陕西能源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

陕西能源

(001286)

总市值：340.50亿

PE(静)：11.31

PE(2025E)：11.18

总股本：37.50亿

PB(静)：1.36

利润(2025E)：30.43亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.45%，生意回报能力一般。去年的净利率为20.13%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为5.95%，投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为4.38%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司预估股息率4.47%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券李雅琳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，陕西能源的合理估值约为4.71元，该公司现值9.08元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有48.07%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

陕西能源需要保持4.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

目前该股PB 1.36位于19.97%分位，根据公司历史财务数据和pb历史表现估算该股相对估值在9.39元至10.36元之间

93.97

1.03

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

目前该股PE 12.15位于24.27%分位，根据pe历史表现估算该股相对估值在9.31元至10.1元之间

93.97

16.35

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李雅琳对其研究比较深入（预测准确度为97.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

30.43
2026E

32.42
2027E

34.78

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.45%
利润5年增速

41.90%

--
营收5年增速

26.08%

--
净利率

20.13%
销售费用/利润率

2.51%
股息率

4.08%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

39.18%
财费货币率(%)

0.18%
应收账款/利润(%)

65.72%
存货/营收(%)

2.13%
经营现金流/利润(%)

273.74%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.30%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

9.48%
流动比率

0.48%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

78.82%
货币资金/流动负债(%)

41.18%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-19.53%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-81.42%
存货/营收环比(%)

13.67%
在建工程/利润(%)

266.71%
在建工程/利润环比(%)

29.85%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

15.70%
经营性现金流/利润(%)

273.74%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

11233468
何如李直

嘉实中证500ETF

1139600
尹晓红蔡振

招商安盈债券A

941100
陆迪

创金合信竞争优势混合A

273100
蔡振

招商安凯债券

245900

更多>

行业相对指标