合百集团

(000417)

总市值：42.11亿

PE(静)：22.09

PE(2025E)：--

总股本：7.80亿

PB(静)：0.88

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.92%，历来生意回报能力不强。去年的净利率为3.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.69%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为3.33%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般。

融资分红

公司上市29年以来，累计融资总额10.60亿元，累计分红总额15.02亿元，分红融资比为1.42。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

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公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到16.8%，能撑起当前市值。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司本期盈利水平如何？

答：2024年以来，公司以“1125”发展战略为引领，统筹做大规模总量 与做优经营质量，统筹推动传统主业转型升级与新兴产业培育壮大。20 24年，公司销售规模首次突破 700亿元并创历史新高；实现营业收入 7 0.36亿元，同比增长 5.20%；利润总额 3.81亿元；归属于上市公司股 东的净利润 1.91亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润 1.37亿元，同比增长 19.46%。2025年第一季度，公司实现营业收 入 21.33亿元，同比增长 6.55%；归属于上市公司股东的净利润 7525.8 4万元。感谢您的关注，谢谢！


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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，合百集团的合理估值约为--元，该公司现值5.40元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

合百集团需要保持16.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐卓楠对其研究比较深入（预测准确度为73.23%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.81
  • 2026E
    --
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.91%
  • 利润5年增速
    5.16%
    --
  • 营收5年增速
    -8.39%
    --
  • 净利率
    3.76%
  • 销售费用/利润率
    232.01%
  • 股息率
    1.81%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    7.51%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    144.28%
  • 存货/营收(%)
    34.86%
  • 经营现金流/利润(%)
    360.54%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.33%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    6.46%
  • 流动比率
    0.97%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    16.92%
  • 货币资金/流动负债(%)
    24.58%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    38.53%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    0.93%
  • 存货/营收环比(%)
    -5.46%
  • 在建工程/利润(%)
    14.52%
  • 在建工程/利润环比(%)
    22.32%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -2.13%
  • 经营性现金流/利润(%)
    360.54%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陈媛 裘倩倩 李杨
    华安新兴消费混合A
    2941081
  • 付伟
    博时汇融回报一年持有期混合A
    1502700
  • 陈媛 关鹏
    华安国企改革主题灵活配置混合A
    1251600
  • 王诗瑶
    博时消费创新混合A
    988700
  • 柳军 李沐阳
    华泰柏瑞中证2000ETF
    798700
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行业相对指标

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    机构数量
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    2
    天风证券 来舒楠
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  • 2025-02-21
    21
    海通证券
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  • 2025-01-17
    18
    国泰君安
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