山推股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

山推股份

(000680)

总市值：130.38亿

PE(静)：17.03

PE(2025E)：--

总股本：15.00亿

PB(静)：2.16

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.8%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.29%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额23.67亿元，累计分红总额12.73亿元，分红融资比为0.54。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到18.4%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，山推股份的合理估值约为9.31元，该公司现值8.69元，现价基于合理估值有7.15%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

山推股份需要保持18.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姜楠宇对其研究比较深入（预测准确度为76.29%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

11.80%
利润5年增速

44.44%

--
营收5年增速

5.66%

--
净利率

7.29%
销售费用/利润率

47.73%
股息率

2.07%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

27.06%
有息资产负债率(%)

4.83%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

553.94%
存货/营收(%)

23.04%
经营现金流/利润(%)

45.65%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.98%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.25%
流动比率

1.37%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

5.93%
货币资金/流动负债(%)

66.01%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.44%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

14.14%
在建工程/利润(%)

25.46%
在建工程/利润环比(%)

-4.51%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.40%
经营性现金流/利润(%)

45.65%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘心任

华夏经典混合

11375344
刘琦

中信证券红利价值A

7804064
张雪蓉

交银精选混合

7709300
王栩

汇添富优势精选混合

7500075
崔蕾

南方中证1000ETF

7416050

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行业相对指标