口子窖财报摘要

口子窖

总市值：121.41亿

总股本：5.98亿

PE(静)：18.03

PE(未来)：19.62

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

69.10%

74.58%

75.19%
净利率

16.87%

27.52%

28.87%
ROE

6.43%

16.39%

18.63%
ROIC

6.10%

16.29%

18.32%
三费占比

29.89%

21.98%

20.51%
销售费用

8.40亿

9.19亿

8.27亿
管理费用

3.87亿

4.07亿

4.07亿
财务费用

-0.34亿

-0.03亿

-0.11亿
研发费用

0.30亿

0.30亿

0.33亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

74.16%

73.90%

75.17%
净利率

30.18%

34.34%

31.80%
ROE

18.23%

22.48%

18.10%
ROIC

17.57%

22.14%

16.60%
三费占比

18.04%

17.54%

19.01%
销售费用

6.99亿

6.39亿

5.46亿
管理费用

2.68亿

2.53亿

2.32亿
财务费用

-0.41亿

-0.11亿

-0.16亿
研发费用

0.24亿

0.21亿

0.17亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

74.97%

74.36%

72.89%
净利率

36.81%

35.90%

30.91%
ROE

26.36%

27.42%

24.00%
ROIC

24.28%

25.24%

22.13%
三费占比

12.87%

11.89%

13.60%
销售费用

3.95亿

3.36亿

3.18亿
管理费用

2.19亿

1.79亿

1.81亿
财务费用

-0.13亿

-0.08亿

-0.10亿
研发费用

0.05亿

0.05亿

0.03亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

72.44%

69.83%

67.58%
净利率

27.68%

23.42%

18.69%
ROE

19.81%

20.55%

20.07%
ROIC

18.09%

17.44%

15.66%
三费占比

19.18%

21.52%

26.61%
销售费用

3.60亿

3.58亿

4.05亿
管理费用

1.87亿

1.91亿

1.78亿
财务费用

-0.05亿

0.06亿

0.17亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

39.90亿

-33.65%

60.14亿

+0.88%

59.61亿

+16.10%
利润

6.73亿

-59.32%

16.55亿

-3.83%

17.21亿

+11.03%

项目

2022

2021

2020
营收

51.35亿

+2.11%

50.28亿

+25.36%

40.11亿

-14.14%
利润

15.50亿

-10.24%

17.27亿

+35.37%

12.75亿

-25.83%

项目

2019

2018

2017
营收

46.72亿

+9.44%

42.68亿

+18.49%

36.02亿

+27.29%
利润

17.20亿

+12.23%

15.32亿

+37.62%

11.13亿

+42.14%

项目

2016

2015

2014
营收

28.30亿

+9.52%

25.84亿

+14.41%

22.58亿

-7.70%
利润

7.83亿

+29.41%

6.05亿

+43.41%

4.22亿

+6.02%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

13.75亿

-24.02%

39.90亿

-33.65%

31.73亿

-27.23%
利润

3.28亿

-46.15%

6.73亿

-59.32%

7.42亿

-43.38%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

25.30亿

-20.06%

18.10亿

+2.42%

60.14亿

+0.88%
利润

7.15亿

-24.62%

6.10亿

+3.59%

16.55亿

-3.83%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

43.61亿

-1.88%

31.66亿

+8.71%

17.67亿

+11.05%
利润

13.10亿

-2.80%

9.48亿

+11.90%

5.89亿

+10.01%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

59.61亿

+16.10%

44.45亿

+18.17%

29.12亿

+26.78%
利润

17.21亿

+11.03%

13.48亿

+12.22%

8.47亿

+14.63%

盈收预测

靠谱一致预期

华创证券欧阳予预测准确度58.67%
华创证券董广阳预测准确度58.67%
中信证券蒋祎预测准确度54.93%
招商证券刘成预测准确度53.50%
华创证券田晨曦预测准确度53.21%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

6.34亿

16.72亿

17.18亿
经营活动
净现金流

-2.16亿

14.59亿

9.10亿
投资活动
净现金流

1.00亿

-0.79亿

-2.98亿
筹资活动
净现金流

-8.49亿

-9.48亿

-7.99亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-10.26%

49.60%

35.18%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

15.31亿

15.79亿

12.27亿
经营活动
净现金流

8.29亿

7.85亿

4.98亿
投资活动
净现金流

-0.90亿

2.72亿

5.18亿
筹资活动
净现金流

-8.99亿

-7.19亿

-10.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

33.81%

29.98%

20.54%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

16.47亿

14.91亿

11.34亿
经营活动
净现金流

12.97亿

11.19亿

15.68亿
投资活动
净现金流

-0.95亿

-7.48亿

-5.98亿
筹资活动
净现金流

-9.00亿

-4.50亿

-2.70亿
经营活动现金流净额
/流动负债

54.85%

43.03%

62.09%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

7.73亿

6.18亿

4.29亿
经营活动
净现金流

6.39亿

5.36亿

1.04亿
投资活动
净现金流

-5.92亿

-7.92亿

-0.31亿
筹资活动
净现金流

-3.06亿

5.19亿

-1.28亿
经营活动现金流净额
/流动负债

45.56%

41.59%

8.30%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

3.25亿

6.34亿

7.03亿
经营活动
净现金流

-1.35亿

-2.16亿

-3.90亿
投资活动
净现金流

-3.04亿

1.00亿

0.67亿
筹资活动
净现金流

--

-8.49亿

-8.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-6.68%

-10.26%

-20.54%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

6.80亿

5.86亿

16.72亿
经营活动
净现金流

-3.82亿

-2.45亿

14.59亿
投资活动
净现金流

1.35亿

-7.46亿

-0.79亿
筹资活动
净现金流

-0.66亿

--

-9.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-13.87%

-10.05%

49.60%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

12.73亿

9.42亿

5.94亿
经营活动
净现金流

3.58亿

0.03亿

-1.03亿
投资活动
净现金流

4.26亿

4.04亿

-4.70亿
筹资活动
净现金流

-9.43亿

-0.17亿

-0.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.41%

0.12%

-4.19%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

17.18亿

13.18亿

8.30亿
经营活动
净现金流

9.10亿

4.16亿

0.29亿
投资活动
净现金流

-2.98亿

-2.56亿

0.40亿
筹资活动
净现金流

-7.99亿

-7.85亿

-7.85亿
经营活动现金流净额
/流动负债

35.18%

17.09%

1.11%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-07-04

3.73%

1.30元/2.76元
47.10%

2024-12-31
2024-07-03

3.80%

1.50元/2.87元
52.26%

2023-12-31
2023-06-14

2.69%

1.50元/2.58元
58.13%

2022-12-31
2022-06-22

2.65%

1.50元/2.88元
52.08%

2021-12-31
2021-06-23

1.64%

1.20元/2.13元
56.33%

2020-12-31
2020-06-08

3.00%

1.50元/2.87元
52.26%

2019-12-31
2019-05-28

2.50%

1.50元/2.55元
58.82%

2018-12-31
2018-07-10

1.24%

0.75元/1.86元
40.32%

2017-12-31
2017-07-03

1.16%

0.45元/1.31元
34.35%

2016-12-31
2016-06-23

0.97%

0.35元/1.06元
33.01%

2015-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

--

--

--

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

5.82%
有息负债/资产总计

0.01%
财务费用/货币资金

-0.07%
应收账款/利润

3.50%
存货/营收

162.41%
经营现金流/利润

-32.10%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-4.84%
流动资产/流动负债

3.86
近3年经营性现金流均值/流动负债

46.79%
货币资金/流动负债

49.22%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。