华工科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

华工科技

(000988)

总市值：380.58亿

PE(静)：31.17

PE(2025E)：21.74

总股本：10.06亿

PB(静)：3.73

利润(2025E)：17.50亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.71%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.27%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市25年以来，累计融资总额34.25亿元，累计分红总额8.86亿元，分红融资比为0.26。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（华泰证券的王兴预测准确率为80.48%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是31.36元，公司股价距离该估值还有17.15%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为29.79%。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括信达澳亚基金的朱然，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为24.99亿元，已累计从业7年24天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券王兴的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华工科技的合理估值约为31.35元，该公司现值37.85元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有17.14%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华工科技需要保持45.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师余伟民对其研究比较深入（预测准确度为81.78%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

13.02
2025E

16.92
2026E

20.92

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.70%
利润5年增速

30.26%

--
营收5年增速

16.48%

--
净利率

10.27%
销售费用/利润率

44.22%
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

22.13%
有息资产负债率(%)

16.81%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

403.44%
存货/营收(%)

22.38%
经营现金流/利润(%)

59.95%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.76%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-9.05%
流动比率

1.84%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

19.63%
货币资金/流动负债(%)

97.36%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-3.01%
应收账款/利润3年变动比例(%)

2.04%
存货/营收环比(%)

-15.64%
在建工程/利润(%)

13.83%
在建工程/利润环比(%)

-13.73%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.85%
经营性现金流/利润(%)

59.95%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

14215312
杨锐文曾英捷

景顺长城新能源产业股票A

6591887
陈鹏扬郭康斌

博时成长领航混合A

4403800
李俊

华夏中证5G通信主题ETF

4345054
杨锐文王开展

景顺长城成长龙头一年持有期混合A

4278354

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行业相对指标