石基信息诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

石基信息

(002153)

总市值：289.84亿

PE(静)：-145.80

PE(2025E)：336.85

总股本：27.29亿

PB(静)：4.16

利润(2025E)：0.86亿

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生意好坏

去年的净利率为-5.02%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为0.49%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为-10.58%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报17份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

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靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的金拓，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为21.80亿元，已累计从业7年308天。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：海外的酒店集团对于咱们公司有地缘政治方面的顾虑吗？

答：目前现行法律法规并没有不能采购中国软件的限制。对于地缘政治的担忧，公司采取的策略没有变化，依然是让成熟的已经被全球高端酒店普遍采用并在全球范围内部署的石基云餐饮系统 INFRSYS POS 为先锋，加快上线更多的酒店，酒店通过使用石基餐饮云认识和了解了石基是一个什么样的公司，我们的产品和服务是否比他们原来使用的系统好很多，用事实告诉客户石基的数据是如何访问和保存的，是否安全合规，研发和运营是否是安全可控的。这样客户在选择云 PMS 产品时，就会更多地不受情绪影响而专注于产品技术和服务。同时，我们正在把DYLIGHT PMS 已签约客户中更多的标志性的酒店在全球上线，比如半岛酒店和朗廷的豪华酒店，洲际酒店集团的中国区酒店已大批量上线，24年以来新签约了标杆客户MELCO、凯宾斯基、瑰丽等国际酒店集团，特别是 25年签约行业影响力第一的万豪酒店集团，与全球旅游行业最大的 2B 的科技公司MDEUS就DYLIGHT PMS及相关产品达成战略合作为公司新一代酒店云产品和技术的领先性进行了背书，欧洲和亚太地区我们也签约和上线了一些有影响力的本地酒店集团，取得了非常好的进展，随着石基的云 PMS产品签约更多标杆客户，以及当全球主要旅游和商务核心城市到处都有公司的标志性客户时，这个问题就逐步弱化了。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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