国海证券诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国海证券

(000750)

总市值：247.14亿

PE(静)：57.69

PE(2025E)：--

总股本：63.86亿

PB(静)：1.11

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为12.12%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额178.58亿元，累计分红总额32.48亿元，分红融资比为0.18。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：年报中提到公司拥有多项业务资格，如证券业务外汇经营资格、全国银行间同业拆借市场成员资格等。请问这些资格如何帮助公司在竞争激烈的市场中保持优势？未来是否有计划拓展新的业务资格？

答：尊敬的投资者，您好！公司作为一家主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投资基金、另类投资等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业，将聚焦“以效益为中心”的高质量发展这“一条主线”，突出专业和科技创新“两大抓手”，打造客户、精品、能力提升“三大工程”升级版，聚焦大财富、大资管、投研、投行“四大领域”，打造投研、财富管理、综合金融服务、定价销售、合规风险管理“五大能力”，以投研能力引领，打造差异化竞争优势，推进高质量发展。公司高度关注政策导向及行业发展趋势，积极探索新的业务发展。公司严格按照深圳证券交易所的规定履行信息披露义务，公司重大事项以公司披露信息为准。感谢您对本公司的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国海证券的合理估值约为0.61元，该公司现值3.87元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有84.03%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国海证券需要保持43.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王凤华对其研究比较深入（预测准确度为24.81%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2020E

7.51
2021E

8.44
2022E

9.32

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

--
利润5年增速

-0.23%

--
营收5年增速

3.44%

--
净利率

12.12%
销售费用/利润率

--

--
股息率

0.73%

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财报体检

财务排雷 综述：不适用。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

47.31%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

-523.75%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

--
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

--
货币资金/流动负债(%)

--
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

100.00%
经营性现金流/利润(%)

-523.75%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
艾小军

国泰中证全指证券公司ETF

76121250
丰晨成胡洁

华宝中证全指证券公司ETF

62667010
罗文杰

南方中证500ETF

57273376
樊艳张钰

华安证券合赢六个月持有债券

650000
张欣张钰刘杰

华安证券合赢九个月持有

600000

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行业相对指标