75亿
经营活动
净现金流

3.76亿

-2.34亿

14.30亿
投资活动
净现金流

9.79亿

5.33亿

-12.50亿
筹资活动
净现金流

-8.19亿

2.99亿

-32.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.47%

-9.96%

38.89%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

9.44亿

7.40亿

6.64亿
经营活动
净现金流

-1.19亿

0.25亿

-8.78亿
投资活动
净现金流

8.45亿

8.26亿

-2.51亿
筹资活动
净现金流

-32.00亿

-28.22亿

0.89亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.74%

0.84%

-29.89%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

12.95亿

10.21亿

6.88亿
经营活动
净现金流

23.93亿

-1.52亿

8.66亿
投资活动
净现金流

13.81亿

18.67亿

22.74亿
筹资活动
净现金流

-16.42亿

-17.16亿

-16.22亿
经营活动现金流净额
/流动负债

48.96%

-6.10%

20.54%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-06-05

5.45%

1.36元/1.36元
99.73%

2024-12-31
2024-06-04

6.28%

1.60元/1.15元
137.97%

2023-12-31
2023-05-26

6.68%

1.80元/1.16元
154.50%

2022-12-31
2022-05-27

8.35%

2.00元/1.66元
119.90%

2021-12-31
2021-05-31

3.75%

1.20元/1.24元
96.24%

2020-12-31
2020-05-21

6.92%

2.00元/2.12元
93.90%

2019-12-31
2019-05-08

5.50%

3.00元/2.70元
110.75%

2018-12-31
2018-05-07

2.71%

2.60元/3.33元
78.00%

2017-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

4.10亿

--

8.77亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.02亿

0.02亿

0.03亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

47.11%
有息负债/资产总计

7.04%
财务费用/货币资金

-0.02%
应收账款/利润

4.61%
存货/营收

9.86%
经营现金流/利润

155.07%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.47%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-1.82%
流动资产/流动负债

3.07
近3年经营性现金流均值/流动负债

89.64%
货币资金/流动负债

283.23%
盈利质量瑕疵数

0
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。