广合科技

(001389)

总市值：458.59亿

PE(静)：67.82

PE(2026E)：--

总股本：4.26亿

PB(静)：12.61

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为23.66%，生意回报能力极强。去年的净利率为18.11%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.78%，投资回报也很好，其中最惨年份2021年的ROIC为9.37%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2025 年前三季度经营情况：

答：2025 年前三季度，受益于算力基础设施需求强劲增长，公司所处的算力供应链需求旺盛，公司坚持以技术研发为引擎、以全球化产能为支点，在算力浪潮中稳健前行。公司 2025 年前三季度的营收和净利润较上年同期均有所增长。实现营业收入 38.35 亿元，同比增长 43.07%，实现净利润 7.24 亿元，同比增长 46.97%。

第三季度利润环比出现小幅下滑主要受泰国广合正式投产影响，三季度处于产能爬坡初期，亏损对集团利润形成一定拖累，随着四季度逐月产能爬升，泰国广合的亏损会快速收敛。另外人民币升值，对毛利率也会带来一定影响，公司通过滚动锁汇平滑汇率波动对利润的影响。四季度前两个月集团接单和交付情况均较为理想。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，广合科技的合理估值约为56.71元，该公司现值107.73元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有47.35%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

广合科技需要保持45.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师尚靖对其研究比较深入（预测准确度为77.76%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    10.47
  • 2026E
    13.04
  • 2027E
    15.52
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    23.66%
  • 利润5年增速
    42.63%
    --
  • 营收5年增速
    22.85%
    --
  • 净利率
    18.10%
  • 销售费用/利润率
    15.76%
  • 股息率
    0.87%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    14.57%
  • 有息资产负债率(%)
    8.37%
  • 财费货币率(%)
    -0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    239.73%
  • 存货/营收(%)
    16.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    117.77%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.96%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -8.31%
  • 流动比率
    1.33%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    55.08%
  • 货币资金/流动负债(%)
    92.95%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    7.20%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    16.13%
  • 在建工程/利润(%)
    18.84%
  • 在建工程/利润环比(%)
    10.04%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.56%
  • 经营性现金流/利润(%)
    117.77%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡崇海
    国泰海通沪深300指数增强发起A
    113900
  • 游涛
    南方中证500量化增强股票发起A
    100000
  • 梁晓明 计旭
    西部利得稳健双利债券A
    10300
  • 荣膺
    华夏中证智选500成长创新策略ETF
    6800
  • 梁杏 刘昉元
    国泰中证A500增强策略ETF
    5500
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行业相对指标

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