横店东磁

(002056)

总市值：229.04亿

PE(静)：12.53

PE(2025E)：11.56

总股本：16.27亿

PB(静)：2.17

利润(2025E)：19.81亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.58%，生意回报能力强。去年的净利率为9.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.4%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为7.96%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报18份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市19年以来，累计融资总额15.56亿元，累计分红总额37.90亿元，分红融资比为2.44。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（长江证券的曹海花预测准确率为82.15%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是24.24元，公司股价距离该估值还有72.17%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为12.96%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券曹海花的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，横店东磁的合理估值约为24.24元，该公司现值14.08元，现价基于合理估值有72.17%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

横店东磁需要保持4.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师曹海花对其研究比较深入（预测准确度为82.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    19.91
  • 2026E
    23.38
  • 2027E
    26.33
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    14.57%
  • 利润5年增速
    23.24%
    --
  • 营收5年增速
    23.10%
    --
  • 净利率
    9.85%
  • 销售费用/利润率
    12.91%
  • 股息率
    2.99%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    32.71%
  • 有息资产负债率(%)
    2.75%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    203.92%
  • 存货/营收(%)
    21.65%
  • 经营现金流/利润(%)
    192.81%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.19%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.87%
  • 流动比率
    1.31%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    55.63%
  • 货币资金/流动负债(%)
    127.11%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    17.54%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -8.61%
  • 存货/营收环比(%)
    7.23%
  • 在建工程/利润(%)
    10.69%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -45.93%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.08%
  • 经营性现金流/利润(%)
    192.81%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郑澄然
    广发高端制造股票A
    28885653
  • 祁禾
    易方达环保主题混合A
    12637700
  • 郑澄然
    广发兴诚混合A
    11216584
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    10323094
  • 李茜 李沐阳
    华泰柏瑞中证光伏产业ETF
    9521048
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行业相对指标

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公司调研

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    机构数量
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