苏州固锝诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

苏州固锝

(002079)

总市值：84.87亿

PE(静)：115.17

PE(2026E)：85.72

总股本：8.11亿

PB(静)：2.75

利润(2026E)：0.99亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.38%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.22%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为1%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的18.6%分位值，距离近十年来的中位估值还有33.07%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为71.27，其中净金融资产14.31亿元，预期净利润9900万元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在 2025 年经营性现金流明显改善，资产负债率降低，主要采取了哪些举措？

答：由于行业周期的变化，苏州晶银从 2024 年下半年开始调整信用政策，对于超期比较严重的客户加强了超期款的催收力度，化解坏账风险，同时积极降低资产负债率，从而确保了财务状况健康稳定。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券李思扬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，苏州固锝的合理估值约为--元，该公司现值10.47元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

苏州固锝需要保持77.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李思扬对其研究比较深入（预测准确度为20.83%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.80
2026E

0.99
2027E

1.20

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.38%
利润5年增速

-8.36%

--
营收5年增速

23.27%

--
净利率

1.26%
销售费用/利润率

111.13%
股息率

0.21%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

19.50%
有息资产负债率(%)

6.65%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

1042.17%
存货/营收(%)

10.09%
经营现金流/利润(%)

111.29%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.71%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

7.00%
流动比率

3.54%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

27.72%
货币资金/流动负债(%)

138.93%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-6.11%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

28.52%
在建工程/利润(%)

200.11%
在建工程/利润环比(%)

-1.29%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.27%
经营性现金流/利润(%)

111.29%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

5925000
赵宗庭

华夏中证1000ETF

3522171
罗国庆

广发中证1000ETF

2747500
林沐尘

中加中证A500指数增强发起式A

110100

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行业相对指标