金山办公财报摘要

金山办公

总市值：1030.10亿

总股本：4.64亿

PE(静)：56.09

PE(未来)：32.92

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

85.94%

85.14%

85.29%
净利率

30.72%

32.32%

28.85%
ROE

15.20%

15.51%

14.18%
ROIC

14.87%

15.12%

12.80%
三费占比

27.22%

26.91%

28.90%
销售费用

11.39亿

9.91亿

9.67亿
管理费用

4.73亿

4.02亿

4.44亿
财务费用

0.00亿

-0.15亿

-0.94亿
研发费用

20.95亿

16.95亿

14.72亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

84.99%

86.91%

87.69%
净利率

29.11%

32.58%

39.21%
ROE

13.64%

14.34%

13.64%
ROIC

13.28%

14.21%

13.52%
三费占比

30.81%

30.60%

30.33%
销售费用

8.18亿

6.94亿

4.82亿
管理费用

3.91亿

3.26亿

2.12亿
财务费用

-0.12亿

-0.17亿

-0.09亿
研发费用

13.31亿

10.81亿

7.10亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

85.58%

86.71%

88.23%
净利率

25.36%

27.50%

28.45%
ROE

22.60%

26.84%

23.17%
ROIC

10.93%

27.75%

22.85%
三费占比

30.22%

26.79%

30.97%
销售费用

3.44亿

2.15亿

1.55亿
管理费用

1.35亿

0.88亿

0.80亿
财务费用

-0.03亿

-0.01亿

-0.02亿
研发费用

5.98亿

4.27亿

2.66亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

88.57%

92.84%

92.79%
净利率

23.94%

-36.94%

4.81%
ROE

19.77%

-48.90%

4.00%
ROIC

21.36%

-42.02%

4.33%
三费占比

32.79%

130.86%

99.84%
销售费用

1.10亿

0.92亿

0.91亿
管理费用

0.68亿

4.27亿

1.97亿
财务费用

-0.01亿

-0.05亿

-0.06亿
研发费用

2.13亿

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

59.28亿

+15.77%

51.20亿

+12.39%

45.55亿

+17.27%
利润

18.36亿

+11.63%

16.45亿

+24.84%

13.17亿

+17.91%

项目

2022

2021

2020
营收

38.84亿

+18.44%

32.80亿

+45.07%

22.60亿

+43.14%
利润

11.17亿

+7.32%

10.41亿

+18.57%

8.78亿

+119.21%

项目

2019

2018

2017
营收

15.79亿

+39.82%

11.29亿

+49.97%

7.53亿

+38.84%
利润

4.00亿

+28.94%

3.10亿

+44.94%

2.14亿

+64.96%

项目

2016

2015

2014
营收

5.42亿

+37.79%

3.93亿

+39.13%

2.82亿
利润

1.29亿

+189.31%

-1.45亿

-1166.97%

0.13亿

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
营收

33.13亿

+24.69%

16.13亿

+23.95%

59.28亿

+15.77%
利润

25.17亿

+236.93%

21.95亿

+444.96%

18.36亿

+11.63%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

41.78亿

+15.20%

26.57亿

+10.11%

13.01亿

+6.21%
利润

11.78亿

+13.32%

7.47亿

+3.57%

4.02亿

+9.75%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

51.20亿

+12.39%

36.26亿

+10.89%

24.12亿

+11.08%
利润

16.45亿

+24.84%

10.39亿

+16.41%

7.21亿

+20.37%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

12.25亿

+16.53%

45.55亿

+17.27%

32.70亿

+16.99%
利润

3.67亿

+37.31%

13.17亿

+17.91%

8.93亿

+9.85%

盈收预测

靠谱一致预期

招商证券刘玉萍预测准确度82.67%
中信证券丁奇预测准确度82.26%
中信证券杨泽原预测准确度82.25%
群益证券何利超预测准确度81.28%
开源证券刘逍遥预测准确度80.80%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

