中鼎股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中鼎股份

(000887)

总市值：221.70亿

PE(静)：19.59

PE(2025E)：13.08

总股本：13.16亿

PB(静)：1.73

利润(2025E)：16.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.67%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.45%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市27年以来，累计融资总额26.83亿元，累计分红总额24.81亿元，分红融资比为0.92。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中信证券的尹欣驰预测准确率为87.68%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是16.2元，公司股价距离该估值还有3.8%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为21.07%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简单介绍下公司目前机器人相关产品业务拓展情况。

答：机器人是当今社会最具发展潜力新兴产业之一，具有广泛的应用潜力，为顺应行业发展趋势，提高公司竞争力，公司以自有资金 5,000 万元在合肥市包河区设立全资子公司安徽睿思博机器人科技有限公司，推动公司机器人相关产品的生产配套。2025 年 1 月公司子公司安徽望锦以 1,289.28 万元购买安徽聚隆机器人减速器有限公司持有的机器人减速器生产制造设备，推动公司机器人谐波减速器产品的生产配套，同时安徽聚隆机器人将其机器人业务转入公司旗下子公司，并配合完成原有机器人业务和客户关系的对接转移工作。2025 年 2 月以来，公司及子公司陆续与浙江五洲新春集团股份有限公司、深圳市众擎机器人科技有限公司、埃夫特智能装备股份有限公司签署战略合作协议，围绕人形机器人相关产品展开合作，共同挖掘在机器人领域合作的创新机会。2025 年 3 月，公司召开董事会拟与合肥市包河区人民政府签订《投资协议书》，在合肥市包河区投资建设智能机器人项目总部及核心零部件研发制造中心，项目预计投资总额为 10 亿元，共同推动机器人谐波减速器、关节部件总成等产品生产配套的发展战略。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券尹欣驰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中鼎股份的合理估值约为16.19元，该公司现值16.84元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有3.8%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中鼎股份需要保持20.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师尹欣驰对其研究比较深入（预测准确度为87.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

13.81
2025E

16.71
2026E

20.08

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

7.66%
利润5年增速

0.75%

--
营收5年增速

6.86%

--
净利率

6.45%
销售费用/利润率

43.19%
股息率

1.52%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

12.03%
有息资产负债率(%)

24.05%
财费货币率(%)

0.07%
应收账款/利润(%)

381.74%
存货/营收(%)

21.74%
经营现金流/利润(%)

127.68%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

5.35%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

15.61%
流动比率

1.81%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

23.51%
货币资金/流动负债(%)

63.00%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.91%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

4.63%
在建工程/利润(%)

58.81%
在建工程/利润环比(%)

2.93%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.14%
经营性现金流/利润(%)

127.68%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
沈成

华富科技动能混合A

1600000
赵楠

华泰柏瑞低碳经济智选混合A

432800
郭晓林

博时优享回报混合A

395200
袁蓓江源徐文琪

建信鑫安回报灵活配置混合A

330500
吴培文

汇丰晋信策略优选混合A

303000

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行业相对指标