京基智农
(000048)
总市值：85.00亿
PE(静)：11.90
PE(2025E)：10.37
总股本：5.30亿
PB(静)：1.92
利润(2025E)：8.19亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为12.74%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为12.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为21.23%，中位投资回报好，其中最惨年份2017年的ROIC为-10.04%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报30份，亏损年份7次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。
公司上市31年以来，累计融资总额2.74亿元，累计分红总额25.37亿元，分红融资比为9.27。公司预估股息率4.82%。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的3.63%分位值，距离近十年来的中位估值还有206.32%的上涨空间。
该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给20倍估值对应113.43亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司设立全资下属公司应允之地是出于什么考虑？为什么选择 IP 运营这个赛道？
答：公司始终坚持“践行社会责任、服务社会民生”的经营理念，持续满足民生的刚性物质消费需求。在同一个理念下，经过审慎和深入的研究，公司设立全资下属公司应允之地并进入可选精神消费领域，希望通过其 IP 运营能力，为社会提供更多的情绪价值。
IP 运营市场空间巨大，对公司而言，通过运营 IP 构建差异化的消费场景，为消费者提供个性化的情绪价值，既可以满足市场的需求，也是在践行社会责任。公司在 IP 运营领域会持续探索，并用实际行动结果来验证自身的能力。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华西证券周莎的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，京基智农的合理估值约为--元，该公司现值16.03元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
京基智农需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师周莎对其研究比较深入（预测准确度为56.21%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E8.19
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2026E9.14
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2027E12.16
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC12.74%
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利润5年增速-4.46%--
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营收5年增速3.91%--
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净利率12.33%
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销售费用/利润率10.69%
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股息率2.01%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)7.77%
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有息资产负债率(%)18.24%
-
财费货币率(%)0.14%
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应收账款/利润(%)13.01%
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存货/营收(%)29.81%
-
经营现金流/利润(%)139.73%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.71%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)21.19%
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流动比率0.54%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)11.00%
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货币资金/流动负债(%)17.42%
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盈利质量瑕疵数1
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)81.96%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-6.25%
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存货/营收环比(%)3.40%
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在建工程/利润(%)16.89%
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在建工程/利润环比(%)6.01%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)5.69%
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经营性现金流/利润(%)139.73%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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罗文杰南方中证房地产ETF3293622
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吴国清 刘宏前海开源沪港深农业混合(LOF)A1827800
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夏高大成中证360互联网+大数据100指数A948400
行业相对指标
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