渤海租赁

(000415)

总市值：333.35亿

PE(静)：36.87

PE(2026E)：11.97

总股本：61.85亿

PB(静)：1.15

利润(2026E)：27.84亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.74%，生意回报能力不强。去年的净利率为6.16%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.28%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为-0.22%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报28份，亏损年份6次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为87.78，其中净金融资产-2110.42亿元，预期净利润27.84亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括广发基金的唐晓斌，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为199.62亿元，已累计从业11年72天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据广发证券陈福的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，渤海租赁的合理估值约为--元，该公司现值5.39元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

渤海租赁需要保持32.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈福对其研究比较深入（预测准确度为17.24%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    -3.15
  • 2026E
    27.84
  • 2027E
    34.87
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.73%
  • 利润5年增速
    -55.85%
    --
  • 营收5年增速
    -0.19%
    --
  • 净利率
    6.15%
  • 销售费用/利润率
    18.67%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    74.49%
  • 财费货币率(%)
    1.21%
  • 应收账款/利润(%)
    206.17%
  • 存货/营收(%)
    0.22%
  • 经营现金流/利润(%)
    2817.42%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    8.87%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    39.90%
  • 流动比率
    0.52%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    52.01%
  • 货币资金/流动负债(%)
    17.02%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -0.38%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -15.78%
  • 在建工程/利润(%)
    0.11%
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -1.17%
  • 经营性现金流/利润(%)
    2817.42%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 刘格菘 吴远怡
    广发创新升级混合
    58076300
  • 杨冬
    广发均衡成长混合A
    44766600
  • 唐晓斌 孙迪
    广发瑞誉一年持有期混合A
    19381673
  • 杨冬 唐晓斌
    广发价值领航一年持有混合A
    12391300
  • 冯汉杰
    广发同远回报混合A
    7500000
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行业相对指标

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