17.84亿

15.47亿

11.82亿
经营活动
净现金流

25.01亿

21.95亿

20.57亿
投资活动
净现金流

-19.66亿

-42.74亿

-52.09亿
筹资活动
净现金流

-7.35亿

-5.00亿

-3.84亿
经营活动现金流净额
/流动负债

63.46%

63.41%

65.24%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

9.48亿

8.63亿

6.25亿
经营活动
净现金流

16.02亿

18.64亿

15.14亿
投资活动
净现金流

45.01亿

-13.63亿

-11.16亿
筹资活动
净现金流

-3.54亿

-2.47亿

-1.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

58.28%

82.21%

105.32%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

3.08亿

2.85亿

1.89亿
经营活动
净现金流

5.85亿

4.18亿

3.46亿
投资活动
净现金流

-44.73亿

-2.17亿

-4.76亿
筹资活动
净现金流

44.49亿

-1.84亿

-0.15亿
经营活动现金流净额
/流动负债

80.59%

98.55%

149.21%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.68亿

0.73亿

-0.31亿
经营活动
净现金流

1.37亿

0.55亿

0.28亿
投资活动
净现金流

-2.35亿

-0.19亿

-0.29亿
筹资活动
净现金流

2.71亿

0.34亿

--
经营活动现金流净额
/流动负债

114.67%

33.30%

32.12%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
NOPLAT

24.71亿

21.53亿

17.84亿
经营活动
净现金流

6.42亿

0.59亿

25.01亿
投资活动
净现金流

1.74亿

3.03亿

-19.66亿
筹资活动
净现金流

-1.18亿

0.17亿

-7.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.12%

1.66%

63.46%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

11.29亿

7.06亿

3.80亿
经营活动
净现金流

12.76亿

7.38亿

0.35亿
投资活动
净现金流

-8.71亿

-2.59亿

-3.22亿
筹资活动
净现金流

-7.21亿

-2.97亿

-1.19亿
经营活动现金流净额
/流动负债

37.87%

19.90%

1.14%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

15.47亿

9.70亿

6.67亿
经营活动
净现金流

21.95亿

10.79亿

6.28亿
投资活动
净现金流

-42.74亿

-35.28亿

-27.58亿
筹资活动
净现金流

-5.00亿

-4.84亿

-4.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

63.41%

35.81%

20.97%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

3.38亿

11.82亿

7.91亿
经营活动
净现金流

1.53亿

20.57亿

9.39亿
投资活动
净现金流

-14.74亿

-52.09亿

-42.63亿
筹资活动
净现金流

-0.45亿

-3.84亿

-3.68亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.38%

65.24%

34.74%

分红情况

累计融资46.3亿，累计派息24.7亿，派融比

0.5

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2026-07-02

0.57%

1.25元/3.97元
31.48%

2025-12-31
2025-07-10

0.33%

0.89元/3.56元
25.23%

2024-12-31
2024-06-27

0.35%

0.87元/2.86元
30.75%

2023-12-31
2023-07-07

0.16%

0.72元/2.42元
30.14%

2022-12-31
2022-05-25

0.34%

0.70元/2.26元
30.97%

2021-12-31
2021-06-21

0.15%

0.60元/1.90元
31.49%

2020-12-31
2020-06-01

0.10%

0.30元/1.09元
27.52%

2019-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

--

0.81亿

0.70亿

主营构成

2026-06-30

2026-06-30
2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

10.86%
有息负债/资产总计

0.16%
财务费用/货币资金

0.00%
应收账款/利润

41.11%
存货/营收

0.00%
经营现金流/利润

136.21%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.01%
财务费用/近3年经营性现金流均值

0.00%
流动资产/流动负债

3.22
近3年经营性现金流均值/流动负债

59.97%
货币资金/流动负债

60.44%
盈利质量瑕疵数

0
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。