国轩高科诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国轩高科

(002074)

总市值：393.38亿

PE(静)：41.90

PE(2025E)：29.03

总股本：18.02亿

PB(静)：1.56

利润(2025E)：13.55亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.94%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市19年以来，累计融资总额152.02亿元，累计分红总额9.20亿元，分红融资比为0.06。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、股权融资及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的11.56%分位值，距离近十年来的中位估值还有96.33%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据财通证券张一弛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国轩高科的合理估值约为--元，该公司现值21.83元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国轩高科需要保持84.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张一弛对其研究比较深入（预测准确度为77.14%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.94%
利润5年增速

-9.48%

--
营收5年增速

43.87%

--
净利率

3.06%
销售费用/利润率

69.86%
股息率

0.54%

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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.87%
有息资产负债率(%)

43.07%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

2082.87%
存货/营收(%)

19.82%
经营现金流/利润(%)

257.65%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

31.16%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

38.39%
流动比率

0.92%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

4.01%
货币资金/流动负债(%)

49.04%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

13.51%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

16.72%
在建工程/利润(%)

2217.83%
在建工程/利润环比(%)

8.80%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

11.76%
经营性现金流/利润(%)

257.65%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

18593494
崔宸龙

前海开源公用事业股票

14949416
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

12872700
赵宗庭

华夏沪深300ETF

8558684
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

8108850

更多>

行业相对指标