深圳能源
(000027)
总市值：314.94亿
PE(静)：15.70
PE(2025E)：--
总股本：47.57亿
PB(静)：0.96
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为3.89%，生意回报能力不强。去年的净利率为6.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.34%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为3.89%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司上市32年以来，累计融资总额191.10亿元，累计分红总额124.97亿元，分红融资比为0.65。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到22.9%，才能撑起当前市值。
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研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司环保引战的目的？
答：为深化战略布局，实现高质量发展目标，公司所属深圳能源环保股份有限公司（以下简称环保公司）于 2024年底在深圳联合产权交易所公开挂牌引战，并最终于 2025年 3 月成功引入 5 家国内头部投资机构作为战略投资者，募集资金人民币 50亿元。募集资金将重点用于加强科技创新，拓展轻资产业务，并借助环保公司长期积累形成的品牌、技术和管理优势，深入布局国内重点区域及海外区域，积极推动环保公司在打造“深圳名片”的基础上，成为中国名片、世界名片。本次引战不仅能够为公司提供权益资金支持，降低资产负债率，撬动投资规模，还能为公司提供战略赋能，推动协同发展，各战略投资者将在数智化转型、体制机制创新、品牌影响力塑造、国内重点区域拓展、海外发展、资本运作等方面提供战略资源，助力公司加快打造环保领域世界一流专业领军示范企业。
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研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
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根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，深圳能源的合理估值约为--元，该公司现值6.62元，现价基于合理估值有0%的低估
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
深圳能源需要保持22.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
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分析师岳挺对其研究比较深入（预测准确度为55.45%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC3.89%
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利润5年增速3.38%--
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营收5年增速14.63%--
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净利率6.38%
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销售费用/利润率7.85%
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股息率2.44%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)9.52%
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有息资产负债率(%)40.17%
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财费货币率(%)0.16%
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应收账款/利润(%)810.27%
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存货/营收(%)2.51%
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经营现金流/利润(%)479.35%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)6.66%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)22.88%
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流动比率1.25%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)32.21%
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货币资金/流动负债(%)50.92%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)12.43%
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应收账款/利润3年变动比例(%)79.45%
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存货/营收环比(%)-14.17%
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在建工程/利润(%)590.38%
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在建工程/利润环比(%)-4.33%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)3.88%
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经营性现金流/利润(%)479.35%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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罗文杰南方中证500ETF18264762
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陆志明广发中证全指电力公用事业ETF6781898
行业相对指标
相关评级
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