华联控股
(000036)
总市值：52.09亿
PE(静)：128.56
PE(2025E)：65.81
总股本：14.84亿
PB(静)：1.02
利润(2025E)：0.79亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为0.83%，生意回报能力不强。去年的净利率为11.9%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.33%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为0.83%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报31份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。
公司现金资产非常健康。
公司上市31年以来，累计融资总额11.45亿元，累计分红总额27.47亿元，分红融资比为2.4。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的8.45%分位值，距离近十年来的中位估值还有30.24%的上涨空间。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：虽然不参与公司实际经营，但觉得公司已到生死存亡之际，楼市下跌不可避免，地产难以为继。公司转型现效果不佳，假如公司几十亿资金败光，转型失败后果可想而知。大家感到非常焦虑，觉得时不待我，管理层和大股东应趁着国家发展高科技的东风，在深圳地缘优势下，尽早投资小、特、精的高科技企业，抓早抓小，利用低成本培育新的利润增长点，最后利用战略重组，转型成高科技企业。希望大股东和管理层，能在今年就有一个大力度转型动作。
答：您好！感谢您对公司的关注！公司秉承“地产保稳定，转型促发展”的未来发展战略，将围绕新能源、新材料和新技术 等战略新兴产业进行积极的投资布局，形成“技术——资源——成品（或合作）”基本格局，同时关注其他新兴产业投资机会， 积极打造第二增长曲线，构建更加合理的产业结构。公司将持续密切关注该事项进展，若有重大进展，将按照合规要求及时通过 法定信息披露渠道进行公告。谢谢！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券陈慎的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华联控股的合理估值约为--元，该公司现值3.51元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
华联控股需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师陈慎对其研究比较深入（预测准确度为33.71%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E0.79
-
2026E0.92
-
2027E1.86
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC0.83%
-
利润5年增速-56.69%--
-
营收5年增速-33.07%--
-
净利率11.90%
-
销售费用/利润率78.82%
-
股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)26.29%
-
有息资产负债率(%)7.10%
-
财费货币率(%)0.00%
-
应收账款/利润(%)47.78%
-
存货/营收(%)605.60%
-
经营现金流/利润(%)-788.78%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.62%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)2.06%
-
流动比率4.30%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)36.67%
-
货币资金/流动负债(%)220.11%
-
盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)51.78%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)3018.90%
-
存货/营收环比(%)-0.97%
-
在建工程/利润(%)--
-
在建工程/利润环比(%)--
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-0.71%
-
经营性现金流/利润(%)-788.78%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
罗文杰南方中证房地产ETF14812720
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
