恒润股份财报摘要

恒润股份

总市值：101.04亿

总股本：4.40亿

PE(静)：121.03

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

8.97%

5.23%

8.24%
净利率

2.16%

-8.00%

-1.94%
ROE

2.57%

-4.22%

-1.04%
ROIC

2.93%

-2.84%

-0.87%
三费占比

3.15%

7.12%

4.24%
销售费用

0.16亿

0.14亿

0.13亿
管理费用

0.80亿

0.84亿

0.67亿
财务费用

0.28亿

0.24亿

-0.02亿
研发费用

0.92亿

0.67亿

0.77亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

10.93%

24.28%

30.01%
净利率

4.87%

19.17%

19.15%
ROE

2.82%

21.39%

34.94%
ROIC

2.56%

16.83%

24.62%
三费占比

3.00%

5.30%

4.42%
销售费用

0.09亿

0.12亿

0.13亿
管理费用

0.64亿

0.80亿

0.66亿
财务费用

-0.14亿

0.29亿

0.25亿
研发费用

0.57亿

0.88亿

0.99亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

26.16%

24.73%

30.58%
净利率

3.92%

10.72%

12.24%
ROE

7.41%

11.89%

11.93%
ROIC

4.59%

9.77%

10.31%
三费占比

8.92%

7.74%

13.54%
销售费用

0.62亿

0.61亿

0.66亿
管理费用

0.49亿

0.33亿

0.26亿
财务费用

0.15亿

-0.03亿

0.06亿
研发费用

0.59亿

0.46亿

0.25亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

37.25%

28.27%

24.68%
净利率

15.04%

8.73%

5.48%
ROE

23.94%

17.63%

12.97%
ROIC

14.90%

10.95%

9.70%
三费占比

16.51%

15.02%

14.97%
销售费用

0.50亿

0.41亿

0.43亿
管理费用

0.40亿

0.38亿

0.29亿
财务费用

0.12亿

0.19亿

0.30亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

39.59亿

+129.43%

17.25亿

-6.63%

18.48亿

-4.94%
利润

0.83亿

+160.36%

-1.38亿

-295.27%

-0.34亿

-136.90%

项目

2022

2021

2020
营收

19.44亿

-15.20%

22.93亿

-3.81%

23.84亿

+66.61%
利润

0.94亿

-78.54%

4.41亿

-4.58%

4.63亿

+458.52%

项目

2019

2018

2017
营收

14.31亿

+20.74%

11.85亿

+60.03%

7.40亿

+17.69%
利润

0.82亿

-33.56%

1.24亿

+37.62%

0.90亿

-4.24%

项目

2016

2015

2014
营收

6.29亿

-5.93%

6.69亿

-3.16%

6.90亿

+38.31%
利润

0.94亿

+62.05%

0.58亿

+54.24%

0.37亿

+167.39%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

12.14亿

+71.59%

39.59亿

+129.43%

31.25亿

+193.53%
利润

0.65亿

+117.89%

0.83亿

+160.36%

0.64亿

+187.27%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

20.72亿

+223.43%

7.07亿

+108.26%

17.25亿

-6.63%
利润

0.40亿

+225.66%

0.29亿

+335.35%

-1.38亿

-295.27%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

10.64亿

-14.60%

6.40亿

-24.29%

3.39亿

-21.49%
利润

-0.73亿

-226.90%

-0.31亿

-157.78%

-0.12亿

-143.40%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

18.48亿

-4.94%

12.46亿

-8.08%

8.46亿

+4.31%
利润

-0.34亿

-136.90%

0.58亿

+2.50%

0.55亿

+30.09%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

1.14亿

-1.22亿

-0.59亿
经营活动
净现金流

-0.63亿

-1.06亿

-1.14亿
投资活动
净现金流

-0.74亿

-0.65亿

-10.96亿
筹资活动
净现金流

2.62亿

-1.21亿

8.20亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.15%

-8.37%

-7.41%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

0.56亿

2.81亿

3.86亿
经营活动
净现金流

-1.58亿

3.25亿

2.42亿
投资活动
净现金流

4.20亿

-7.78亿

-4.11亿
筹资活动
净现金流

0.44亿

8.66亿

1.46亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-17.83%

60.82%

23.37%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

0.67亿

1.05亿

0.80亿
经营活动
净现金流

0.28亿

0.39亿

0.48亿
投资活动
净现金流

-0.72亿

-2.70亿

-0.70亿
筹资活动
净现金流

0.84亿

1.52亿

2.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.17%

7.73%

20.79%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.93亿

0.72亿

0.57亿
经营活动
净现金流

0.81亿

0.82亿

0.55亿
投资活动
净现金流

-0.39亿

-0.08亿

-0.12亿
筹资活动
净现金流

-1.12亿

-0.42亿

-0.33亿
经营活动现金流净额
/流动负债

17.86%

17.79%

10.05%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.85亿

1.14亿

0.85亿
经营活动
净现金流

0.06亿

-0.63亿

-0.92亿
投资活动
净现金流

-0.14亿

-0.74亿

-0.26亿
筹资活动
净现金流

1.64亿

2.62亿

1.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.32%

-3.15%

-4.82%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.35亿

0.30亿

-1.22亿
经营活动
净现金流

-1.09亿

0.39亿

-1.06亿
投资活动
净现金流

-0.05亿

-0.17亿

-0.65亿
筹资活动
净现金流

1.82亿

0.39亿

-1.21亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.73%

2.99%

-8.37%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-0.59亿

-0.31亿

-0.09亿
经营活动
净现金流

-0.33亿

-0.27亿

-0.49亿
投资活动
净现金流

-0.36亿

0.18亿

0.22亿
筹资活动
净现金流

-1.96亿

-1.25亿

-0.67亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.79%

-2.25%

-3.50%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-0.59亿

0.37亿

0.34亿
经营活动
净现金流

-1.14亿

-1.57亿

-1.44亿
投资活动
净现金流

-10.96亿

-8.36亿

-4.63亿
筹资活动
净现金流

8.20亿

7.02亿

1.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-7.41%

-12.56%

-17.86%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2023-06-13

0.20%

0.04元/0.21元
18.60%

2022-12-31
2022-06-09

0.36%

0.10元/1.14元
8.71%

2021-12-31
2021-06-21

1.71%

0.40元/1.63元
24.48%

2020-12-31
2020-09-28

0.77%

0.20元/0.40元
49.16%

2020-06-30
2020-06-15

1.37%

0.30元/0.40元
73.74%

2019-12-31
2019-05-17

1.81%

0.40元/0.85元
46.65%

2018-12-31
2018-05-28

1.05%

0.35元/1.26元
27.65%

2017-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

10.58亿

7.75亿

8.71亿
长期借款

0.19亿

--

--
少数股东权益

0.06亿

0.04亿

0.04亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

25.81%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

876.34%
存货/营收

26.64%
经营现金流/利润

-76.30%
有息负债/近3年经营性现金流均值

-16.13%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-29.84%
流动资产/流动负债

1.37
近3年经营性现金流均值/流动负债

-5.03%
货币资金/流动负债

39.96%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。