长安汽车诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

长安汽车

(000625)

总市值：1272.97亿

PE(静)：17.38

PE(2025E)：16.78

总股本：99.14亿

PB(静)：1.62

利润(2025E)：75.86亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.47%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.1%，中位投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为-4.55%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报27份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额133.71亿元，累计分红总额211.85亿元，分红融资比为1.58。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司介绍一下未来的新品规划情况？

答：未来 3 年，公司将推出 35 款数智新汽车，其中，长安启源将推出经济代步小型 SUV、中型 SUV、中大型 MPV 等 10 款产品，深蓝汽车将推出紧凑型轿车、大六座 SUV、全新硬派等 10 款产品，阿维塔将推出中大型五座、大六座 SUV、中大型轿车等 7 款产品。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券黄细里的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长安汽车的合理估值约为13.80元，该公司现值12.84元，现价基于合理估值有7.52%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长安汽车需要保持66.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师黄细里对其研究比较深入（预测准确度为74.85%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

86.85
2026E

95.45
2027E

108.50

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.46%
利润5年增速

20.52%

--
营收5年增速

17.74%

--
净利率

3.82%
销售费用/利润率

102.96%
股息率

2.40%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

30.15%
有息资产负债率(%)

0.58%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

68.57%
存货/营收(%)

12.08%
经营现金流/利润(%)

66.23%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.11%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-9.22%
流动比率

1.23%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

14.26%
货币资金/流动负债(%)

84.91%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

47.72%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-52.39%
存货/营收环比(%)

13.02%
在建工程/利润(%)

20.50%
在建工程/利润环比(%)

-5.97%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

16.99%
经营性现金流/利润(%)

66.23%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

81197744
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

56743905
赵宗庭

华夏沪深300ETF

38525892
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

35825868
荣膺司帆

华夏中证央企ETF

14890690

更多>

行业相对指标