岭南控股诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

岭南控股

(000524)

总市值：68.63亿

PE(静)：99.69

PE(2025E)：32.37

总股本：6.70亿

PB(静)：3.05

利润(2025E)：2.12亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.23%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为2.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市32年以来，累计融资总额47.81亿元，累计分红总额6.45亿元，分红融资比为0.13。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍 2024 年以来公司商旅出行业务的发展情况。

答：2024年以来，公司商旅出行业务迎来全面快速增长。出境游业务方面，广州广之旅国际旅行社股份有限公司（以下简称“广之旅”）加快强化优化产品供应链，加强对国际交通、目的地资源的把控，与 20多个国家及地区官方旅游机构签订联合推广合作协议，成为多个申根国、澳新签证绿色通道旅行社；国内游业务方面，通过全国布局的网络渠道，促进“组团”与“地接”业务共同发展，“组团”业务深挖小众目的地资源，打造 N次游产品体系，“地接”业务发掘全国目的地市场潜力，尤其是四川、甘肃、青海、新疆、云南、西藏等西部地区市场；入境游方面，随着互免签证、单方面免签、过境免签及区域性入境免签等各种免签政策的落地，公司发力入境游客相关服务产业，广之旅先后接待来自波兰、马来西亚、印度、美国、孟加拉等国来穗或来粤游客，同时，受益于入境免签政策，公司的控股子公司海南特区国际旅行社有限公司成为当地入境游主要运营商。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中银证券纠泰民的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，岭南控股的合理估值约为4.83元，该公司现值10.24元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有52.81%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

岭南控股需要保持67.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师纠泰民对其研究比较深入（预测准确度为75.16%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

1.72
2025E

2.12
2026E

2.53

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.22%
利润5年增速

-17.92%

--
营收5年增速

-13.61%

--
净利率

2.39%
销售费用/利润率

379.93%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

43.34%
有息资产负债率(%)

0.59%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

253.23%
存货/营收(%)

0.36%
经营现金流/利润(%)

591.73%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.26%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-21.03%
流动比率

1.57%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

9.85%
货币资金/流动负债(%)

189.35%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

3.56%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

5.01%
在建工程/利润(%)

21.18%
在建工程/利润环比(%)

-15.80%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

1.95%
经营性现金流/利润(%)

591.73%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
曹璐迪

富国中证旅游主题ETF

3546616
曹世宇

广发养老指数A

1590100

更多>

行业相对指标