万年青

(000789)

总市值：46.17亿

PE(静)：20.19

PE(2024E)：15.15

总股本：7.97亿

PB(静)：0.67

利润(2024E)：3.05亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。公司近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。公司现金资产非常健康。公司业绩主要依靠营销驱动。公司上市27年以来，分红融资比为3.9，其中累计融资总额8.73亿元，累计分红总额34.01亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，经营性现金流和利润相匹配，同时公司经营性现金流净额相比市值非常充沛。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长，近期即将扭亏为盈。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的0.9%分位值，距离近十年来的中位估值还有157.15%的上涨空间。

该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给15倍估值对应80.36亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券王帅的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，万年青的合理估值约为--元，该公司现值5.79元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

万年青需要保持20.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王帅对其研究比较深入（预测准确度为12.71%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    2.90
  • 2025E
    2.99
  • 2026E
    3.10
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    2.60%
  • 利润5年增速
    -31.62%
    --
  • 营收5年增速
    -4.30%
    --
  • 净利率
    3.84%
  • 销售费用/利润率
    69.38%
  • 股息率
    1.50%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    15.72%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    863.97%
  • 存货/营收(%)
    7.19%
  • 经营现金流/利润(%)
    333.90%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.24%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2.88%
  • 流动比率
    2.05%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    51.36%
  • 货币资金/流动负债(%)
    172.07%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -4.80%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    1371.35%
  • 存货/营收环比(%)
    -3.85%
  • 在建工程/利润(%)
    68.71%
  • 在建工程/利润环比(%)
    25.68%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -3.24%
  • 经营性现金流/利润(%)
    333.90%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 徐幼华 方旻
    富国中证红利指数增强A
    8757722
  • 林伟斌 宋钊贤
    易方达中证红利ETF
    3266300
  • 王平 刘重杰
    招商中证红利ETF
    2781700
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

价投圈与资讯