中兵红箭诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中兵红箭

(000519)

总市值：233.25亿

PE(静)：-71.26

PE(2025E)：78.43

总股本：13.93亿

PB(静)：2.30

利润(2025E)：2.97亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-8.05%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.18%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-4.13%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报35份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市32年以来，累计融资总额95.19亿元，累计分红总额4.32亿元，分红融资比为0.05。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：【查询-001】高管您好，请贵公司本期财务报告中，盈利表现如何？谢谢。

答：投资者您好，公司2025年一季度营业收入和归母净利润较去年同期均有不同程度下降，主要受产品交付较少和市场竞争激烈影响。感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券王华君的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中兵红箭的合理估值约为--元，该公司现值16.75元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中兵红箭需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王华君对其研究比较深入（预测准确度为38.80%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.25
2026E

4.22
2027E

5.27

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-4.13%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-3.00%

--
净利率

-8.05%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

3.63%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

67.36%
经营现金流/利润(%)

28.34%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.97%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-26.77%
流动比率

2.04%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

9.53%
货币资金/流动负债(%)

199.88%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

30.32%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

28.34%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈韫中

广发中小盘精选混合A

13010378
罗文杰

南方中证500ETF

10634076
艾小军

国泰中证军工ETF

8159101
李轩

国投瑞银国家安全混合A

6210000
陈韫中

广发科技动力股票

4270000

更多>

行业相对指标