口子窖财报摘要

口子窖

总市值：207.42亿

总股本：6.00亿

PE(静)：12.53

PE(未来)：12.39

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

74.58%

75.19%

74.16%
净利率

27.52%

28.87%

30.18%
ROE

16.39%

18.63%

18.23%
ROIC

16.29%

18.32%

17.57%
三费占比

21.98%

20.51%

18.04%
销售费用

9.19亿

8.27亿

6.99亿
管理费用

4.07亿

4.07亿

2.68亿
财务费用

-0.03亿

-0.11亿

-0.41亿
研发费用

0.30亿

0.33亿

0.24亿

项目

2021

2020

2019
毛利率

73.90%

75.17%

74.97%
净利率

34.34%

31.80%

36.81%
ROE

22.48%

18.10%

26.36%
ROIC

22.14%

16.60%

24.28%
三费占比

17.54%

19.01%

12.87%
销售费用

6.39亿

5.46亿

3.95亿
管理费用

2.53亿

2.32亿

2.19亿
财务费用

-0.11亿

-0.16亿

-0.13亿
研发费用

0.21亿

0.17亿

0.05亿

项目

2018

2017

2016
毛利率

74.36%

72.89%

72.44%
净利率

35.90%

30.91%

27.68%
ROE

27.42%

24.00%

19.81%
ROIC

25.24%

22.13%

18.09%
三费占比

11.89%

13.60%

19.18%
销售费用

3.36亿

3.18亿

3.60亿
管理费用

1.79亿

1.81亿

1.87亿
财务费用

-0.08亿

-0.10亿

-0.05亿
研发费用

0.05亿

0.03亿

--

项目

2015

2014

2013
毛利率

69.83%

67.58%

62.92%
净利率

23.42%

18.69%

16.27%
ROE

20.55%

20.07%

22.21%
ROIC

17.44%

15.66%

16.28%
三费占比

21.52%

26.61%

23.87%
销售费用

3.58亿

4.05亿

4.15亿
管理费用

1.91亿

1.78亿

1.55亿
财务费用

0.06亿

0.17亿

0.13亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

60.14亿

+0.88%

59.61亿

+16.10%

51.35亿

+2.11%
利润

16.55亿

-3.83%

17.21亿

+11.03%

15.50亿

-10.24%

项目

2021

2020

2019
营收

50.28亿

+25.36%

40.11亿

-14.14%

46.72亿

+9.44%
利润

17.27亿

+35.37%

12.75亿

-25.83%

17.20亿

+12.23%

项目

2018

2017

2016
营收

42.68亿

+18.49%

36.02亿

+27.29%

28.30亿

+9.52%
利润

15.32亿

+37.62%

11.13亿

+42.14%

7.83亿

+29.41%

项目

2015

2014

2013
营收

25.84亿

+14.41%

22.58亿

-7.70%

24.47亿

-2.36%
利润

6.05亿

+43.41%

4.22亿

+6.02%

3.98亿

-12.67%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
营收

18.10亿

+2.42%

60.14亿

+0.88%

43.61亿

-1.88%
利润

6.10亿

+3.59%

16.55亿

-3.83%

13.10亿

-2.80%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
营收

31.66亿

+8.71%

17.67亿

+11.05%

59.61亿

+16.10%
利润

9.48亿

+11.90%

5.89亿

+10.01%

17.21亿

+11.03%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
营收

44.45亿

+18.17%

29.12亿

+26.78%

15.91亿

+21.34%
利润

13.48亿

+12.22%

8.47亿

+14.63%

5.35亿

+10.37%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
营收

51.35亿

+2.11%

37.61亿

+3.66%

22.97亿

+2.42%
利润

15.50亿

-10.24%

12.01亿

+4.46%

7.39亿

+7.58%

盈收预测

靠谱一致预期

申万宏源周缘预测准确度79.40%
浙商证券杨骥预测准确度74.82%
华泰证券龚源月预测准确度74.33%
招商证券刘成预测准确度74.06%
中信证券姜娅预测准确度73.88%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
NOPLAT

