千味央厨
(001215)
总市值：34.47亿
PE(静)：41.18
PE(2026E)：37.96
总股本：0.97亿
PB(静)：1.84
利润(2026E)：0.91亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.91%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.44%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.8%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.91%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠资本开支及营销驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到32.8%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为35.8，其中净金融资产1.96亿元，预期净利润9080万元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司 2026年重点经营规划有哪些？
答：公司将继续维持现有的大客户渠道、经销商渠道、电商渠道、海外渠道、零售渠道深耕市场份额。大客户渠道端，稳住市场基量，提高研发能力，提升创新响应市场需求速度；经销商渠道端，保持结构性调整，以服务为导向，赋能经销商服务终端客户；电商渠道端，丰富产品品类，实现多维度线上销售；海外渠道端，公司筹划了海外工厂布局，以更好的拓张海外市场；零售渠道端，公司通过联名共创、深度定制、商超熟食等模式为新零售客户提供一站式解决方案。
公司将加强原材料采购管理，加强生产精益化管理，加强运营综合成本管理，加强市场费用投放的有效性管理，提高职能部门的人效，切实做到提质增效。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据兴业证券林佳雯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，千味央厨的合理估值约为13.25元，该公司现值35.48元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有62.64%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
千味央厨需要保持32.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师林佳雯对其研究比较深入（预测准确度为72.67%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E0.77
-
2026E0.91
-
2027E1.01
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC4.90%
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利润5年增速2.52%--
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营收5年增速16.00%--
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净利率4.43%
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销售费用/利润率120.50%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)3.67%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)148.20%
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存货/营收(%)15.04%
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经营现金流/利润(%)158.68%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.49%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-0.85%
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流动比率2.00%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)100.26%
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货币资金/流动负债(%)229.78%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)12.47%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)5.71%
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在建工程/利润(%)138.34%
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在建工程/利润环比(%)-39.76%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-8.35%
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经营性现金流/利润(%)158.68%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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马毅同泰沪深300量化增强A4100
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李严平安国证2000ETF200
行业相对指标
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