安道麦A诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

安道麦A

(000553)

总市值：156.33亿

PE(静)：-5.38

PE(2026E)：39.47

总股本：23.30亿

PB(静)：0.84

利润(2026E)：3.96亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-9.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.07%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-5.55%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报31份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为68.09，其中净金融资产-113.31亿元，预期净利润3.96亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券赵乃迪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，安道麦A的合理估值约为--元，该公司现值6.71元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

安道麦A需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵乃迪对其研究比较深入（预测准确度为21.79%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

-5.12
2026E

3.96
2027E

7.03

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-5.55%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

1.35%

--
净利率

-9.84%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

7.50%
有息资产负债率(%)

30.85%
财费货币率(%)

0.47%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

40.58%
经营现金流/利润(%)

154.37%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

6.31%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

72.54%
流动比率

1.28%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

16.09%
货币资金/流动负债(%)

24.71%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

3.06%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

154.37%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王阳峰

中金中证全指指数增强A

852800
李子昂刘令宇

泓德上证科创板综合指数增强A

70600
王星星

汇添富量化选股混合A

25100

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行业相对指标