兴业银锡

(000426)

总市值：615.97亿

PE(静)：40.26

PE(2025E)：30.52

总股本：17.76亿

PB(静)：6.72

利润(2025E)：20.18亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.81%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为35.17%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.92%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为-0.36%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报28份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

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该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括大成基金的韩创，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为173.24亿元，已累计从业6年342天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国信证券刘孟峦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兴业银锡的合理估值约为21.94元，该公司现值34.69元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有36.73%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兴业银锡需要保持33.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘孟峦对其研究比较深入（预测准确度为78.82%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    20.15
  • 2026E
    25.63
  • 2027E
    29.14
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    17.80%
  • 利润5年增速
    83.65%
    --
  • 营收5年增速
    37.34%
    --
  • 净利率
    35.17%
  • 销售费用/利润率
    0.28%
  • 股息率
    0.56%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    21.44%
  • 财费货币率(%)
    0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    0.01%
  • 存货/营收(%)
    10.57%
  • 经营现金流/利润(%)
    118.65%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.59%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    8.20%
  • 流动比率
    0.50%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    37.79%
  • 货币资金/流动负债(%)
    50.10%
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -95.92%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -99.21%
  • 存货/营收环比(%)
    12.65%
  • 在建工程/利润(%)
    48.58%
  • 在建工程/利润环比(%)
    17.38%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.08%
  • 经营性现金流/利润(%)
    118.65%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    18092100
  • 韩创
    大成新锐产业混合A
    14648433
  • 周蔚文 罗佳明
    中欧时代先锋股票A
    11311272
  • 韩创
    大成产业趋势混合A
    10387069
  • 周蔚文
    中欧新趋势混合(LOF)A
    10136756
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