光华股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

光华股份

(001333)

总市值：30.09亿

PE(静)：20.55

PE(2025E)：--

总股本：1.28亿

PB(静)：1.79

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.69%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额8.88亿元，累计分红总额1.10亿元，分红融资比为0.12。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，光华股份的合理估值约为--元，该公司现值23.51元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

光华股份需要保持25.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

目前该股PB 1.79位于51.52%分位，根据公司历史财务数据和pb历史表现估算该股相对估值在19.45元至24.5元之间

92.33

13.19

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

目前该股PE 20.56位于28.7%分位，根据pe历史表现估算该股相对估值在24.88元至28.23元之间

86.98

14.61

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.68%
利润5年增速

8.92%

--
营收5年增速

18.50%

--
净利率

8.49%
销售费用/利润率

10.28%
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

30.81%
有息资产负债率(%)

17.96%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

484.00%
存货/营收(%)

6.91%
经营现金流/利润(%)

-49.11%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-6.45%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

22.14%
流动比率

2.44%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-9.67%
货币资金/流动负债(%)

107.20%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-25.80%
应收账款/利润3年变动比例(%)

92.59%
存货/营收环比(%)

-31.72%
在建工程/利润(%)

41.41%
在建工程/利润环比(%)

17.20%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-26.89%
经营性现金流/利润(%)

-49.11%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王卫林朱剑涛

光大保德信量化股票A

160500
马芳姚加红

国金量化多因子A

50300
马芳

国金智享量化选股混合A

37600
马芳

国金量化精选A

35500
侯昊

招商中证消费龙头指数增强A

25500

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行业相对指标