湖北宜化

(000422)

总市值：133.91亿

PE(静)：20.52

PE(2025E)：13.14

总股本：10.83亿

PB(静)：1.80

利润(2025E)：10.19亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.64%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为5.27%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市29年以来，累计融资总额39.09亿元，累计分红总额11.20亿元，分红融资比为0.29。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的46.11%分位值，距离近十年来的中位估值还有9.66%的上涨空间。

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该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括大成基金的韩创，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为146.42亿元，已累计从业6年135天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：高管您好，能否请您介绍一下本期行业整体和行业内其他主要企业的业绩表现？谢谢。

答：尊敬的投资者您好，公司所从事的化肥、化工行业已处于成熟期，市场竞争较激烈。目前公司的磷酸二铵、尿素等化肥产品及聚氯乙烯、烧碱等化工产品的市场竞争力和盈利水平均位于国内同行业中上游水平。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国信证券杨林的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，湖北宜化的合理估值约为--元，该公司现值12.37元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

湖北宜化需要保持32.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨林对其研究比较深入（预测准确度为46.10%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    11.22
  • 2026E
    15.39
  • 2027E
    16.46
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.63%
  • 利润5年增速
    21.43%
    --
  • 营收5年增速
    2.96%
    --
  • 净利率
    5.26%
  • 销售费用/利润率
    20.18%
  • 股息率
    1.54%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    49.11%
  • 财费货币率(%)
    0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    40.61%
  • 存货/营收(%)
    9.01%
  • 经营现金流/利润(%)
    117.72%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.26%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    6.54%
  • 流动比率
    0.75%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    43.20%
  • 货币资金/流动负债(%)
    41.51%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    27.16%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    287.67%
  • 存货/营收环比(%)
    -20.28%
  • 在建工程/利润(%)
    853.96%
  • 在建工程/利润环比(%)
    23.81%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    11.15%
  • 经营性现金流/利润(%)
    117.72%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 韩创
    大成新锐产业混合A
    13622545
  • 韩创
    大成睿景灵活配置混合A
    6992600
  • 韩创
    大成景气精选六个月持有混合A
    6195600
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    5667500
  • 韩创
    大成聚优成长混合A
    3639745
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行业相对指标

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