宝武镁业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

宝武镁业

(002182)

总市值：112.17亿

PE(静)：70.27

PE(2025E)：35.57

总股本：9.92亿

PB(静)：2.09

利润(2025E)：3.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.44%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.11%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为2.44%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市18年以来，累计融资总额20.22亿元，累计分红总额7.38亿元，分红融资比为0.37。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的6.05%分位值，距离近十年来的中位估值还有46.42%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：国内外原镁产能分布情况如何？

答：2024 年全球原镁产量为 112 万吨，同比增长 12%。2024年中国原镁产能 148.75 万吨，同比增长 9.29%；原镁产量 102.58万吨，同比增长24.73%；镁合金产量39.68万吨，同比增长 14.95%。中国是原镁的生产大国，产能占全球的 85%左右。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券刘伟洁的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宝武镁业的合理估值约为--元，该公司现值11.31元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

宝武镁业需要保持59.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘伟洁对其研究比较深入（预测准确度为42.65%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.73
2026E

3.63
2027E

4.43

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.43%
利润5年增速

-15.88%

--
营收5年增速

10.02%

--
净利率

1.75%
销售费用/利润率

17.34%
股息率

0.41%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

45.25%
财费货币率(%)

0.29%
应收账款/利润(%)

1148.30%
存货/营收(%)

16.78%
经营现金流/利润(%)

6.60%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

10.75%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

18.85%
流动比率

0.98%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

14.22%
货币资金/流动负债(%)

9.20%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-14.83%
应收账款/利润3年变动比例(%)

185.03%
存货/营收环比(%)

1.34%
在建工程/利润(%)

1632.59%
在建工程/利润环比(%)

0.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.42%
经营性现金流/利润(%)

6.60%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

5205580
周思捷

国投瑞银美丽中国混合A

1878733
周思捷

国投瑞银境煊混合A

857128
周思捷

国投瑞银瑞盈混合(LOF)A

712517
周思捷

国投瑞银盛煊混合A

195600

更多>

行业相对指标