鲁阳节能诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

鲁阳节能

(002088)

总市值：53.72亿

PE(静)：11.18

PE(2025E)：10.29

总股本：5.13亿

PB(静)：1.81

利润(2025E)：5.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.54%，生意回报能力强。去年的净利率为13.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为14.69%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为3.92%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

融资分红

公司上市19年以来，累计融资总额6.36亿元，累计分红总额27.72亿元，分红融资比为4.36。公司预估股息率4.85%。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到0.1%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：人工成本涨幅很大，公司自动化生产主要在哪几个方面？未来有大的升空间吗？

答：自动化生产表现为全面推进陶纤生产线装备升级、自动化改造工作。重点在码垛、包装等工序做文章，减轻劳动强度，减员增效，提高生产自动化水平。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券孙伟风的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鲁阳节能的合理估值约为--元，该公司现值10.47元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

鲁阳节能需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙伟风对其研究比较深入（预测准确度为66.89%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.34
2026E

5.58
2027E

5.91

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.53%
利润5年增速

7.97%

--
营收5年增速

10.46%

--
净利率

13.59%
销售费用/利润率

49.25%
股息率

6.58%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

0.23%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

248.00%
存货/营收(%)

9.57%
经营现金流/利润(%)

117.55%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.01%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.21%
流动比率

3.67%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

163.20%
货币资金/流动负债(%)

190.89%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.09%
应收账款/利润3年变动比例(%)

116.54%
存货/营收环比(%)

20.96%
在建工程/利润(%)

2.26%
在建工程/利润环比(%)

23.65%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.02%
经营性现金流/利润(%)

117.55%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
林伟斌宋钊贤

易方达中证红利ETF

3723300
毛从容张靖陈莹

景顺长城景颐合利债券A

381800

更多>

行业相对指标