天能股份财报摘要

天能股份

总市值：261.49亿

总股本：9.72亿

PE(静)：11.34

PE(未来)：9.38

盈利能力

项目

2023

2022

2021
毛利率

17.54%

18.56%

15.57%
净利率

4.45%

4.39%

3.42%
ROE

15.89%

14.71%

11.98%
ROIC

10.46%

12.11%

12.06%
三费占比

4.48%

5.80%

4.96%
销售费用

12.05亿

12.38亿

11.05亿
管理费用

11.43亿

11.35亿

7.77亿
财务费用

-2.07亿

0.56亿

0.41亿
研发费用

17.90亿

15.26亿

14.29亿

项目

2020

2019

2018
毛利率

18.91%

14.68%

16.62%
净利率

6.60%

3.62%

3.52%
ROE

39.60%

35.83%

29.33%
ROIC

23.29%

17.33%

16.24%
三费占比

4.83%

5.07%

6.18%
销售费用

9.54亿

14.28亿

15.59亿
管理费用

6.65亿

6.08亿

5.18亿
财务费用

0.76亿

1.33亿

1.39亿
研发费用

12.42亿

11.40亿

11.16亿

项目

2017

2016

2015
毛利率

18.19%

19.21%

13.75%
净利率

4.12%

3.53%

3.80%
ROE

30.50%

25.74%

--
ROIC

17.18%

12.78%

11.68%
三费占比

6.86%

8.12%

9.74%
销售费用

13.80亿

13.19亿

5.98亿
管理费用

4.14亿

3.58亿

10.18亿
财务费用

1.29亿

1.40亿

1.25亿
研发费用

8.95亿

6.97亿

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

9.46%

10.62%

18.95%
净利率

-1.93%

1.10%

7.31%
ROE

--

--

--
ROIC

-1.38%

4.63%

17.48%
三费占比

12.12%

9.78%

10.23%
销售费用

6.46亿

4.09亿

2.50亿
管理费用

8.68亿

8.05亿

6.57亿
财务费用

1.91亿

1.23亿

1.08亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
营收

477.47亿

+14.00%

418.82亿

+8.17%

387.16亿

+10.30%
利润

23.04亿

+20.76%

19.08亿

+39.34%

13.69亿

-39.93%

项目

2020

2019

2018
营收

350.99亿

-17.88%

427.44亿

+19.18%

358.62亿

+27.84%
利润

22.79亿

+52.83%

14.91亿

+22.54%

12.17亿

+8.42%

项目

2017

2016

2015
营收

280.52亿

+25.31%

223.84亿

+25.29%

178.65亿

+26.89%
利润

11.22亿

+44.95%

7.74亿

+19.61%

6.47亿

+337.12%

项目

2014

2013

2012
营收

140.79亿

+2.95%

136.75亿

+37.69%

99.31亿

+81.56%
利润

-2.73亿

-283.22%

1.49亿

-78.00%

6.77亿

+12.97%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

328.87亿

-6.20%

216.22亿

+0.29%

93.28亿

-13.23%
利润

14.64亿

-14.45%

11.94亿

+9.32%

5.02亿

-18.63%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

477.47亿

+14.00%

350.63亿

+16.71%

215.57亿

+25.13%
利润

23.04亿

+20.76%

17.11亿

+20.11%

10.92亿

+45.21%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
营收

107.51亿

+26.21%

418.82亿

+8.17%

300.41亿

+12.31%
利润

6.17亿

+40.97%

19.08亿

+39.34%

14.24亿

+33.72%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

172.26亿

+5.98%

85.18亿

+17.34%

387.16亿

+10.30%
利润

7.52亿

+11.94%

4.38亿

+6.35%

13.69亿

-39.93%

盈收预测

靠谱一致预期

华泰证券申建国预测准确度79.32%
华泰证券边文姣预测准确度79.32%
中信证券汪浩预测准确度77.16%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

15.80亿

15.46亿

9.44亿
经营活动
净现金流

25.33亿

17.04亿

34.51亿
投资活动
净现金流

-30.72亿

-12.66亿

-29.27亿
筹资活动
净现金流

3.56亿

-12.32亿

30.71亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.50%

10.41%

28.02%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

19.00亿

13.73亿

11.62亿
经营活动
净现金流

27.00亿

18.41亿

21.10亿
投资活动
净现金流

-4.78亿

-5.69亿

-14.87亿
筹资活动
净现金流

-16.24亿

-16.79亿

-6.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

25.17%

16.40%

18.96%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

9.95亿

6.52亿

--
经营活动
净现金流

23.55亿

22.34亿

19.39亿
投资活动
净现金流

-8.21亿

-7.67亿

-3.86亿
筹资活动
净现金流

-1.10亿

-7.99亿

-18.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.11%

31.55%

37.19%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

--

--

--
经营活动
净现金流

8.94亿

11.46亿

0.77亿
投资活动
净现金流

-6.90亿

-7.47亿

-9.25亿
筹资活动
净现金流

4.66亿

-4.12亿

9.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.17%

28.56%

1.89%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

10.20亿

7.29亿

1.94亿
经营活动
净现金流

29.25亿

18.59亿

20.49亿
投资活动
净现金流

-37.83亿

-11.98亿

-9.11亿
筹资活动
净现金流

9.12亿

0.98亿

28.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

11.67%

8.46%

8.91%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

15.80亿

11.81亿

7.65亿
经营活动
净现金流

25.33亿

30.62亿

17.14亿
投资活动
净现金流

-30.72亿

-30.60亿

-19.69亿
筹资活动
净现金流

3.56亿

8.56亿

27.57亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.50%

13.53%

8.44%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
NOPLAT

4.91亿

15.46亿

10.40亿
经营活动
净现金流

1.86亿

17.04亿

1.77亿
投资活动
净现金流

-12.00亿

-12.66亿

-26.26亿
筹资活动
净现金流

27.42亿

-12.32亿

19.69亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.85%

10.41%

0.94%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

4.92亿

2.99亿

9.44亿
经营活动
净现金流

-15.68亿

-27.85亿

34.51亿
投资活动
净现金流

-15.72亿

-9.26亿

-29.27亿
筹资活动
净现金流

17.97亿

14.17亿

30.71亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-10.05%

-19.70%

28.02%

分红情况

累计融资48.7亿，累计派息23.8亿，派融比

0.4

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-18

2.47%

0.65元/2.37元
27.42%

2023-12-31
2023-05-18

1.67%

0.60元/1.96元
30.61%

2022-12-31
2022-06-17

1.69%

0.60元/1.42元
42.25%

2021-12-31
2021-05-20

1.45%

0.60元/2.66元
22.55%

2020-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

24.49亿

21.66亿

10.30亿
长期借款

13.80亿

5.50亿

3.19亿
少数股东权益

1.97亿

3.97亿

4.67亿

主营构成

2024-06-30

2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31
2020-06-30
2019-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

40.02%
有息负债/资产总计

22.54%
财务费用/货币资金

-0.01%
应收账款/利润

90.72%
存货/营收

16.00%
经营现金流/利润

109.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值

3.99%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-8.10%
流动资产/流动负债

1.26
近3年经营性现金流均值/流动负债

11.09%
货币资金/流动负债

78.73%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。