16.72亿

17.18亿

15.31亿
经营活动
净现金流

14.59亿

9.10亿

8.29亿
投资活动
净现金流

-0.79亿

-2.98亿

-0.90亿
筹资活动
净现金流

-9.48亿

-7.99亿

-8.99亿
经营活动现金流净额
/流动负债

49.60%

35.18%

33.81%

项目

2021

2020

2019
NOPLAT

15.79亿

12.27亿

16.47亿
经营活动
净现金流

7.85亿

4.98亿

12.97亿
投资活动
净现金流

2.72亿

5.18亿

-0.95亿
筹资活动
净现金流

-7.19亿

-10.48亿

-9.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

29.98%

20.54%

54.85%

项目

2018

2017

2016
NOPLAT

14.91亿

11.34亿

7.73亿
经营活动
净现金流

11.19亿

15.68亿

6.39亿
投资活动
净现金流

-7.48亿

-5.98亿

-5.92亿
筹资活动
净现金流

-4.50亿

-2.70亿

-3.06亿
经营活动现金流净额
/流动负债

43.03%

62.09%

45.56%

项目

2015

2014

2013
NOPLAT

6.18亿

4.29亿

4.23亿
经营活动
净现金流

5.36亿

1.04亿

2.77亿
投资活动
净现金流

-7.92亿

-0.31亿

-1.52亿
筹资活动
净现金流

5.19亿

-1.28亿

-1.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

41.59%

8.30%

17.65%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
NOPLAT

5.86亿

16.72亿

12.73亿
经营活动
净现金流

-2.45亿

14.59亿

3.58亿
投资活动
净现金流

-7.46亿

-0.79亿

4.26亿
筹资活动
净现金流

--

-9.48亿

-9.43亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-10.05%

49.60%

15.41%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
NOPLAT

9.42亿

5.94亿

17.18亿
经营活动
净现金流

0.03亿

-1.03亿

9.10亿
投资活动
净现金流

4.04亿

-4.70亿

-2.98亿
筹资活动
净现金流

-0.17亿

-0.12亿

-7.99亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.12%

-4.19%

35.18%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
NOPLAT

13.18亿

8.30亿

5.26亿
经营活动
净现金流

4.16亿

0.29亿

-2.30亿
投资活动
净现金流

-2.56亿

0.40亿

-4.51亿
筹资活动
净现金流

-7.85亿

-7.85亿

-0.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

17.09%

1.11%

-10.64%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
NOPLAT

15.31亿

11.32亿

6.89亿
经营活动
净现金流

8.29亿

0.50亿

-2.97亿
投资活动
净现金流

-0.90亿

-0.94亿

0.97亿
筹资活动
净现金流

-8.99亿

-8.95亿

-8.95亿
经营活动现金流净额
/流动负债

33.81%

2.55%

-17.70%

分红情况

累计融资9.6亿，累计派息61.5亿，派融比

6.4

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-07-03

3.80%

1.50元/2.87元
52.26%

2023-12-31
2023-06-14

2.69%

1.50元/2.58元
58.13%

2022-12-31
2022-06-22

2.65%

1.50元/2.88元
52.08%

2021-12-31
2021-06-23

1.64%

1.20元/2.13元
56.33%

2020-12-31
2020-06-08

3.00%

1.50元/2.87元
52.26%

2019-12-31
2019-05-28

2.50%

1.50元/2.55元
58.82%

2018-12-31
2018-07-10

1.24%

0.75元/1.86元
40.32%

2017-12-31
2017-07-03

1.16%

0.45元/1.31元
34.35%

2016-12-31
2016-06-23

0.97%

0.35元/1.06元
33.01%

2015-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

--

--

--

主营构成

2024-12-31

2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2020-12-31
2019-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

13.76%
有息负债/资产总计

0.01%
财务费用/货币资金

-0.00%
应收账款/利润

1.31%
存货/营收

98.30%
经营现金流/利润

88.15%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-0.36%
流动资产/流动负债

3.50
近3年经营性现金流均值/流动负债

52.08%
货币资金/流动负债

92.62%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。