顺络电子

(002138)

总市值：217.22亿

PE(静)：26.10

PE(2025E)：19.95

总股本：8.06亿

PB(静)：3.46

利润(2025E)：10.89亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.17%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.12%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市18年以来，累计融资总额25.44亿元，累计分红总额23.43亿元，分红融资比为0.92。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（招商证券的鄢凡预测准确率为84.61%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是23.41元，公司股价距离该估值还有13.09%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为26.29%。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的陈皓，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为276.27亿元，已累计从业12年204天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司各类车规级产品的市占率情况？

答：公司小功率类车规变压器产品市占率水平逐步攀升，车规电感类产品目前市占率较小，市面上目前主要以日系、台系友商占据优势地位。近年来顺络的各类车规新产品不断发力，销售结构持续优化，叠加智能驾驶带来的明显拉升需求，公司车规级业务将持续快速增长，推动公司整体业绩稳步增长。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据招商证券鄢凡的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，顺络电子的合理估值约为23.41元，该公司现值26.94元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有13.08%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

顺络电子需要保持27.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师鄢凡对其研究比较深入（预测准确度为84.60%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    10.67
  • 2026E
    13.55
  • 2027E
    16.76
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.16%
  • 利润5年增速
    15.87%
    --
  • 营收5年增速
    16.96%
    --
  • 净利率
    16.11%
  • 销售费用/利润率
    12.39%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    25.82%
  • 财费货币率(%)
    0.29%
  • 应收账款/利润(%)
    281.92%
  • 存货/营收(%)
    16.90%
  • 经营现金流/利润(%)
    172.00%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.70%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.28%
  • 流动比率
    1.46%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    48.53%
  • 货币资金/流动负债(%)
    12.09%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -18.90%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    55.56%
  • 存货/营收环比(%)
    -16.10%
  • 在建工程/利润(%)
    105.01%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -18.16%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -20.13%
  • 经营性现金流/利润(%)
    172.00%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 董理
    兴全趋势投资混合(LOF)
    39350334
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    11258704
  • 董理
    兴全轻资产混合(LOF)
    9536517
  • 冯明远
    信澳新能源产业股票
    7903239
  • 张靖
    景顺长城策略精选灵活配置混合A
    5513646
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-03-26
    6
    中泰证券
    详情>
  • 2025-03-20
    1
    彬元资本
    详情>
  • 2025-03-18
    2
    民生证券
    详情>
  • 2025-03-13
    15
    国信证券
    详情>
  • 2025-03-11
    1
    通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)参与2024年年度业绩说明会的广大投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